美国贷款利率水平对我国贷款利率水平影响的实证检验

本文对美国国内贷款利率与中国国内贷款利率进行了协整分析,通过实证检验发现,由于中国经济实际开放性所限,国内贷款利率水平受国际贷款利率影响存在三个月左右的时滞。此外,在我国汇率改革之前,我国贷款利率与国外贷款利率之间关系微弱。但是,自从我国进行汇改之后,我国贷款利率与国外贷款利率之间关系紧密,两者之间存在格兰杰因果关系。     

我国个人住房贷款利率合理水平探讨

本文从个人住房贷款利率水平影响因素角度入手，运用中美两国住房贷款利率水平比较的方法对我国当前的个人住房贷款的合理利率水平进行分析。得出了我国目前的个人住房贷款利率水平偏高的基本结论，认为我国商业银行拥有高于国外同行的超额利润，房贷存在“暴利”，我国浮动利率住房贷款利率水平合理的范围应当在4-5％左右。     

放开贷款利率管制对企业创新投资的影响研究

基于中国贷款利率市场化的准自然实验,利用沪深A股制造业上市公司2007—2020年数据,对放开贷款利率管制后的企业创新投资行为进行了研究。实证结果表明,放开贷款利率管制显著提升了企业创新投资水平,而这种提升作用主要通过增加企业长期贷款规模来实现。同时,相对于融资约束较小、技术水平较低的企业,放开贷款利率管制对企业创新投资的促进作用在融资约束较大、技术水平较高的企业中更为明显。     

国际贷款利率水平对我国贷款利率水平的影响

在开放经济条件下,跨国公司在全球进行融资时会比较各国融资成本,因此,各国的贷款利率之间存在一定的联系,各国利率之间存在内在联系。本文对美国国内贷款利率与中国国内贷款利率进行了分析,通过实证检验发现,由于中国经济实际开放性所限,中国国内贷款利率水平受国际贷款利率影响存在三个月左右的时滞。此外,在我国汇率改革之前,我国贷款利率与国外贷款利率之间关系微弱。但是,自从我国进行汇改之后,我国贷款利率与国外贷款利率之间关系紧密,两者之间存在格兰杰因果关系。     

利率市场化改革中农村商业银行贷款利率定价模式探索

农村商业银行是我国金融市场的重要组成部分,在推进农村经济发展的方面发挥了至关重要的作用.但是,随着我国利率市场化不断深化,农村商业银行在贷款利率定价方面的劣势不断显现.本文对国内农村商业银行的利润与贷款基准利率之间的关系进行回归分析,并对BC农商行贷款利率定价进行研究,围绕农村商业银行如何建立适应市场需求的贷款利率定价...     

固定资产贷款利率问题剖析

目前固定资产贷款利率及计息方法存在问题很多,致使利率水平偏高,加重了企业负担。于耐冬、洪扬同志的文章通过对固定资产贷款利率问题剖析,强调要深化改革,逐步完善利率体制。     

我国利率市场化现状及改革对策

利率市场化一直是中国金融界长期关注的热点问题。目前,世界上大多数国家和地区已经实现了利率市场化,而我国利率市场化相对于其他要素价格的市场化进程还相对滞后。利率市场化改革是大势所趋。当下我国已将利率市场化等金融改革提上日程,如何推进利率市场化改革,本文就我国利率市场化的现状和改革对策进行探讨。     

试析贷款利率上浮一致性现象

所谓贷款利率上浮一致性指的是金融机构在发放贷款时,不是根据借款人的资信情况进行利率浮动,而是统一按贷款利率浮动上限来确定贷款利率的利率管理方式.这种上浮一致性现象在县域经济中较为普遍,据对某县的调查情况来看,除对少数大企业的贷款利率上浮未达最高限额外,其他金融机构所放贷款利率均达到了所允许的最高上限(除严禁浮动的个人住房贷款外).笔者认为这种利率上浮一致性的贷款利率管理方式值得探讨,下面谈些浅见.     

