A Spatial Real Options Approach for Modeling Land Use Change: Assessing the Potential for Poplar Energy Plantations in Alberta

Land use change models based on historical behavior have proven useful in predicting and understanding determinants of change. Such approaches are not possible where land use change data are absent. In this paper, we develop a normative spatial model that considers option values associated with land conversion between agriculture and forestry and their differing time scales. The model is applied in a case study regarding the potential for a cellulosic biofuel industry in Alberta. Results indicate the importance of future patterns of prices in influencing decisions to switch from agriculture to bioenergy production, and suggest that cellulosic plantations are not likely to prevail over agricultural land uses. Les modèles de changement d'affectation des terres basés sur les comportements historiques se sont avérés utiles pour la prédiction et la compréhension des facteurs de changements. Ces approches sont impossibles là où les données concernant les changements d'affectation des terres sont absentes. Cet article présente un modèle normatif spatial qui tient compte des valeurs d'option associées à la conversion des terres agricoles en terres forestières et à leurs différentes échelles de temps. L'application du modèle se fait dans une étude de cas au sujet du potentiel pour une industrie du biocarburant cellulosique en Alberta. Les résultats montrent l'importance de l'influence des futures structures de prix sur le choix de passer de l'agriculture à la production de bioénergie, et suggèrent que les plantations cellulosiques ne l'emporteront pas sur les affectations agricoles des terres.     

An Empirical Investigation of 1983 Farm Mortgagors in Western Canada

Cross-sectional data from the 1984 Farm Credit Corporation (FCC) survey are used to investigate the characteristics of farm operators who participated in the 1983 long-term agricultural credit market and to investigate the determinants of loan size. Discriminant analysis is used to analyze differences in socioeconomic characteristics among FCC clients, borrowers from other government agencies, borrowers from private sources, and nonborrowers, while regression models, adjusted for sampling bias, are used to reveal the determinants of size of long-term loans from the FCC. The results are tentative due to the cross-sectional properties of the data, but they seem to show that the Farm Credit Corporation is fulfilling its stated aims both in its selection of clients and in its tendency to grant larger loans to the clients it is mandated to serve. Les données sectorielles du sondage en 1984 de la Société du crédit agricole (SCA) sont utilisées pour examiner les caractéristiques des opérateurs d'exploitations agricoles qui ont participé au marché du crédit agricole è long terme en 1983 et pour examiner les déterminants de l'importance de l'emprunt. Une analyse discriminante est utilisee pour étu-dier les différences dans les caractéristiques socioéconomiques parmi les clients de la SCA, les emprunteurs è d'autres agences gouvernementales, les emprunteurs à des sources privées, et ceux qui n'empruntent pas, tandis que les modeles de regression, reajustes pour le biais de llechantillonnage, sont utilises pour reveler les determinants de 1'importance des emprunts a long terme à la SCA. Les resultats sont provisoires du aux qualites sectorielles des donnees, mais ils indiquent que la Societe du credit agricole semble accomplir ses objectifs enonces à la fois dans sa selection de clients et dans sa tendance à accorder de plus gros emprunts aux clients qu'elle doit servir.     

Agro-Climatic Conditions and Regional Technical Inefficiencies in Agriculture

A survey of applications of the Technical Inefficiency Effects (TIE) model suggests that agro‐climatic and other environment variables are customarily omitted in the model specifications. The justification for such an omission is the assumption that these variables are beyond the control of the farmers and therefore should be treated as random variables. In this paper, we argue that in applications dealing with regional agricultural data, agro‐climatic variables should not be treated as pure random terms. Historical differences in agro‐climatic conditions are known with a reasonable degree of certainty across a larger region. Therefore, omission of such variables from the analysis may lead to inaccurate interregional technical inefficiency comparisons. In order to demonstrate the importance of agro‐climatic variables in such analyses, we estimate the TIE model for Turkey. A translog stochastic frontier production function with agro‐climatic variables such as rainfall and land quality is estimated, and it is shown not only that the agro‐climatic variables are statistically significant but also that their omission substantially affects mean output elasticities and relative technical efficiencies. Une étude sur les applications du modèle de l'effet d'inefficacité technique (EIT) laisse à supposer que les variables agro‐climatiques et les autres variables environnementales sont comme d'habitude omises dans les spécifications du modèle. Une telle omission est justifiée par l'hypothèse selon laquelle ces variables sont en dehors du contrôle des fermiers et devraient être considérées comme des variables aléatoires. Dans ce communiqué, nous affirmons que dans les applications concernant les données agricoles régionales, ces variables agro‐climatiques ne doivent pas être traitées comme de simples termes aléatoires. Les différences historiques dans les conditions agro‐climatiques sont connues avec un degré raisonnable de certitudes pour une grande région. Aussi l'omission de telles variables dans l'analyse peut‐elle donner lieu à de fausses comparaisons interrégionales d'inefficacité technique. Afin de démontrer l'importance des variables agro‐climatiques dans de telles analyses, nous considérons le modèle de l'effet d'inefficacité techniques de la Turquie. II s'agit d'une fonction de production frontalière translogue et stochastique avec des variables agro‐climatiques telles que la pluviosité, la qualité de sol et d'autres variables. Nous démontrons que les variables agro‐climatiques sont non seulement importantes statistiquement, mais que leur omission influence essentiellement les élasticités moyennes de production ainsi que les efficacités techniques relatives.     

