银监会将给国内银行评级

在经过了标准普尔、穆迪给中资银行的评级后．银监会也将给国内股份制商业银行排出座次。近日，中国银监会公布了《股份制商业银行风险评级体系(暂行)》，其中银行综合评级分为良好、一般、关注、欠佳和差五大等级．预综合评级将分为良好、一般、关注、欠佳和差五大等级．各家商业银行很快就能“对号入座”。     

中国人民银行伊犁州中心支行试行中小金融机构风险提示管理

以中国银行业监督管理委员会制定的《农村合作金融机构风险评价和预警指标体系》为依据，按照中小金融机构的流动性、安全性和效益性，将风险提示指标分为单项提示指标和综合评价指标。其中，资本充足率（16分，8％至0％；测评分值，评价区间；下同）、备付金比例（10分，5％至0％）、资产流动性比例（12．5分，60％至10％）、拆入资金比例（5分，0％至10％）、存贷款比例（12．5分，15％-65％至75％-115％）、不良贷款比例（10分，10％至50％）、最大十户贷款比例（8分，150％至350％）、资产利润率（10分，1％至0％）、利息回收率（16分，95％至55％）等9项指标作为单项提示指标。     

ROCA评价体系及其在银行监管中的应用

ROCA评价体系是国际上流行的能够有效监管商业银行分支机构的风险评级体系。从2006年开始，它将被我国银行业监管当局采用。本文在简要介绍ROCA评价体系的基础上，比较它与“骆驼”评价体系的联系与区别，并借鉴国际经验和一般监管做法，探讨该评价体系的实践意义和应用方法。     

对国库资金风险评估评级预警机制建设的探讨

本文从国库机构、人员配置、内控制度建立、法律法规贯彻、行使管理职能等方面提出了构建国库资金风险的评价、评级和预警机制，通过设立正常、基本正常、关注、重点关注四个等级进行风险量化评估，促进国库资金的风险管理的思路、标准及措施。     

我国信用评级机构监管问题研究

信用评级机构是指依法设立的从事信用评级业务的社会中介机构,其主要功能是通过分析研究影响评级对象的诸多信用风险因素,对评级对象的偿债能力和偿债意愿进行综合评价,从而揭示评级对象违约的风险等级,减少信息不对称。信用评级机构的评级作业和评级产品不仅影响投融资个体决策,而且对于维护金融市场稳定、提高金融市场运行效率、促进社会信用体系建设等都具有广泛影响。借鉴国际信用评级监管做法,加强对评级机构的监督管理对规范我国信用评级行业的发展具有重要意义。     

白酒和系统软件继续领先

综合基本面、机构认同度、技术面等三方面的多项因素，我们对重点行业进行综合排序（详见表5）。我们对排名前5的行业建议关注，并对排名最后5名的行业提示风险（详见表4）。白酒、系统软件等排名继续领先，银行首次进入前五名之列。5个风险提示行业，仍然是均为典型的强周期行业。     

对加强银行会计操作风险控制与管理的建议

1．建立基层行会计操作风险评级制度，量化操作风险水平。设立统一的检查和监督评价标准，对基层行操作风险状况预先进行把握．采用量化打分来客观衡量各基层行操作的风险程度，综合评估基层行的风险防范水平和能力，并在此基础上推行基层行会计操作风险评级制度，直观反映基层行在管理上的差距和在风险控制方面存在的问题。同时开展日常检查、操作辅导变事后补救为事前预防。     

化工类股票成为赢家

综合基本面、机构认同度、技术面等三方面的多项因素，我们对重点行业进行综合排序（详见表5）。我们对排名前5的行业建议关注，并对排名最后5名的行业提示风险（详见表4）。在建议关注的前五名中，化工品占据两席。而在风险提示行业中，除了生物技术，均为典型的强周期行业。     

白酒被踢出前五

综合排名综合基本面、机构认同度、技术面等三方面的多项因素,我们对重点行业进行综合排序（详见表5）。我们对排名前5的行业建议关注,并对排名最后5名的行业提示风险（详见表4）。2个月来,白酒首次被排除在建议关注的前五名外。而5个风险提示行业,均为典型的强周期行业。     

SOSA与ROCA评价体系在银行监管中应用的思考

SOSA（Strength of Support Assessment）与ROCA（Risk Management、Operational Control、Compliance、Assets Quality）评价体系是美国监管当局评估境内外国银行分行的两大工具。SOSA体系从总行对分行的支持力度角度进行评估，ROCA体系注重对分行自身风险管理和内部控制的评估。两者的结合使用，构成了美国监管当局对外国银行分行实施分类监管的主要依据。本文介绍了两项评价体系的主要内容以及在国外监管实践中的运用，提出将此两项评价体系应用于我国商业银行分行的监管的思路。     

