证券投资者保护基金有望成行

自《证券公司管理办法》出台后。表明目前证券交易所风险基金和结算风险基金均已建立，证券公司交易风险准备金也在按规定由各公司自行提取。但还是缺乏对投资者的赔偿基金。从国内券商所面临的生存环境看，建立赔偿基金已经显得尤其迫切了。尤其是近段时间以来。证券管理部门加大了对证券市场的监管力度，如新股发行转变为核准制。建立退市机制及拟成立打击证券犯罪的专门组织等一系列措施，这显示着我国的证券监管正日趋成熟，启动证券投资者保护机制已有坚实基础。当面临券商破产、关闭或撤销等情形时，投资者资产因证券公司非法动用所遭受的损失可通过该基金获得一定的补偿。这将有利于证券公司风险防范和处置长效机制的建立。化解金融风险。维护金融稳定，同时也为建立完善的券商市场化退出机制打下基础。     

我国证券公司开展融资融券业务的风险控制

随着我国融资融券业务的推出,我国证券公司在面临着机遇的同时也迎来了严峻的考验,如何应对证券公司开展融资融券业务而面临的各种风险,就必须加强证券公司的风险控制。     

三问融资融券：谁的奶酪

作为证券机构监管全面转入常规监管的开局之年，关于“券商融资融券开闸”的消息再度风生水起。4月24日，证监会有关部门负责人表示，证监会将按照市场实际需求情况，适时、有步骤地安排和推进证券公司开展融资融券业务。据悉，中国证监会官员日前赴上海考察券商融资融券准备工作，这意味着券商融资融券试点已经箭在弦上。 2005年年底，证监会开始积极研究证券公司开展融资融券等服务的具体实施办法。2006年1月9日。证监会发布了《证券公司风险控制指标管理办法（征求意见稿）》和《证券公司净资本计算规则（征求意见稿）》。2006年7月，制定公布了《证券公司净资本计算表》和《证券公司风险控制指标监管报表》，以及《证券公司风险控制指标管理办法》。2006年8月，沪深证券交易所发布施行《融资融券交易试点实施细则》。2008年4月23日，国务院公布《证券公司监督管理条例》。至此，融资融券业务的相关规则全部出齐。     

甘肃券商融资策略

甘肃省目前有两家证券公司，即华龙证券有限责任公司和甘肃证券有限责任公司，分别属于综合类券商和经纪类券商。随着我国证券业从前几年的高额利润时代走向当前的微利时代．我国券商尤其是中小券商的生存与发展正面临着非常严峻的挑战。因此，在当前及今后一段时间内，这些中小券商对资金的需求更为迫切。能否通过合法的融资渠道获得更多的资金，     

企业构建预警体系势在必行

在全球经济一体化的背景下，随着竞争的日趋激烈，市场瞬息万变，企业普遍面临更加复杂的内外环境，也难免会遇到有影响企业健康发展的危机。有关我国企业在经营中因人事异动、战略失误、运营失控、安全事故、贸易壁垒、不可抗力、信誉危机等突发原因而导致衰落案例，频频出现在传媒报道中，许多曾红极一时的企业相继出现危机。究其原因就是一些企业缺乏危机意识和抗风险能力，这已成为企业经营管理者面临的一个现实而严峻的问题。     

证券公司融资行为中的道德风险与对策——委托-代理视角

证券公司违规融资问题是证券公司所有问题的核心。本文将其纳入Laffont的委托-代理框架，构造模型证明了券商在内部和外部监管缺失的条件下具备强烈的自我膨胀冲动，这种冲动在缺乏监管的情况下将导致股东和管理层的效用目标产生严重背离，最终损害到股东的利益。如果任其发展，以至成为整个行业的潜规则，该行业乃至整个金融系统将陷入高度危险的系统性风险中。在这个理论框架的基础上，我们提出对应的政策建议，一方面拓宽证券公司的融资渠道，一方面加强对证券公司的合规监管。     

投资银行在次贷危机中遭受巨大损失的原因及对中国证券公司的启示

次贷危机爆发后，国外投资银行遭受了重大损失，这主要是由于其在次贷市场中的特殊作用及激进的投资策略所造成的。反观中国的证券公司．虽然由于经营范围有限以及杠杆比率较低，所受的影响相对较小，但其风险控制方法并不成熟和完善，需要加以改善。     

风险导向内部审计在农行二级分行中的应用

随着农业银行审计体制的改革，农行二级分行的审计职能由二级分行的内控合规部门来承担，而农行二级分行在国际金融危机的持续影响下，面临着严峻的外部经营环境，同时自身经营管理中也存在一定的风险，内外因素的结合加大了农行二级分行的经营风险，为此经营者必须树立风险防范意识，把减少农行面临的风险作为实现目标的关键。为了保证经营安全和持续发展，通过风险导向内部审计及时揭露潜在的风险，并提出防范和控制建议显得必要。     

企业危机管理机制的思考

面对当前严峻的经济形势：一哆资产负债率高、外贸依存度强、抗风险能力弱的企业受到金融危机的冲击，资金链断裂，导致经营危机。因此，建立建全企业危机管理机制，及时预警、防范和化解危机，已成为企业亟待解决的问题。     

