中国金融科技“监管沙盒”：国际借鉴与机制设计

近年来,世界各国都在大力发展金融科技,金融科技正处于迅猛发展阶段。在金融科技迅速发展的过程中,如何对金融科技进行有效监管成为各国关注的焦点。研究发现,由于金融科技“监管沙盒”具有创新性和风险可控性的特点,目前已成为一种有效的金融科技监管模式。文章首先对澳大利亚、韩国和印度金融科技“监管沙盒”的机制设置与运作流程进行分析,归纳出各国金融科技“监管沙盒”的制度框架与运作模式;接着借鉴国外金融科技“监管沙盒”的经验,构建中国金融科技“监管沙盒”框架,并对其运行机制进行设计;最后,为保障中国金融科技“监管沙盒”的顺利运行,给出了机制构建建议及潜在缺陷的解决方案。     

浅析民间金融的法律监管及路径选择

作为具有“输血功能”的民间金融，有效地缓解了中小企业经济发展中的融资瓶颈，提高了金融市场资源配置的效率。但由于金融法律法规的滞后与相互冲突、法律监管的缺位、政府导向的不明，加之“草根金融”自身的松散性与盲目性，不仅使金融领域蕴藏着巨大的风险，也对我国的经济增长造成了负面效应。鉴于此，笔者认为对待民间金融既不能放任自流，也不能压制打击，而是在充分尊重金融市场运行规律的基础上，建立健全金融法律制度，予以民间金融合法化地位并加强高效规范的法律监管，以引导民间金融健康发展。     

我国金融的经营制度和监管体制

本文探讨了我国金融整合发展对金融经营制度和监管制度提出的挑战,认为随着金融整合和金融创新的发展,金融经营制度由分业经营走向综合化经营是必然的趋势,但各国金融经营制度的多样性表明,严格的或纯粹的分业经营和完全的混业经营都是少见的.与我国金融整合和金融监管水平相适应,我国的分业经营制度要进行渐进式改革,以促进我国金融业的发展.     

银行监管力量重构损害了市场约束的效用吗——基于亚洲银行1991-2005年面板数据的研究

各国金融安全网的实施导致银行的监管体系发生重构，会导致市场约束受到“挤压”，已经逐步地被经济学家们认可。但是对于亚洲国家来说，监管力量的重构是否影响了市场约束却尚未得到明确的实证结论。本文的研究立足于此，研究发现亚洲金融危机对亚洲国家和地区的市场约束的扭曲较大，各国和地区在银行危机后加强银行监管的行为导致了这种“低成本”的市场约束的损伤。     

国外金融控股公司监管经验及启示

1999年巴塞尔银行监督委员会、国际证券联合会、国际保险监管协会三大国际监管组织发布了《对金融控股集团的监管原则》。根据该“原则”定义，金融控股公司是指在同一控制权下，完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业提供服务的金融集团。成立金融控股公司是金融机构从企业经营走向混     

试论我国金融监管法律制度的构建

一、加强对金融控股公司监管的紧迫性发展金融控股公司是我国走向混业经营的必要选择,现阶段构建我国金融监管法律制度实质上就是建立对金融控股公司的监管法律体制。现实中我国已存在着各种形态的金融控股公司,但目前我国金融业仍实行严格的“分业监管”原则。虽然分业监管可以实现对这些金融控股公司下属的银行、证券和保险等子公司的监管,但对金融控股公司整体以及其母公司的监管却出现了法律的漏洞。     

完善我国银行监管体系的设想

在当今金融全球一体化背景下,银行监管国际化已经成为一种客观的趋势和潮流,加强和完善我国的银行监管,不仅是我国金融改革和发展的现实需要,也是与国际接轨的客观要求。文章针对我国银行监管的薄弱环节,从确立监管目标、建设监管法律体系、构建监管组织机构、完善监管内容、改进监管手段等五个方面提出了完善我国银行监管体系的设想。     

对加入WTO后我国金融集中监管体制的构想

目前,根据各国的实际情况,形成了各具特色的监管组织机构和体制,主要有三种类型.一是"双轨多元"或者"双线多头"的监管模式,这一金融监管模式的特点是中央和地方两级都拥有对银行机构的监督权,同时每一级又有若干监管机构共同履行监管职能.     

建立中国统一的金融监管体制的构想

随着我国加入WTO后实行金融对外开放的深入，现行分散的金融监管体制存在的缺陷将日益突出，主要表现在：分业监管的协调性差；监管重叠与监管缺位并存；监管机构膨胀加剧；金融业各部门发展失衡；金融风险隐患严重，因此，有必要改革现行的金融监管制度。为提高我国金融临效率，增强金融业竞争实力，我国宜建立统一的中国金融监管机构，具体可选方案有两种：一是建立中央金融监管委员会，负责制定银行，信托，证关,险监管的有关政策；二是建立中国金融监管委员会，在国务院领导下，全面负责对银行业，信托业，证券业，保险业的审慎监管。     

