上市公司内部控制披露对审计费用的影响分析

本文运用我国2007年沪市上市公司的数据,以是否自愿披露内控为背景,检验自愿披露和不自愿披露内控的公司在审计费用等相关方面的差异。研究发现：在自愿和不自愿披露内控的公司中,与审计费用相关的内控变量的类型之间存在差异;即使某一变量和这两个样本的审计费用都相关,自愿披露的公司的相关性会小于与不自愿披露公司的相关性。表明是否披露内控对审计费用和某些变量的相关性有影响。     

内部控制审计费用自愿披露提高了内部控制质量吗?

统计表明,2011-2015年,48.46%的公司自愿披露内部控制审计费用,但披露内部控制审计缺陷的公司仅占实施内部控制审计公司总数的3.8%。Dye(1991)认为,当企业披露审计费用时,审计师的审计独立性会提高。一个有趣的问题是:内部控制审计费用自愿披露是否提高了内部控制质量?以2011-2015年我国A股实施整合审计的上市公司为研究对象,考察内部控制审计费用自愿披露对内部控制质量的影响,以及这种影响是否随着产权性质的不同而存在显著差异。研究发现,内部控制审计费用自愿披露显著提高了内部控制质量,相比于国有企业,内部控制审计费用披露显著提高了民营企业内部控制质量。     

中小上市公司内部控制鉴证报告自愿性披露影响因素研究

公司规模与上市公司是否自愿披露内部控制鉴证报告正相关,规模大的公司既有实力也有意愿披露更多信息。本文选取深市2010年和2011年披露年报的中小上市公司为研究对象,实证分析了中小板上市公司对外披露的内部控制鉴证报告的影响因素,结果显示：盈利能力与中小上市公司内控鉴证报告自愿披露与否正相关,上市年限、公司是否违规、股权集中度与内控鉴证报告自愿披露与否显著负相关,财务报告可靠性与上市公司是否披露内控鉴证报告无显著相关性。     

制造业上市公司治理结构与自愿性信息披露关系研究——以泛长三角为例

本文以泛长三角地区沪市、深市556家上市公司为样本,检验了公司治理结构与上市公司自愿性信息披露的相关性。结果表明：公司所在地、独立董事比例、监事会规模、是否设置审计委员会、董事长与CEO是否两职合一、董事会规模、是否出具无保留审计意见自愿信息披露水平正相关。而公司规模、董事会会议次数与上市公司自愿性信息披露不相关,市盈率与上市公司自愿性信息披露负相关。     

自愿披露内部控制审计费用会产生积极效应吗?——基于信号传递与信息甄别的视角

越来越多的上市公司在年报中自愿披露内部控制审计费用。为了深入理解上市公司的这一行为,本文利用2012～2016年沪深两市A股上市公司的经验数据,对内部控制审计费用披露情况及其经济影响进行了考察。研究发现:(1)自愿披露内部控制审计费用具有积极的信号传递效用,自愿披露公司的内部控制审计质量与财务报表审计质量均更高。(2)从审计意见购买的角度进一步分析发现,自愿披露的公司总体上不存在审计意见购买迹象,而未披露公司中存在审计意见购买迹象。这一结论从侧面解释了在自愿披露行为具有积极信号传递作用的背景下,仍有部分企业选择不披露该费用的原因。(3)未披露内部控制审计费用公司的潜在审计意见购买迹象能够被投资者识别出且产生实际的经济后果。     

业绩快报自愿披露、产权性质与审计费用——基于A股上市公司的经验证据

基于沪深A股上市公司2013—2018年数据,探讨了业绩快报自愿披露及其质量对审计费用的影响,以及产权性质对上述关系的调节作用。研究发现,业绩快报自愿披露与审计费用之间呈显著负相关;在自愿披露的前提下,业绩快报重大错报与审计费用之间呈显著正相关。进一步研究发现,自愿披露业绩快报与审计费用之间的负向关系在国有企业中更显著,而业绩快报重大错报与审计费用的正向关系在民营企业中更显著。研究结果表明,企业自愿披露业绩快报及其质量有助于审计师评估企业重大错报风险水平,影响审计费用,而产权性质在其中的调节作用显著。     

