地方政府专项债补充中小银行资本的政策分析与建议

2020年7月,国务院常务会（以下简称国常会）决定新增地方政府专项债额度用于补充中小银行资本,创新补充中小银行资本新途径。今年4月6日,国常会再次要求做好用政府专项债补充中小银行资本等工作,提升中小银行信贷投放和支持实体经济发展能力。本文从中小银行资本补充政策的背景入手,对该政策各项要素展开深入剖析,包括政策要求、实践模式、政策作用、优势分析,指出当下专项债补充小银行资本还存在涵盖范围有限、退出机制不完善等问题,并针对性提出政策建议,以促进该项政策实施,推进专项债资本补充中小银行资本健康发展。     

美国商业银行资金来源结构的变迁及启示

本文介绍了美国商业银行资金来源管理的发展历程和不同规模商业银行筹资策略的选择,发现不同规模的商业银行结合自身特点在筹资中形成了各具特色的筹资渠道,如美国大型银行依靠股票溢价和留存收益补充权益资本,而中小银行主要依赖留存收益补充权益资本;大型银行主动性负债的占比要高于中小银行,中小银行对核心存款的依赖程度要高于大型银行等.通过与中国商业银行的对比分析,作者对中国商业银行的资本和负债管理提出以下建议:增强造血性权益资本补充渠道;正确认识发行次级债券的资本补充功能;关注中小银行资金来源结构中的经营风险.     

中小银行资本补充问题研究

资本是商业银行开展业务的前提,也是防范化解风险、维持稳健经营的重要工具。中小银行作为地方性法人机构,在支持地方经济和小微企业等发展方面发挥着重要作用。然而,受限于所处地域和股东等因素,中小银行资产规模有限,抵御风险能力不足,面临的资本补充压力相较大型银行更大。鉴此,对中小商业银行资本补充现状及存在问题做出探讨,并结合国际经验,有针对性的提出进一步拓宽资本补充渠道的建议。     

中小银行资本补充现状、制约与建议

中小银行是我国金融体系的重要组成部分,是服务地方经济、支农支小的主力军,对服务三农、民营、小微企业等实体经济具有重要作用,拓宽其资本补充渠道对支持实体经济发展具有重要意义。但受资产规模加速增长、盈利能力持续下降以及金融风险等多种因素影响,中小银行风险逐步暴露,资本充足率持续下降。     

关于中小商业银行永续债发行的调查分析

近年来,我国中小商业银行面临资本金补充及资本结构优化等迫切需求,永续债作为成本较低、发行便捷的其他一级资本补充工具,能够在较大程度上缓解中小银行压力。本文从发行标准、条款设置、投资者类型等视角,深入分析中小银行永续债发行中存在的不足,并提供相关建议,为建设中小银行资本补充长效机制提供参考。     

河北省中小银行资本补充情况浅析

中小银行作为服务地方经济、支持中小企业发展的主力军，是我国金融体系的重要组成部分。近年来，中小银行风险逐步暴露，资本补充问题越来越受到关注。本文以河北省69家农商行和11家城商行为调研样本，分析了当前河北省中小银行资本情况，并对近年来河北省中小银行资本补充实践进行了归纳总结，发现盈利能力下降、准入门槛偏高、缺乏适宜的市场环境等问题制约资本补充，并从中小银行自身、监管、市场三个角度提出针对性建议。     

地方政府资本补充专项债对中小银行改革化险的研究——基于内蒙古包头市3家中小银行分析

2020年7月,国务院常务会议决定,允许地方政府依法依规通过认购可转债等方式,探索合理补充中小银行资本金的新途径。专项债由此成为中小银行补充资本金的重要创新方式,在一些中小银行面临迫切资本补充的地区开始推行。包头市辖内资本不足的3家农村中小银行也积极申报地方政府专项债,以此来补充资本金,本文以专项债落地后对中小银行的效果和可能产生的风险问题进行前瞻性的分析,进一步思考中小银行资本补充专项债对中小银行改革化险的实际推动作用。     

商业银行资本补充回顾与展望

近年来,推动商业银行资本工具创新,拓宽商业银行资本补充渠道,加强金融对实体经济的支持一直是监管工作的重点之一。2019年,首单银行永续债推出,优先股发行条件放宽,资本工具认定标准完善等,都为商业银行创造了良好的资本补充环境。回顾2019年,商业银行资本补充渠道更趋丰富,永续债已迅速成为资本补充的重要方式,展望2020年,在永续债和二级资本债等持续发力的基础上,大中型银行仍将是主力,中小银行的资本补充将日趋优化。     

我国中小银行资本管理探析

当前,我国中小银行群体资本管理水平不高.面对《巴塞尔新资本协议》和2004年3月起中国银监会实施的《商业银行资本充足率管理办法》关于资本充足率的要求,特别是在我国银行业全面开放的新形势下,中小银行应该制定一种既符合国情又适合自身特征的资本管理模式.本文主要从银行内外源资本管理出发,综合风险资本、监管资本以及经济资本等资本管理理念,对我国中小银行资本管理进行了分析.     