A Perspective on Canadian Wheat Board Exports, Price Pooling, and West Coast Capacity Constraints

This paper illustrates that Canadian Wheat Board (CWB) price pooling provides an important function in western Canada, which is to redistribute returns from the scarce resource of west coast capacity to all western grain producers. The manner in which this distribution occurs has equity implications. A corollary is that the need for prairie wide price pooling by the CWB for distributional considerations diminishes as the west coast export constraint is eliminated. The analysis suggests another conclusion which is that the current set of grains should continue to be exported through only the CWB. Failing that, non-CWB grain exports through the private market should share in the export constraint. Another distributional implication is that reductions in the capacity constraint disadvantages the western livestock industry. Cette étude démontre que l'établissement de la tarification par la Commission canadienne de blé exerce une fonction importante dans l'ouest canadien, qui est de redistribuer les revenues tirés des ressources réduites de la côte du ouest à tous les producteurs de grain dans l'ouest. La manière que cette distribution a lieu a des répercussions en matière d'équité. Un corollaire est que le besoin d'un établissement de la tarification dans les prairies par la Commission canadienne de blé pour des considérations de distribution diminue à mesure que la contrainte d'exportation de la côte de l'ouest est éliminée. L'analyse suggère une autre conclusion selon laquelle les variétés de grains actuelles devraient continuer à être exportées a travers la Commission canadienne de blé seulement. Sinon, les exportations de grains qui ne sont pas visées par la Commission canadienne de blé et que passent à travers le marché privé devraient assumer leur part dans la contrainte d'exportation. Une autre implication sur la distribution est que les réductions dans les contraintes de capacité désavantagent l'industrie d'élevage de l'ouest.     

Profiles in Management and Performance for Assessment of Information Needs

This study determines farmer profiles, each unique in technical, managerial and conceptual skills, level of risk acceptance and level of business performance (measured by levels of quasi-fixed resources and indicators of profitability and efficiency). The profiles are used to assess the extent to which current management information sources and recommended practices meet the needs of farmers for strategy planning and deci s ion making. he study results demonstrated that technology of the farm production systems and production per technical unit are statistically valid clas-sificatory proxies for determining managerial profiles. The quasi-fixed resources and indicators of profitability and efficiency rose with improvements in skills and greater willingness to accept risks. Thus, the profiles were indicative of economies of size and scale and needs for information. he use frequency of current information sources and recommended practices differed across profiles with only the modal to upper profiles making substantial use of them. An overemphasis on technical production to the apparent neglect of management and long-term planning was identified in the highest profile. he profiles in management and performance by commodity grouping are helpful guidelines for processing and organizing information which would reduce the guesswork (both educated and uneducated) in adjusting farm level coefficients, and increasing the accuracy and explanatory power of sectoral supply response models and forecasts. Cette étude détermine les profiIs de fermier. Chaque fermier a ses propres aptitudes techniques, conceptuelles et de gestion, niveaux d'ac-ceptation de risque et niveaux de performance en affaires (measurés par les niveaux de ressources quasi-fixes et des indicateurs de rentabilité et d'efficacité. Les profils sont utilisés pour évaluer dans quelle mesure les sources courantes d'information de gestion et de pratiques recommandées satisfont les besoins des fermiers dans leur planification de stratégie et de prise de décision. Les résul tats de l'étude démontrent que la technologie des systémes de production agricole et la production par unité technique sont des ap- proximations de classification statistiquement valides pour déterminer des profils de gestion. Les profils sont homogènes à I'intérieur d'une classe et hétérogénes entre classes. Les ressources quasi-fixes et les indicateurs de rentabilité et d'efficacité augmentent avec I'amélioration des aptitudes et un plus grand desir d'accepter dés risques. Par conséquent. les profils sont indicatifs des économies de taille et d'échelle et des besoins d'information. La fréquence d'utilisation des sources courantes d'information et de pratiques recommandées différe entre les profils avec seulement les profils modaux à supérieurs utilisant de faSon significative ces sources. Un accent particulier sur la production technique au détriment apparent de la gestion et de la planification de long terme est identifié dans le profile plus élevé. Les profils de gestion et de performance par groupe de produits sont des guides utiles pour traitement et l'orqanisation de l'information qui réduiraient le degré de conjecture (fondée ou nonfondée) dans l'ajustement des coefficients au niveau de la ferme, et augmenteraient le degré de précision et le pouvoir d'explication des prévisions et des modéles de réponse d'offre sectorielle.     

Government Interventions and the Production of Wheat in Saskatchewan and North Dakota: An Empirical Analysis