白酒重回前五

综合基本面、机构认同度、技术面等兰方面的多项因素，我们对重点行业进行综合排序（详见表5）。我们对排名前5的行业建议关注，并对排名最后5名的行业提示风险（详见表4）。系统软件、信息技术与服务等高科技行业排名领先，白酒重新回到前五名之列。5个风险提示行业，仍然是均为典型的强周期行业。     

国际

穆迪警告美国主权评级面临降级风险 国际信用评级机构穆迪投资者服务公司（Moody’s）周四发出警告称,如果美国在未来几周内未能提升法定债务上限而出现短期违约,将面临AAA主权信用评级被降级的风险。     

国家风险评价的聚类和OLS线性回归模型实证研究

综合聚类和最小二乘法线性回归相结合的国家风险评价计量模型,具有参数选取容易、数据处理便捷、风险区分度强的特点,运用该模型得到的世界各国的国家风险计量值与标普、穆迪等权威评级机构的评级结果一致性较高。可替代打分卡法成为国家风险计量的有效工具。     

对建立商业银行内控制度评级体系的构想

一、商业银行内控制度评级的基本内容（一）决策系统内控监测的评级内容（1）决策层组织机构的设置。主要是指决策层组织机构设置的健全性，按照相互制衡的要求进行评级。（2）决策层高级管理人员的素质和能力。主要监测高级管理人员的政治、业务素质及经营管理能力。（3）决策     

近期资讯

国际部分：1、美国国债首次丧失3A评级。美国当地时间8月5日,国际评级机构标准普尔公司宣布将美国AAA级长期主权债务评级下调一级至AA＋,确认其A-1＋的短期评级。标普还宣布美国国债长期评级展望为负面,这意味着两年内该评级可能被再次下调。（金融时报）2、日本央行决定将宽松货币政策扩大10万亿日元。日本中央银行在货币政策会     

饲养与渔业荣登榜首

综合基本面、机构认同度、技术面等三方面的多项因素，我们对重点行业进行综合排序（详见表5）。我们对排名前5的行业建议关注，并对排名最后5名的行业提示风险（详见表4）。饲养与渔业超越信息技术与服务荣登榜首。白酒、百货、广播和有线电视紧随其后，继续保持近期消费和科技相关行业领先的格局。5个风险提示行业，除了高速公路与隧道，其他均为典型的强周期行业。     

债券违约频发下的主体评级质量审视——评级机构准确性的多期追踪检测与解析

2014年以来，我国高评级企业债券违约事件频发，引起投资者与监管部门的高度关注，评级机构的风险预警能力面临考验，评级质量有待深入审视。本文采用国际评级机构的检测指标“平均违约位置”（ADP），基于2010—2021年存续的信用债样本，测算发债企业主体评级的1年期、2年期、3年期和5年期ADP，对评级准确性进行多期追踪检测。通过检测我国评级行业的总体评级准确性，判别违约企业是否普遍存在评级高估，并对比分析八家主要评级机构的评级准确性。检测结果显示：国内评级机构的评级准确性与国际水平存在一定差距，和其社会声望也不完全相符。通过面板数据回归对评级准确性的影响因素进行解析，考察发债企业的所有制性质、评级机构的技术水平和声誉资本等特征对评级机构各期ADP （短期和长期准确度）的影响，探析该影响的释放过程，揭示国有企业评级高估逐步暴露的延后性。依据实证结论，为评级行业和债券市场发展提供借鉴与启示。     

信息技术与服务重登榜首

综合基本面、机构认同度、技术面等三方面的多项因素，我们对重点行业进行综合排序（详见表5）。我们对排名前5的行业建议关注，并对排名最后5名的行业提示风险（详见表4）。信息技术与服务重登榜首，白酒、饲养与渔业、百货等消费相关行业均位列前五。5个风险提示行业，与近期一样，仍然是均为典型的强周期行业。     

广播和有线电视再入前五

综合基本面、机构认同度、技术面等三方面的多项因素，我们对重点行业进行综合排序（详见表5）。我们对排名前5的行业建议关注，并对排名最后5名的行业提示风险（详见表4）。信息技术与服务位列榜首，广播和有线电视再次进入前五名之列。从排名居前的行业来看，消费与科技仍是主旋律。5个风险提示行业，与上期一样，仍然是均为典型的强周期行业。     

中美监管机构对商业银行风险评级的比较研究

2004年2月，中国银监会颁布了《股份制商业银行风险评级体系（暂行）》，要求逐步开展对商业银行风险状况的评级。由于这一体系是在美国骆驼群评级法的基础上建立起来的，因此，本文集中研究了中美两国监管机构的这两个评级体系。本文在评价指标、评级分类方式、评级结果的运用政策等方面对中国银监会的《体系》与骆驼群评级法进行了比较研究，希望其不但能对中国银监会的评级体系有一个系统的透视，而且能为该体系的进一步改进提供一些参考。