论双层监管体制下小微金融监管制度创新

中国目前的金融监管体制是以"一行三会"为主体,地方政府金融管理机构为补充的双层金融监管体制。近年来,小微金融快速发展,现行监管体制日益面临挑战。小微金融监管中存在着准入条件单一、监管标准重安全轻效率的监管价值取向以及地方政府金融管理权责不对称等问题。应该通过完善小微金融监管的法律法规体系,树立效率与安全并重的监管价值理念,重新分配中央和地方金融管理权等措施,逐步完善小微金融的双层监管体制。     

论金融供给侧结构性改革背景下 银行保险监管的新使命

为推动我国的银行业健康有序发展，首先要按照金融供给侧结构性改革标准，做好金融风险防范工作，并增强金融服务实体经济能力。其 次要了解金融供给侧改革与银行保险监管的关系，并结合银行的实际情况，支持实体经济发展，提升自身监管能力，深化银行保险监管工作改革理 念，从而加强监管体系建设。本文对金融供给侧结构性改革背景下银行保险监管的新使命进行分析，并提出了银行保险监管工作的具体措施。     

浅谈中国商业银行的金融创新

商业银行的金融创新是银行获取核心竞争力、参与市场竞争的重要手段。金融创新中的主要部分———产品创新存在金融产品的规划、制度环境、创新主体、产品创新市场分级、品牌化管理等问题。金融创新的外部环境建设需要在政策和监管的引导和推动下进一步创新和完善。     

美、英金融控股公司监管制度比较及借鉴

一、美、英金融控股公司监管制度比较研究 20世纪末,世界各国纷纷进行了金融制度创新,进行了发展金融控股公司向金融混业经营的转变.与此同时,各国也认识到了金融控股公司带来一些特殊的风险,如果缺乏严密的监管,其带来的灾难将更加巨大.     

互联网金融的实质辨析及监管思路浅探——基于投资回报率模型的研究

当前互联网金融已成为学术界和业界关注热点.但各方对互联网金融的认识仍存在分歧,针对互联网金融的监管政策也尚在酝酿之中.本文通过创建投资回报率模型对“互联网金融热”现象进行研究,分析互联网企业和银行推进互联网金融的行为动机,揭示“互联网金融热”现象背后的资本逐利实质,指出其内在原因是由利率管制、准入限制和融资规模控制等因素导致的金融压抑,描述在充分竞争市场环境中“互联网金融均衡”的建立,并在此基础上对互联网金融的监管思路进行探讨.     

金融集团多元化经营的利益冲突与法律监管

利益冲突是金融集团多元化经营不可回避的一个问题、实施金融混业的国家都非常重视对利益冲突的法律监管。本文从金融集团多元化经营产生的利益冲突分析入手，介绍了国外有效防范利益冲突的“两墙”制度，并就这一制度对我国金融发展的借鉴意义提出一点看法。     

影子银行对我国金融稳定性的影响与监管对策

影子银行是个新颖概念,影子银行体系对一些国家和全球金融体系的金融结构、市场结构和制度规范等都产生了重要影响.但是,影子银行的杠杆操作、业务界限突破、过度金融创新、信息披露不完整以及规避金融监管等特性给金融体系带了新的风险.在阐述中国影子银行现状的基础上,分析影子银行体系对中国金融稳定性的影响,并结合中国实际,提出了完善我国影子银行监管的政策建议.     

中国监管制度变革以推进金融创新

全球化和金融一体化发展背景下，通过金融创新提升银行的经营管理水平和效率，已经成为一种必然之选。而监管和创新又是一对永恒的矛盾。如何进行金融监管的改革才更适应中国商业银行的创新性发展，应该成为监管制度改革中不容忽视的一个参考指标。从银行创新的角度思考金融监管的改革成为本文的主要研究议题。     

金融监管法律规范的成效性探讨

自1997年亚洲金融危机以来,各国都十分重视本国的金融监管。金融监管的完善状态是金融监管的法制化,其实质就是依法监管的问题。金融监管法律是金融制度重要组成部分。所谓金融制度,就是由金融法律、金融体系、金融行为和金融活动的效果所组成的一个有机系统。由于金融法律是最     

强化预算管理和监督体制的改革研究

次贷危机引起的全球范围的“金融海啸”，对各国经济都造成了不同程度的影响，中国政府在当前的经济大形势下果断地决定采取积极的财政政策，陆续颁布了一系列措施，其中4万亿的财政拨款投入之后是否会收到预期效果，至今仍是人们探讨的热门话题。目前，财政预算已经确定，但目标的实现与否似乎很大程度上取决于预算管理和监管的效率。因此，研究预算管理和监督机制具有重大的意义。     

中国影子银行现状及法律监管

影子银行的发展在给金融业带来活力的同时,亦引发相应的体系性风险、流动性风险以及监管缺失问题,带来一定的不稳定性,因而需改革我国分业监管模式,树立功能性监管理念,健全影子银行法律法规,在鼓励金融创新同时,注意强化金融监管的有效性,让影子银行在完善的监管制度下稳健发展.