This paper measures the impact of different government programs relating to wheat production in Canada and the United States. Acreage and yield equations were estimated, which specifically incorporated government policy variables, using time-series data from 1960 to 1984, for wheat production in Saskatchewan and North Dakota, the two major producing regions for spring wheat in the two countries. It was found that the Canadian system of delivery quotas, while not, initially introduced as a production control program, is theoretically and empirically a more effective form of production control than the American system of acreage diversion/set-asides. A 10 percent reduction in delivery quotas reduces wheat production in Saskatchewan by an estimated 4.87 percent in the long run; farmers reduce both acreage and yield per acre in response to more restrictive delivery quotas. On the other hand, a 10 percent increase in acreage diversion/set-aside reduces wheat production in North Dakota only by an estimated 0.59 percent: farmers offset their reduction in acreage by increasing their yield per acre. Estimates of the acreage response to wheat prices in Saskatchewan are much lower than previous estimates reported in the literature. Cette communication mesure l' effet des programmes gouvernmentaux différents se rapportant à la production de blé au Canada et aux Etats-Unis. Let équations quant à la surface et le rendement sont estimées, incorporant spécifiquement des variables pour les politiques gouvernementales, utilisant les informations pour les séries-temporelles depuis 1960 à 1984, pour la production de blé en Saskatchewan et au Dakota-Nord, les deux principales régions productrices de blé au printemps des deux pays. Le système canadien des contrats de livraison, bien que ce système n' ait pas été conçu comme programme de contrôle de la production, est théoriquement et empiriquement un moyen plus efficace de contrôle de la production que le systeme américain de diversion/mise de côté des surfaces. Une diminution de 10 pourcent dans les contrats de livraison résulte en une diminution estimées à 4.87 pourcent au long terme de la production de blé en Saskatchewan; les fermiers réduisent à la fois la surface et la productivité à l' acre en réponse à des quotas de livraison plus restrictifs. D' autre part, une augmentation de 10 pourcent des surfaces en diversion/mise de côté résulte en une réduction de la production de blé au Dakota-Nord estimée a 0.59 pourcent; les fermiers contournent les réductions en surfaces par un augmentation de productivité à l' acre. Les estimés pour la Saskatchewan quand à l' ajustement en surfaces en reponsé au prix du blé sont beaucoup inférieurs aux estimés antérieurement rapportés dans la littérature sur le sujet.     

Hedging Strategies for Grain Processors

Price risk management confronting grain processors differs from that faced by conventional hedgers, especially when futures markets for outputs do not exist. Three components of this problem are addressed in this study. One is the relationship between input and output prices, which are impacted in part by the structure and conduct of an industry. In some cases, these are highly correlated and in others they are not. The second refers to the hedge horizon or how far forward a firm should cover its inherent and persistent short cash positions. This study incorporates these relationships into a utility maximizing model to evaluate hedging effectiveness relative to traditional hedging strategies for processors. Finally, stochastic dominance analysis is used to compare hedging strategies when output is sold at a fixed price for future delivery. Secondary data from the bread‐baking industry are used for empirical analysis. Results indicate that hedging decisions are impacted by these relationships and affect firm risk exposure. La gestion du risque de prix des conditionneurs de grain diffère de celle des opérateurs en couverture traditionnels, surtout lorsqu'il n'existe pas de marchés de contrats à terme pour les extrants. La présente étude traite de trois aspects du problème. Tout d'abord, il y a la relation entre le prix de l'intrant et le prix de l'extrant, prix qu'influencent en partie la structure et le comportement d'une industrie. Dans certains cas, la corrélation est très étroite et dans d'autres, elle ne l'est pas. Ensuite, il y a l'horizon de couverture ou jusqu'où dans le futur une entreprise devrait‐elle couvrir ses faibles positions de trésorerie inhérentes et soutenues. Dans la présente étude, nous avons intégré ces relations dans un modèle de maximisation de l'utilité pour évaluer l'efficacité des opérations de couverture par rapport aux stratégies de couverture traditionnelles des conditionneurs. Finalement, l'analyse de la dominance stochastique est utilisée pour comparer les stratégies de couverture lorsque l'extrant est vendu à un prix fixe pour livraison à terme. Des données secondaires issues de l'industrie de la boulangerie ont été utilisées pour l'analyse empirique. Les résultats ont indiqué que ces liens influaient sur les décisions de couverture et que ces décisions avaient des répercussions sur l'exposition au risque de l'entreprise.     

The Economics of Erosion and Sediment Control in Southwestern Ontario

This paper compares the costs of off-farm damage from sediment displaced through erosion from southern Ontario cropland with the costs of erosion control to farmers using available conservation tillage techniques. The SOILEC model is used to simulate the long-run on-farm profitability of alternative tillage systems. The Guelph model for evaluating the effects of Agricultural Management systems on Erosion and Sedimentation (GAMES) is used to estimate changes in sediment delivery rates under different production systems. The results of the analysis indicate that the off-farm gains from the use of conservation tillage generally exceed the on-farm costs of erosion control for southwestern Ontario growing conditions. Le présent document compare les coûts des dommages causés à l'extérieur des régions agricoles par le déplacement des sédiments sous l'effet de l'érosion des terres agricoles du sud de l'Ontario aux coûts des techiques de conservation du sol devant être utilisées par les agriculteurs pour lutter contre l'érosion. Le modèle SOILEC est utilisé pour simuler la rentabilitéà long terme, pour les agriculteurs, d'autres techniques de travail du sol. Le modèle Guelph pour évaluer les effets des systèmes de gestion agricole sur l'érosion et la sédimentation (GAMES) a également été utilisé pour estimer la variation du taux d'écoulement des sédiments en fonction de différents systèmes de production. Les résultats de l'analyse indiquent que les gains à l'extérieur de la ferme résultant de l'application de techniques de conservation sont en général supérieurs aux coûts des mesures de lutte contre l'érosion devant être utilisées à la ferme, dans les conditions de culture s'appliquant au sudouest de l'Ontario.     