内部控制信息披露的市场反应——来自沪深股市的经验证据

研究发现,内控信息披露引致市场的正面反应,累计异常超额收益为正;强制与自愿披露内控信息相比,强制内控信息披露获得的超额收益率更高。同时,上市公司规模大小、是否"四大"审计等也影响内部控制信息披露的异常超额收益率的高低。     

审计延迟、披露延迟与信息延迟：影响因素及差异性分析

审计延迟与披露延迟二者共同作用影响信息的及时性。本文将审计延迟、披露延迟与信息延迟纳入同一个框架研究其影响因素及差异性。实证检验结果显示,审计延迟比披露延迟对信息延迟的影响程度更高。监管压力显著增加了审计延迟和信息延迟的时滞,但对披露延迟没有影响。公司相对规模与审计延迟、披露延迟及信息延迟显著正相关。未预期盈利为正的公司审计延迟、披露延迟与信息延迟的时滞更短。我们还发现影响审计延迟与披露延迟的因素存在差异,有些因素如事务所规模和准则变化对审计延迟与披露延迟的影响是相反的,这种相反作用在对信息延迟的影响中相互抵消并使变量的相关性变得不显著。     

上市公司内部控制信息自愿披露影响因素分析——基于2008年沪市上市公司的经验证据

本文以2008年上交所要求上市公司自愿披露内控信息为依据,根据上市公司是否发布内部控制报告,实证分析了沪市公司自愿披露的影响因素。结果表明,规模大的公司较规模小的公司披露内控信息更为详细,而对于财务杠杆,资产负债率高的公司倾向于披露内部控制信息。     

上市公司内部控制信息披露的制约因素——基于2007年沪市的经验证据

由于2006年深交所强制要求上市公司披露内控信息,实施结果基本上都是流于形式的好消息,信息含量不高。因此,本文以2006年上交所要求上市公司自愿披露内控信息为依据,分析沪市公司自愿披露影响因素,这些因素主要有董事会会议、报表重述、资产规模、前三年亏损情况等,审计委员会、第一大股东等对信息披露影响不明显。2009年7月1日始实施强制性披露内部控制信息,监管部门需关注董事会的作用、管理层的盈余管理动机、公司规模大小等对信息披露的影响,否则可能重蹈信息披露流于形式覆辙。     

上市公司年度预算信息自愿披露行为研究——基于我国深沪市A股的经验数据

当前国内有关上市公司自愿性信息披露的实证研究主要集中在盈利预测方面,预算信息披露研究。本文对年度预算信息的自愿披露行为进行了研究。结果发现：我国自愿披露预算信息的公司比例不高很少;公司代理成本与预算信息自愿披露行为显著负相关;预算信息的好坏与预算自愿披露行为显著正相关;公司产权性质与预算自愿披露行为显著正相关,即国有控股公司比民营公司更愿意披露预算信息;监事会规模也与披露行为显著正相关;行业属性也与预算披露行为具有相关关系,制造业公司比非制造业公司更愿意披露预算信息;同时,董事会特征变量与预算信息自愿披露行为统计不显著。     

强制规则下内部控制审计的价值相关性研究——来自2011—2014年A股上市公司的经验证据

在强制规则下,披露非标准内部控制审计意见的公司数量在增加,但这些非标准内控审计意见是否具有信息含量有待检验。基于有效市场假说,以2011—2014年沪深两市A股上市公司为研究对象,运用事项研究方法实证考察非标准内部控制审计意见类型的上市公司披露内控审计报告之后的市场反应,同时实证回归不同类型非标准内控审计意见与市场反应之间的关系,结果显示：被出具非标准内部控制审计意见的上市公司,在内部控制报告披露之后的短期窗口之内具有负的累计超额收益率,但是无保留带强调项与保留意见、无法表示意见的市场反应区别不大。这表明内部控制审计意见具有价值相关性,有利于督促管理层加强内部控制建设,但是内部控制审计质量需要进一步提高。     

未能发现还是动机选择？——内部控制缺陷披露困境的成因

本文以存在内部控制缺陷的财务重述上市公司为样本,在区分对发现能力和动机选择的影响将主要内控缺陷披露影响因素进行归类的基础上,通过构建总体Probit实证模型和分阶段模型来对内控缺陷披露影响因素进行实证检验。研究结果显示内控缺陷困境成因既有管理层动机选择的问题又有发现能力欠缺的原因,其中,影响内控缺陷发现能力的因素主要有以前是否发生过财务重述、审计事务所规模、审计费用和审计委员会的独立性,而影响内控缺陷披露决策阶段动机选择的影响因素主要包括以前是否发生过财务重述、董事会领导结构和管理层更替     