我国中小银行资本管理探析

当前,我国中小银行群体资本管理水平不高。面对《巴塞尔新资本协议》和2004年3月起中国银监会实施的《商业银行资本充足率管理办法》关于资本充足率的要求,特别是在我国银行业全面开放的新形势下,中小银行应该制定一种既符合国情又适合自身特征的资本管理模式。本文主要从银行内外源资本管理出发,综合风险资本、监管资本以及经济资本等资本管理理念,对我国中小银行资本管理进行了分析。     

资本压力下的中小银行发展探析——兼评中小银行实施新资本协议的方法与路径

2012年6月,中国银监会发布了《商业银行资本管理办法》和四个资本监管配套政策文件,标志着巴塞尔新资本协议在中国的全面实施。本文分析了新资本协议实施对中小银行的影响及其应对策略,并给出了中小银行实施新资本协议的路径选择,以期为中小银行实施新资本协议提供有益借鉴。     

引进民间资本后对中小银行如何监管

中小银行该不该引进民间资本的讨论,随着中国人民银行<进一步发挥中小商业银行的作用>课题报告的发布已毋需争议.下一步应该考虑的是中小银行如何引进民间资本以及引进民间资本后如何规避由于股权结构变化引起的一系列风险问题.与引进民间资本前相比,中小银行除了面临一般性的银行风险外,其特有的民营股份制性质决定了其还包含着一些特殊性风险,如信誉风险、市场定位风险、行业竞争风险、股东控制风险等.本文拟着重针对股东控制风险作些探讨.     

青海省中小法人银行资本金补充问题研究

中小银行是指以城市商业银行、农村商业银行为代表的地方法人金融机构,是中国金融体系中的重要组成部分,在支持实体经济发展,特别是服务“三农”和民营小微企业等方面发挥着重要作用.但同时,中小银行普遍存在资本充足率相对偏低、风险资产比重较高、抵御风险能力有限的问题,其内源性和外源性资本补充机制仍有待完善.本文以青海省36家地方...     

基于创业投资资本利得的税收激励政策研究

创业投资收益主要体现在资本利得上,本文应用了Keuschnigg-Nielsen模型证明了创业投资与资本利得课税成反向关系,研究发现对资本利得税课税越重,对创业投资活动就越具有抑制作用.因此不少国家或地区纷纷制定了针对资本利得的税收激励政策,对创业投资的发展起到积极的推动作用.文章最后指出了对我国设计针对创业投资资本利得的税收激励政策的启示.     

中小银行绿色信贷发展与对策研究

绿色信贷对于实现双碳目标、推动我国绿色金融高质量发展具有重要意义。在一系列绿色金融政策引导下,我国绿色信贷余额持续攀升,为中小银行加快绿色金融业务转型和增强竞争力创造了有利条件。但市场准入门槛过高、绿色项目披露机制欠缺以及自身抗风险能力弱等问题是中小银行绿色信贷发展面临的现实挑战。着眼于发挥中小银行与地方经济深度融合的天然优势,本文针对中小银行的配套机制与业务发展模式,提出了强化政策引领、提升产品创新能力、优化金融服务模式、强化考核激励力度以及重视人才队伍建设等对策建议。     

我国城市商业银行资本补充渠道选择研究

2013年1月1日,我国正式开始实施新资本管理办法,按照新的资本监管标准,商业银行的资本充足率水平都出现不同程度的下降。城市商业银行总体虽然资本较为充足,但是城商行群体内部差异较大,部分城商行资本达标压力较大。未来城商行资本补充压力将长期存在,其中尤其是规模较小的地方城商行,资本补充压力和难度都值得关注。重点从资本补充角度分析当前的各种资本补充渠道,在此基础上给出了不同城商行资本补充渠道的可能方案。     

中小银行高质量发展的制约因素及相关建议

近年来中小银行发展迅速,是我国银行体系的重要组部分,在支持地方经济发展、服务三农、助力小微企业发挥重要作用。但因其本身资产负债结构,公司治理制度等方面受限,中小银行仍存在缺乏竞争力、风险暴露程度高等问题。同时受近年来疫情等市场因素影响,资产质量较差,盈利能力下降,资本充足率水平降低,更为中小银行的稳健发展带来了不利因素。为保障中小银行稳健发展,进一步高质量发展,中小银行急需转变发展模式,提高中小银行的核心竞争力,明确差异化定位,同时创新资本补充渠道,加强资产负债管理,夯实根基,稳步发展。     

货币政策工具类型、资本充足水平与银行风险承担——基于面板门限回归模型分析

首先建立数量型和价格型货币政策工具银行风险承担的理论框架,然后选取我国100家商业银行2011—2016年的面板数据进行实证分析,以检验数量型和价格型货币政策工具银行风险承担渠道是否存在及其差异性。研究发现:无论是数量型还是价格型货币政策工具均存在银行风险承担渠道,且存在门限效应;价格型货币政策工具对银行的风险传导效应和非对称性均强于数量型;中小银行或资本充足率较低的银行对货币政策更为敏感。对此,央行在运用不同类型货币政策时应当关注银行的风险承担问题,在银行资本充足率普遍下降的情况下,加快推动数量型货币政策工具向价格型货币政策工具转变,同时强化对中小银行或低资本水平银行的监管力度,采取积极有效的措施及时防范和化解金融风险,特别是构建多元化的资本补充机制和创新资本工具,尽快提高资本充足水平和优化资本结构。     

构建我国中小银行可竞争性市场改革思路探索——兼论中小企业融资问题

立足中小银行发展困境,本文从中小银行市场取向以及政府监管方面提出一种思路。即构建一个可竞争的中小银行市场,形成一个合理的、趋于竞争性的中小银行市场结构,在缓解中小企业融资难状况的同时,中小银行自身也得到发展和提高。并提出逐步取消现有的一切对中小银行市场带有行政管制性质的不合理的市场进入退出障碍,代之以资本管理和资本监管等的市场化进入退出机制改革策略。     

宏观审慎政策框架下地方法人金融机构资本补充问题研究

地方法人金融机构各级资本趋同现象严重,资本补充渠道狭窄,宏观审慎政策框架下资本补充困境进一步凸显。本文对宏观审慎资本监管框架进行梳理,分析地方法人金融机构资本补充存在的问题,总结归纳金融危机后国际主要大型商业银行资本补充工具创新实践,探讨地方法人金融机构资本补充机制和路径。