基准利率及贷款期限对贷款实际利率的影响——基于廊坊市贷款利率的分析

贷款利息是金融机构从工商企业等借款者经营运作利润中分取的一部分收益.人民银行每次调整金融机构的存贷款基准利率,均可直接作用和影响投资和消费等其他经济变量.本文采用方差分析的方法,研究廊坊市基准利率及贷款期限对贷款实际利率的影响,对了解廊坊市银行业贷款利率变动情况具有实际意义.     

建议适当提高逾期贷款利率

近年来,为了适应经济的发展,央行对存贷款利率进行了一系列全面下调.后来,为了进一步促进中小企业的发展,同时调动国有商业银行对中小型企业支持的积极性,对中小企业的正常贷款利率进行了调整;国有商业银行对中小型企业的贷款利率,在同档次贷款利率的基础上最高可以上浮30%,则月利率由原来最高4.875‰提高到6.3375‰(1年期);然而逾期贷款利率却一直未变,月利率仍为6.3‰(1年期).     

我国金融机构贷款利率管制全面放开

经国务院批准,中国人民银行决定,自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。一、取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。二、取消票据贴现利率管制,改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式,由金融机构自主确定。三、对农村信用社贷款利率不再设立上限。四、为继续严格执行差别化的住房信贷政策,促进房地产市场健康发展,个人住房贷款利率浮动区间暂不作调整。     

利率市场化和贷款定价

利率对资金供求的影响如同商品价格对商品供求的影响.利率变动对企业、个人借贷行为影响日益明显.中国的利率市场化是金融市场改革的重要目标,但不能一步到位.从稳定经营与中国商业银行总体稳定的目标来看,存、贷利差应有所扩大.利率市场化下的贷款定价应考虑风险、成本及违约率等多种因素.对不同类型的贷款客户和不同地区的贷款,其定价方法应有所不同.     

贷款利率市场化与个体私营企业贷款供给约束

本文利用中国贷款利率浮动上限放开后的省区动态面板数据,对贷款利率上浮的个体私营企业贷款效应进行检验。贷款利率上浮将显著缓解个体私营企业贷款供给约束,贷款利率上浮幅度对个体私企贷款占总贷款的比重均具有显著的正向影响。实证结果并没有表明银根紧缩使个体私营企业取得贷款会比其他借款人更难。在影响银行对个体私营企业贷款投放的因素中,银行贷款供给能力的变化可能并不重要,更为重要的也许是银行对这一群体的贷款投放意愿。因此,为了缓解个体私营企业贷款供给约束,必须加快推进中国利率市场化的改革进程。     

农村地区贷款利率市场化改革：基于实践的讨论

1998年以来,人民银行逐步放宽了金融机构的贷款利率管制。目前,商业银行贷款利率已无上浮限制,下浮幅度不超过基准利率的0.9倍;农信社和城信社仍实行上限管理,最高上浮系数为贷款基准利率的2.3倍;民间金融部门的利率已实现了市场化,但是规定高于银行同期基准利率4倍以上部分利息不受法律保护。农村地区进一步的利率市场化改革已是渐行渐近。 我们关注的问题是,农村地区近三年的贷款利率市场化实践,及其所产生的种种问题或现象,背后隐含着怎样的缘由,对于未来的农村地区利率市场化改革有哪些启示？围绕这些问题,我们邀请了中国人民银行台州市中心支行行长姚土清、中国人民银行汉中市中心支行副行长周夏沛和中国社会科学院农村发展研究所的副研究员冯兴元进行了讨论,希望能够找到一些答案。[编者按]     

取消贷款利率下限对我国金融市场的影响

2013年7月19日,人民银行发布《关于进一步推进利率市场化改革的通知》,宣布自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。具体政策包括三个方面：
　　第一,取消金融机构贷款利率0.7倍的下限,由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。个人住房贷款利率浮动区间不作调整,仍保持原区间不变,继续严格执行差别化的住房信贷政策。