上市公司自愿性信息披露影响因素的探析——来自湖北的实践

本文以湖北上市公司自愿性信息披露的影响因素为研究对象,选取2004、2005和2006年提供年报的162家湖北上市公司为样本,将所有公司按经营业绩分为盈利和亏损两组进行了回归分析,研究了在不同经营业绩情况下,公司规模、股权集中度、独立董事比例及董事长是否兼任总经理解释变量对自愿性信息披露的影响。结果发现：湖北省上市公司自愿信息披露动力不足,自愿信息披露程度整体上不高,而除董事长是否兼任总经理这一虚拟变量外的所有解释变量,对上市公司的自愿性信息披露都有不同程度影响。     

内部审计机制与财务报告质量研究——基于我国深市的经验数据

文章以2010—2012年深市非金融类上市公司为样本,使用内部审计部门的独立性、内部控制缺陷以及是否为前10大事务所审计三个变量来替代内部审计水平,并检验了三个变量与财务报告披露的透明度——信息披露评级的关系。研究发现,在控制其他相关变量的情况下,内部审计的替代变量与信息披露评级之间显著正相关,这表明高水平的内部审计有助于提高财务报告质量。     

上市公司审计费用披露影响因素博弈分析

加强上市公司审计费用信息披露对建立公平有序的审计市场竞争环境有着重大影响,也可以加强对上市公司和会计师事务所的外部监管,使会计师事务所与上市公司的审计关系更加透明化。但是从目前的披露状况看,审计费用相关信息的披露效果不理想,受到了法律法规和公司行为的双重影响。因此,本文拟从博弈的角度对其进行分析探讨。     

董事会特征与企业自愿信息披露

董事会作为公司治理结构的重要组成部分,是公司内部重要的决策机构,不同董事会特征对自愿信息披露的影响程度不同.本文对董事会特征与上市公司自愿信息披露水平之间的相关关系进行了实证研究.研究结果表明,董事会规模、董事会中独立董事的比例、独立董事亲自参加董事会的频率、董事会会议频率等都与自愿信息披露水平显著正相关,而董事长与CEO是否两职合一、董事会成员持股比例与自愿信息披露水平相关关系不明显.     

审计委员会特征对信息披露质量的影响研究———基于投资者保护视角

结合我国特殊制度背景,以深交所公布２００８—２０１１ 年信息披露考核结果的主板上市公司为基本研究样本,实证检验投资者保护视角下审计委员会特征影响信息披露质量的方式。研究发现,选定的审计委员会特征均与上市公司信息披露质量呈正相关关系,但是回归结果并不显著。进一步研究发现,在引入投资者法律保护程度与审计委员会特征的交叉变量之后,审计委员会的独立性、专业性、职责与权力保障的落实程度均显著正相关于上市公司信息披露质量,同时随着投资者法律保护程度的提高,这种相关性在不同地区间的差异将更为显著。     

我国上市公司自愿披露内部控制自我评估报告的影响因素分析

本文利用沪深两市上市公司2007到2009年年度报告中自愿披露内部控制信息相关数据,基于公司治理的视角对我国上市公司自愿披露内部控制自我评估报告的原因进行理论分析和实证检验。结果表明,内部控制自评披露：（1）与上市公司设置审计委员会、投资者法律保护程度、产品市场竞争程度及公司规模呈显著正相关关系;（2）与董事会人数、证交所治理机制呈显著正相关关系;（3）与公司控制权、社会公众持股比例、独立董事以及债务资产比率没有显著相关性。     

上市公司违规处罚公告对审计意见和审计费用的影响分析

本文以2009年至2012年我国A股市场中制造业上市公司为研究样本,验证了监管部门披露的处罚公告对审计意见和审计费用的影响。研究发现：监管部门出具的违规公告与公司当年的审计费用没有显著正相关,但与公司当年及后续年度审计费用整体有显著正相关;上市公司规模、净资产回报率与非标准审计意见的出具呈显著负相关,与被处罚、发生亏损、资产负债率、公司上年度审计意见类型和年报披露时间呈正相关。