Information Asymmetries and Consumption Decisions in Organic Food Product Markets

Organic agriculture is a rapidly growing segment of most developed agricultural economies around the world. To stimulate growth and circumvent supply‐side market failures that emerge when organic products are not segregated, governments have introduced regulations concerning the certification and labeling of organic food. While certification and labeling satisfy market demand for information provision, the introduction of these activities creates incentives for the mislabeling of conventional food as organic. Despite the incentives for, and the incidence of, mislabeling in organic food product markets, this issue has not been analyzed systematically. In fact, the possibility of mislabeling has been customarily neglected by economic studies of markets for credence goods in general. This paper addresses the issue of product type misrepresentation in organic food product markets and develops a model of heterogeneous consumers that examines the effect of mislabeling on consumer purchasing decisions and welfare. Analytical results show that, contrary to what is traditionally believed, while certification and labeling are necessary, they are not sufficient for alleviating failures in organic food product markets. The effectiveness of labeling depends on the level of product type misrepresentation. Consumer deception through mislabeling affects consumer trust in the labeling process and can have detrimental consequences for the market acceptance of organic products. When extensive mislabeling occurs, the value of labeling is undermined and the organic food market fails. L'agriculture biologique est un secteur qui prend rapidement de l'expansion dans la plupart des pays agricoles industrialisés. Pour stimuler la croissance de ce secteur et éviter les problèmes d'offre qui surviennent quand il n'y a pas ségrégation des denrées, les gouvernements ont adopté des règlements sur la certification et l'étiquetage des produits biologiques. Même s'ils satisfont la demande d'informations sur le marché, la certification et l'étiquetage ouvrent la porte à l'usage abusif du terme “biologique” sur l'étiquette des denrées ordinaires. Or, bien que les producteurs soient tentés d'utiliser le terme à tort et à travers et en dépit des incidences d'un tel comportement, le phénomène n'a jamais été analysé de manière méthodique. De fait, les analyses économiques sur le marché des denrées alimentaires, en général, négligent souvent la possibilité de fausses déclarations sur l'étiquette des produits. L'article que voici aborde ce problème sur le marché des aliments biologiques et propose un modèle qui tient compte des effets d'un étiquetage fallacieux sur les achats et le bien‐être de consommateurs hétérogènes. Les résultats de l'analyse indiquent que, contrairement à ce qu'on croit, la certification et l'étiquetage, bien que nécessaires, ne suffisent pas à atténuer les problèmes observés sur le marché des aliments biologiques. En effet, l'efficacité de l'étiquetage dépend du nombre de fausses déclarations. La déception qui résulte d'une fausse déclaration ébranle la confiance des consommateurs dans le système d'étiquetage, si bien que les produits biologiques sont mal accueillis sur le marché. Quand les fausses déclarations se multiplient, l'étiquette perd sa valeur et il devient impossible de commercialiser les denrées biologiques.     

Ultrafiltration in the Ontario Dairy Industry

The economics of introducing ultrafiltration (UF) into the Ontario dairy industry is analyzed. First, a partial budget is developed to determine feasibility of UF on the farm. The budget indicates that the great majority of Ontario dairy farms are not large enough to capture the economies of size inherent in the new technology. Second, a location-allocation model is used to determine the feasibility, number and location of UF collection centers in Ontario. The model indicates that the UF centers would capture the economies of size and the centers would benefit the dairy industry as a whole. However, processors of soft products and consumers of hard products could be worse off because of market changes caused by the UF centers Les auteurs examinent les aspects économiques de l'adoption de l'ultrafiltration (UF) dans l'industrie laitière en Ontario. En premier lieu, un budget partiel est établi pour déterminer la faisabilité de l'UF à la ferme. Il appert que la grande majorité des fermes laitières de la province ne sont pas assez grandes pour tirer parti des économies d'échelle inhérentes à la nouvelle technologie. Dans une deuxième érape, un modèle d'implantation est utilisé pour examiner l'emplacement et le nombre éventuels des centres de collecte pour UF en Ontario, ainsi que la faisabilité économique de leur installation. Le modèle montre que les centres de collecte seraient en mesure de tirer avantage des économies d'échelle et qu'en plus ils profiteraient à l'industrie laitière toute entière. Toutefois, les transformateurs de produits frais (fromage cottage, crème glacée, yogourt) et les consommateurs de produits fermes (fromages à pâte ferme, poudre de lait) se trouveraient désavantagés par les bouleversements du marché causés par l'implantation des centres UF     

The Effects of Agricultural R&D on Chinese Agricultural Productivity Growth: New Evidence of Convergence and Implications for Agricultural R&D Policy