当前我国经济金融形势和未来趋势估计

一、宏观调控和金融改革取得了显著成效 从2007年年初开始，美国次贷危机逐步升级，进而引发了一场全球经济金融危机。在国际金融危机的冲击下，金融风险传导到实体经济，使经济衰退，导致企业经营困难，从而加大了金融机构资产的风险，我国经济金融运行面临着较为严峻的形势。     

后危机时代防范政府审计风险的策略选择

进入后危机时代,我国经济虽率先回升向好,宏观经济仍面临一系列问题,从而引发政府审计面临诸多风险。本文从分析后危机时代我国宏观经济存在的问题为切入点,深入研究后危机时代政府审计面临的审计风险,并提出规避风险的政策建议。     

欧债危机持续发酵 沉稳应对做足功课

欧债危机目前形势十分严峻,债务危机至今仍在发酵,直接风险是希腊可能会退出欧元区。目前,欧洲主权债务危机发生国的转移,关联全欧甚至全球,如不采取有效的应对措施,将形成"后浪更比前浪高"的海啸波及效果。欧债危机由于政治、财政政策及内部救援机制不完善等原因不断发酵,使得中国面临着很大的机遇和挑战。中国应采取警惕地方债务风险,稳定外需,大力发展实体经济等措施来积极应对。同时,天津市也应发挥其现有优势,沉稳做好应对功课。     

证监会：设定融资融券三道门槛

中国证监会日前公布最新修订的《证券公司风险控制指标管理办法》，将券商固定资产和长期股权投资的风险扣减比例提高到百分之百。净资本与净资产的比例不得低于40％；净资本与负债的比例不得低于8％；净资产与负债的比例不得低于20。     

危机下的丰田式救赎——试论丰田的危机化解之道

2009年,日本丰田汽车公司遭遇了一场史无前例的信任危机,丰田人面临着前所未有的严峻挑战。然而,经历过多次危机洗礼的丰田已积累了一定的抗风险经验与抗危机能力,这将有力地帮助企业走出时下的泥潭,化解危机带来的负面影响。     

旅游企业人力资源管理风险成因分析

现代旅游企业不可避免地要面临危机，就如人不可避免地要面对死亡，而由于人力资源危机导致的旅游企业危机尤为突出。人力资源管理是一个系统，它包括组织机构与职能设计、人员的选拔与录用、晋升与调配、考核与任免、薪酬管理、绩效评估、员工培训等多个有机联系的环节，哪一个环节出了问题，都有可能造成人力资源风险。旅游企业人力资源管理的严重失误和不良波动，可能导致旅游企业陷入危机状态，甚至遭受灭顶之灾。旅游企业应识别、预控人力资源风险，并防范这些风险的发生。     

对现金流管理视角的财务风险进行探讨

现金是企业最重要的资源之一,其在企业日常生产经营过程中起着不可替代的作用。而市场竞争的愈演愈烈,使企业可能面临各种财务危机,而危机的发生多与企业现金流管理存在关联。基于此,相关企业需要站在现金流管理的视角,对企业自身存在的财务风险进行分析,并提出可行性建议将风险危害降到最低,从而促使企业可以更好的在市场竞争中生存发展。     

准予证券公司借入次级债对其财务状况的影响

为了支持证券公司进行债务重组。调整资产负债结构,增强抗风险的能力,2005年12月16日,中国证监会下发了《关于证券公司借入次级债务有关问题的通知》,规定证券公司可以根据自身的资金等方面的情况,考虑通过借入次级债来解决流动性问题。最近几年。券商的活跃度不够,使得整个资本市场受到了很大的影响。基金逐渐成为市场的主导力量,而券商的作用却越来越被边缘化。因此,准予券商借入次级债拓宽了券商的融资渠道。在一定程度上缓解了券商财务压力,同时也改善了券商的财务状况。     

试论我国政府的公共危机管理

在现实世界中，危机普遍存在且种类多样，在给社会发展带来巨大影响的同时，也给人民群众的生命、财产、安全造成了损失。近年来，随着公共危机事件的增多，我国的危机管理面临严峻挑战。虽然，政府在应对各种危机时也经受住了考验，但从总体上看,还存在很多缺陷和问题，因此，必须加快公共危机综合管理系统的建立，提高政府处理公共危机的效率，使政府的公共服务职能得到有效发挥，并促进多元化合作，尽量减少危机带来的损失。     

证券公司操作风险及其管理

近年来对操作风险的管理引起了金融机构的重视，就证券公司而言，操作风险存在于各种业务流程和资金财务稽核管理工作之中，可能会引起较大的损失。本文首先对我国证券公司各项业务流程的操作风险进行了识别，然后考察了西方证券公司的操作风险管理方法，最后对我国证券公司的操作风险管理提出了一些建议。     

风险社会下城市公共危机治理的路径探讨--基于社会资本理论的视角

随着社会转型的逐步深入,我国已经进入了风险社会。作为风险的实践性后果,诸多危机相互交织,呈现出不确定性、复杂性等特点,城市公共危机治理遇到前所未有的挑战。文章以社会资本理论为分析视角,探讨城市公共危机治理中社会资本的功能,在分析公共危机治理中整合社会资本面临的困境基础上,探寻城市公共危机治理的路径。