This article measures and compares the effects of agricultural research and development (R&D) on total agricultural factor productivity growth for 29 Chinese provinces from 1986 to 2011. Using the convergence test proposed by Phillips and Sul ( 2007 ), the study finds strong evidence of convergence in total agricultural productivity growth and positive correlation between growth and public investment in R&D. The analysis of convergence indicates that the productivity gap between different regions in China has lessened, suggesting agricultural productivity is convergent across all provinces in China. We find R&D being statistically and economically more important in technological catch‐up than in innovation. Human capital also plays a major role in productivity growth. The finding of strong positive inter‐region spillover effects implies that expanding cooperation across regions for public agricultural research is more efficient and training of researchers can improve total factor productivity, especially in less productive regions. Cet article mesure et compare les effets de la recherche et du développement agricoles sur la progression de la productivité totale des facteurs agricoles au sein de 29 provinces chinoises de 1986 à 2011. Au moyen du test de convergence proposé par Phillips et Sul ( 2007 ), l′étude révèle des preuves manifestes de convergence de la croissance de productivité agricole totale ainsi qu'une corrélation positive entre cette progression et les investissements publics en recherche et en développement. L'analyse de convergence démontre la diminution de l′écart de productivité dans les régions de la Chine, suggérant la convergence de la productivité agricole à la grandeur des provinces chinoises. La recherche et le développement sont ainsi proposés comme étant statistiquement et économiquement plus importants dans le rattrapage technologique que l'innovation. Le capital humain joue aussi un rôle majeur dans la croissance de la productivité. Les forts effets positifs de débordement entre les régions laissent entendre que la coopération grandissante en recherche agricole publique à travers les régions s'avère plus efficace, et que la formation des chercheurs peut améliorer la productivité totale des facteurs, surtout dans les régions moins productives.     

Farm Input, Farm Output and Retail Food Prices: A Cointegration Analysis

This paper investigates the adjustment mechanism between farm input prices, farm output prices and food retail prices in Canada. Johansen's maximum likelihood approach is used in addition to the Engle-Granger approach to test for cointegration. Contrary to the common assumption that farm output prices are more flexible than farm input prices, it is found that farm output prices, though cointegrated, are weakly exogenous in the sense that they do not respond in a systematic manner to disequilibrium in farm input prices and retail food prices. Evidence is found to support “cost push” and “demand pull” theories but, since food retail prices carry a heavier weight in the cointegration relations, it can be concluded that shocks manifesting themselves (first) at the retail level do not persist as long. Cet ouvrage se concentre sur le mécanisme d'ajustement entre les prix des intrants à la ferme, les prix payés aux producteurs agricoles et les prix de l'alimentation au détail au Canada. Les techniques développées par Johansen et par Engle et Granger sont utilisées pour vérifier des hypothèses reliées à la cointegration. Contrairement à la présomption que les prix payés aux agriculteurs sont plus flexibles que les prix de leurs intrants, on a découvert que les prix payés aux agriculteurs, bien que cointégrés, sont exogènes au moindre degré dans le sens qu'ils ne s'ajustent pas en fonction du déséquilibre dans les prix des intrants et les prix de l'alimentation au detail. La théorie voulant que les prix montent à cause des hausses dans les prix des intrants est vérifiée de même que la théorie alternative voulant que les ajustements des prix se fassent du détail aux intrants. Fluctuations occasionées par des changements dans les prix de l'alimentation au détail sont dissipées plus rapidement que les ajustements causés par des variations dans les prix des intrants.     

Welfare Implications of EU Enlargement under the CAP

The qualitative impacts of European Union (EU) enlargement on intervention prices, variable import levies, and export restitution payments for cereal under the Common Agricultural Policy (CAP) are analyzed using a partial equilibrium framework for EU cereal crops. The welfare implications are developed for both a net exporter and net importer. Consumer surplus, producer surplus, government revenue, and total welfare are compared and contrasted for the EU and the new entrant, both before and after enlargement. Dans le présent article, les répercussions qualitatives de l'élargissement de l'UE sur les prix d'intervention, les prélèvements variables à l'importation et les paiements de restitution à l'exportation des céréales dans le cadre de la Politique agricole commune (PAC) sont analysés à l'aide d'un modèle d'équilibre partiel pour les cultures céréalières de l'UE. Les répercussions sur le bien–être sont élaborées dans le cas d'un exportateur net et d'un importateur net. Le surplus des consommateurs, le surplus des producteurs, les recettes publiques et le bien–être total sont comparés pour l'UE et le nouveau venu, et ce, avant et après l'élargissement de l'UE.     

Two Tests of Pricing Efficiency in the Rapeseed Futures Market

This paper assesses pricing efficiency in the rapeseed futures market. It reports the results of an updating of an earlier analysis, by Martin and Storey, which applies Gray' s simulation of long trading positions in futures market operations. A second test of the martingale hypothesis is also applied to rapeseed futures prices and to futures prices for soybeans, rapeseed' s major competitor. The results of simulated trading activities give some indication of price bias in the first decade of trading in rapeseed futures contracts but there is no evidence of bias in the second decade of trading. The test of the martingale hypothesis indicates that there may have been periodic instances suggestive of pricing inefficiency for the rapeseed futures contract in recent years, although such instances also characterize the more heavily traded United States Board of Trade soybean contract. Cet article évalue l' efficacité de la détermination des prix sur le marché a terme des graines de colza. II met à point une analyse précédente, par Martin et Storey, qui applique la simulation de Gray de positions longues dans les opérations sur le marché à terme. Un deuxième test de l' hypothèse martingale est appliqué aux prix à terme des graines de colza et aux prix à terme des graines de soya, le principal concurrent des graines de colza. Les résultats de la simulation des activités d' échange donnent quelques indications de partialité dans les prix pendant la première décennie d' échange de contrats à terme pour les graines de colza, mais il n' y a pas d' évidence de partialité pendant la deuxième décennie d' échange. Le test de l' hypothèse martingale démontre qu' il y a eu peut-être des cas périodiques pendant les années récentes qui semblent indiquer 1' inefficacité de la détermination des prix pour le contrat à terme des graines de colza, mais ces occasions caractérisent aussi le contrat des graines de soya du Board of Trade des Etats-Unis, dont le marché est plus actif.     

THE OUTPUT DECISION PROCESS OF CANADIAN BROILER MARKETING BOARDS

This paper begins with a discussion of the process followed by Canadian broiler marketing boards in making output and pricing decisions. The conclusion is that, while the major variables are broiler and feed prices as in an uncontrolled market situation, one would hypothesize that the lag between a change in price and a change in output for a board controlled situation will be longer than for an uncontrolled situation. To test this hypothesis, output response equations for five provinces or regions are estimated using polynomial distributed lags from data after the formation of boards. These are compared to similar equations for pre-board Quebec and the United States. The results show that maximum output response occurs one quarter after a price change for the uncontrolled situation and from two to five quarters for the board controlled equations. The Canadian equations also suggest that in recent years the pattern of output in Canada resembles that of an oligopolistic situation in which the two major producing provinces (Ontario and Quebec) have expanded output with reservation, thereby establishing price levels which have provided an umbrella under which the remaining provinces have increased their market shares. Cet article débute par l'examen du processus de décision adopté par les Offices canadiens de commercialisation de la chair de volaille lors de la détermination des niveaux de production et des prix. La conclusion tend à démontrer que même si les principales variables sont le prix du poulet et de la moulée, comme dans un marché libre de contrôle, l'écart entre le changement de prix et le changement de production est plus long dans un marché contrôlé. Pour vérifier cette hypothèse, on a bâti les équations de la production pour 5 provinces ou régions. Ces équations ont été construites avec les données de la distribution des écarts recueillies après la mise en place des Offices de commercialisation. Elles ont ensuite été compareées aux équations de même type, établies pour le Québec avant l'établissement de l'Office et pour les Etats-Unis. Les résultats démontrent que la réaction maxi-male de l'offre, lors d'un changement de prix, survient avec un trimestre de retard dans le cas d'un marché libre de contrôle et avec un retard variant de 2 à 5 trimestres dans le cas d'un marché contrôleA. Les équations canadiennes tendent aussi à démontrer que, ces dernières années, le modèle de production au Canada ressemble à une situation d'oligopole oú les principales provinces productrices (Québec et Ontario) n'ont augmenté leur production qu'avec réserve et ont ainsi établi un niveau de prix permettant aux autres provinces productrices d'augmenter leur part du marché.     

Adjustment Dynamics of Paper and Paprboard Consurption in Canada

Using time-series data from 1961 to 1982, habitual nature of consumption of paper and paperboard products in Canada was analyzed and short-run and long-run income and price elasticities were estimated. Five groups of paper and paperboard products, based on data from Canadian sources, were specified: (i) newsprint, (ii) printing and writing paper, (iii) tissue and sanitary paper, (iv) wrapping paper, and (v) paperboard. Two formulations of stock adjustment models (with current income and current price in the first and permanent income and expected price in the second) were specified. An adaptive expectation model and a double logarithmic static model were also estimated for comparing the results with the more desirable dynamic stock adjustment models. The first two models were estimated by nonlinear estimation technique. The adaptive expectation model was estimated with the combination of GLS and a two-dimensional grid search over expectation coefficients. The static model was estimated by the OLS. The results indicated that it is worthwhile to estimate dynamic models because they show superiority over the static model in terms of explanatory power. Estimates from the stock adjustment model indicated that consumption of newsprint and printing and writing paper are subject to inventory adjustments and the other three products to habit formation. The income and price coefficients were all estimated to be positive and negative, respectively, and mostly were significantly different from zero. All long-run income and price elasticities exceeded those in the short run. Consumption of all paper and paperboard products in Canada was found to be income elastic in the long run. Similarly, price elasticities of consumption of all products were high and greater than one for printing and writing paper and for paperboard in the long run. Thus, the supposedly inelastic response of consumption of paper and paperboard to price changes, as concluded by many workers in the past, is not supported when habit, stock and expectational effects are taken into account. La nature habituelie de consommation de papier et de produits de carton au Canada est étudiée d'après les données chronologiques de 1961 à 1982. Les revenus sur une periode courte et longue ainsi que l‘élasticité des prix sont estimés. Cinq groupes de papier et de produits de carton, basés sur des données de source canadienne, sont spécifiés: (i) papier journal, (ii) papier d'imprimerie et d’écriture, (iii) papier pelure et papier sanitaire, (iv) papier d'emballage, et (v) carton. Deux formulations de modèles de règlement de stock (avec revenu courant et prix courant dans la première et revenu permanent et prix attendu dans la deuxième) sont spécifiées. Un modèle adaptable d'attente et un modèle “double logarithmic static” sont aussi estimés pour comparer les résultats avec les modèles d'adjustage dynamique de stock qui sont plus désirables. Les deux premiers modèles sont estimés par une technique d'estimation nonlinéaire. Le modèle adaptable d'attente est estimé avec la combinaison de GLS et une recherche de quadrillage à deux dimensions des coefficients d'attente. Le modèle statique est estimé par OLS. Les résultats indiquent qu'il est valable d'estimer les modèles dynamiques parce qu'ils montrent la supériorité sur le modéle statique en terme de pouvoir explicatif. Les estimations du modèle d'ajustage de stock indiquent que la consommation de papier journal et de papier d'imprimerie et d‘écriture est sujet à des ajustages d'inventaire et les trois autres produits à la formation d'habitude. Les coefficients de revenu et de prix sont tous estimés positifs et négatifs, respectivement, et surtout sont significativement different de zéro. Toutes les élasticités de période longue de revenu et de prix ont excédé celles de période courte. On trouve que la consommation de tous papiers et produits de carton au Canada est élastique quant au revenu à la longue. De la même manière, les élasticités de prix de consommation de tous les produits sont élevées et plus qu'un pour le papier d'imprimerie et d’écriture et pour le carton à la longue. Done, la réponse de consommation de papier et carton aux changements de prix supposément inélastique, ainsi que conclue par beaucoup de travailleurs dans le passé, n'est pas supportée lorsque l'habitude, le stock et les effets attendus sont pris en considération.     

The Diffusion of Greenhouse Agriculture in Northern Thailand: Combining Econometrics and Agent-Based Modeling

This paper studies the diffusion of greenhouse agriculture in a watershed in the northern uplands of Thailand by applying econometrics and agent‐based modeling in combination. Adoption has been rapid by farmers in the central valley of the watershed, while farmers at higher altitudes, lacking transferable land titles that could serve as mortgage collateral, have been unable to obtain loans for greenhouse investment. The objectives of the paper are both methodological and empirical. On the methodological side, it shows that econometrically estimated models of farm household behavior are useful to design and to parameterize an agent‐based model. On the empirical side, simulation results show that if mortgage collateral would not be required, then adoption in the upper part of the watershed could reach nearly 77% of farm households by 2020, as compared to about 36% under current conditions. Furthermore results suggest a significant increase in incomes related to the innovation and a substantially greater irrigation water use, especially in the central part. As bell pepper under greenhouses has replaced pesticide‐intensive chrysanthemum, it has declined average levels of pesticide use. Nevertheless, pesticide use is high and farmers are struggling to control pests, which raises questions about the long‐term sustainability of the innovation. Dans le présent article, nous avons analysé, à l'aide d'un modèle économétrique et d'un modèle multi‐agent, l'expansion de la culture en serre dans un bassin versant des hautes terres du Nord de la Thaïlande. Les agriculteurs de la vallée centrale du bassin versant ont adopté rapidement cette forme d'agriculture, tandis que les agriculteurs installés dans les hautes altitudes n’ont pu, faute de titres fonciers transférables pouvant servir de garantie, obtenir de prêts pour construire des serres. Les objectifs du présent article étaient à la fois méthodologiques et empiriques. Sur le plan méthodologique, notre étude a montré que les modèles de comportement des ménages agricoles estimés économétriquement sont utiles pour concevoir et paramétrer un modèle multi‐agent. Sur le plan empirique, les résultats de simulation ont montré que, si des garanties de prêt n’étaient pas exigées, 77 p. 100 des ménages agricoles adopteraient la culture en serre dans les hautes terres du bassin versant d'ici 2020, comparativement à environ 36 p. 100 dans les conditions actuelles. De nouveaux résultats ont indiqué que cette innovation ainsi qu’un usage accru de l'eau pour l'irrigation, particulièrement dans la partie centrale, pourraient générer une hausse substantielle des revenus. Depuis que la culture en serre du poivron vert a remplacé la culture du chrysanthème exigeante en pesticides, l'usage des pesticides a beaucoup diminué, mais demeure tout de même élevé. Les agriculteurs ont de la difficultéà lutter contre les ravageurs, ce qui soulève des questions sur la viabilitéà long terme de l'innovation.     

An Economic Analysis of Targeting Soil Conservation Measures with Respect to Off-site Water Quality

This paper analyses the advantages and disadvantages of targeting soil conservation measures on the basis of off-site water quality goals. The Stratford Avon watershed in Perth County and the Big Creek watershed in Middlesex County, both located in southwestern Ontario, are used as case studies. Targeting criteria, used as proxies for measuring the contribution to off-farm damage from particular parcels of crop land, are based on the physical characteristics of the parcels. Alternative conservation tillage practices include fall chisel ploughing, ridge planting, no tillage and buffer strips. At each level of the targeting criteria, the reduction in off-farm damage is estimated using the Guelph Model for Evaluating the Effects of Agricultural Management Systems on Erosion and Sedimentation (GAMES). Economic targeting criteria are based on the value of improved water quality under a conservation practice minus the on-farm costs of adoption of that practice. Targeting conservation policies on the basis of reduction of off-farm damages can result in greater efficiency in public policy. The authors conclude that further efforts in targeting conservation policies have the potential to improve the cost effectiveness of soil conservation programs if technical and administrative problems can be overcome. L'article analyse le pour et le contre du ciblage des mesures de conservation des sols sous l'angle de la qualité de l'eau à l'aval. Le bassin versant Stratford Avon dans le comité de Perth et celui de Big Creek dans le comté de Middlesex, tous deux situés dans le sud-ouest de l'Ontario, sont utilisés comme études de cas. Les critères de ciblage utilisés comme valeurs d'approximation dans la détermination de la part des dégâts causés à l'aval qui est attribuable à des parcelles agricoles données, sont basés sur les caractères physiques des parcelles. Les diverses pratiques de travail de conservation comparées sont la labour au chisel, la culture sur billons, la culture sans labour et l'établissement de bandes riveraines. A chaque niveau des critères de ciblage, la réduction des dégâts infligés à l'aval des exploitations est estimée selon le Modèle d'évaluation des effets des systèmes d'exploitation agricole sur l'érosion et la sédimentation de l'Université de Guelph (GAMES). Les critères de ciblage économiques reposent sur la valeur attribuée à l'amélioration de la qualité de l'eau par une pratique de conservation donnée, moins les coûts réels d'adoption de l'exploitant à cette pratique. Le ciblage des politiques de conservation en fonction de la réduction des dégâts causés à l'aval de l'exploitation peut rendre plus efficientes les politiques du secteur public. Il ressort de ces études que les politiques de ciblage des mesures de conservation offrent la possibilité d'améliorer la rentabilité des programmes de conservation du sol, pour autant parvienne à surmonter les problèmes techniques et administratifs.     

Market-Based Policy Instruments,Irrigation Water Demand,and Crop Diversification in the Bow River Basin of Southern Alberta

This paper investigates two market-based policy instruments, short-term water trading and volumetric water pricing, in a jurisdiction where historical water allocations are based on the seniority of appropriative water rights. The analysis identifies the potential effects of alternative surface water allocations on crop choices and on producer incomes in three irrigation districts in the Bow River Sub-basin of the South Saskatchewan River. The short-run effects of these alternative policy instruments are examined in scenarios where seasonal water supplies are reduced by 10–30% relative to the 2003 water usage levels. An important contribution of the paper is to present a computational, positive mathematical programming model that integrates both irrigation decisions and specific crop choices when characterizing agents' optimal responses to moderate water scarcity. The numerical results illustrate the manner in which the use of these market-based economic instruments can increase the irrigated land area and economic welfare relative to the allocations made based only on the seniority of water rights. Under full information with no transactions costs, the use of water pricing for allocation purposes can achieve the same production outcomes as could be reached under short-term water trading. However, the distribution of potential monetary gains and losses among agents would vary considerably across policies. Le présent article étudie deux instruments de politique fondés sur le marché, soit le commerce de l'eau à court terme et l'établissement du prix de l'eau en fonction du volume, dans une province où l'attribution de l'eau est historiquement fondée sur l'ancienneté des droits d'appropriation de l'eau. L'analyse a exposé les effets potentiels de divers moyens d'attribution de l'eau de surface sur le choix des cultures et le revenu des producteurs dans trois districts d'irrigation situés dans le sous-bassin de la rivière Bow qui s'écoule dans le sous-bassin de la rivière Saskatchewan Sud. Nous avons examiné les effets à court terme de ces moyens dans des scénarios où les approvisionnements saisonniers en eau ont été réduits de 10 à 30 p. 100 par rapport aux niveaux d'utilisation de l'eau établis en 2003. Le présent article visait, entre autres, à présenter un modèle de programmation mathématique positive intégrant à la fois les décisions concernant l'irrigation et le choix de cultures spécifiques au moment de caractériser les réactions optimales des agents face à une rareté modérée de l'eau. Les résultats numériques ont montré de quelle façon l'utilisation de ces instruments économiques fondés sur le marché pouvait accroître les superficies irriguées et le bien-être économique comparativement à l'attribution de l'eau fondée sur l'ancienneté des droits d'appropriation de l'eau. Selon les renseignements complets sans coûts de transaction, le recours à l'établissement du prix de l'eau en fonction du volume et le commerce de l'eau à court terme peuvent permettre d'obtenir les mêmes résultats en matière de production. Toutefois, la répartition des pertes et des gains éventuels entre les agents varieraient considérablement d'une politique à l'autre.     

Trends in Atlantic Canada's Potato Industry

Long-term potato acreage trends show decline in Nova Scotia, stability in New Brunswick and expansion on Prince Edward Island. The long-term trend for yield has been upward since the 1940s. Crop disposition has become primarily to processing in Nova Scotia and New Brunswick, but Prince Edward Island continues to dispose of much of its crop in the table market despite the growth of the processing sector. Contract growing of processing potatoes has provided farmers an opportunity to reduce price risk. The trend to larger farm acreages continues, although the number of potato farms in Prince Edward Island has been maintained with the province's large increase in total potato acreage. Crop rotations have converged on large-scale Maritime potato farms at frequencies that on Prince Edward Island have lead to the call for a mandatory three-year rotation. Les superficies de culture de lapomme de terre esquissent à long terme une tendance à la baisse en Nouvelle-Écosse, à la stabilité au Nouveau-Brunswick et à l'expansion dans l'Île-du-Prince-Édouard. Quant au rendement, la tendance est à la hausse depuis les années 1940. Lespommes de terre de la Nouvelle-Écosse et du Nouveau-Brunswick sont essentiellement transformées tandis que celles de l'Île-du-Prince-Édouard sont en grande partie consommées nature. La tendance en faveur du conditionnement de la pomme de terre a assuré aux producteurs de pommes de terres une protection contre les fluctuations desprix. La tendance en faveur de plus grandes exploitations de culture de la pomme de terre se poursuit, quoique le nombre d'exploitations spécialisées dans cette culture s'est maintenu dans l'Île-du-Prince-Édouard. Les provinces ont enregistré une augmentation marquée de la super fide de culture de lapomme de terre. Sur les grandes fermes de pommes de terre Maritimes, le systèm de rotation de ces cultures a convergé vers une fréquence telle que celle qui a conduit à I'appel d'un système obligatoire de rotation tri-annuel à l'Ile-du-Prince-Édouard.