基于自由现金流的证券投资组合分析

自由现金流量(Free Cash Flow)作为一个财务命题的提出和运用虽已有好几年的历史，但它在财务理论方面的运用和实践的意义还未引起足够的关注。本文提出自由现金流量的计算方法，并论述了在我国会计准则下如何通过会计调整计算自由现金流量。     

企业基金投资组合分析

随着市场经济的发展,企业将面临诸多不确定性.为有效规避风险,选择最优的组合型投资,并实施以相应的投资策略,对于企业来说尤为重要.本文认为,在理性市场情况下,假设市场信息对称,作为理性投资者,不能只靠数学推理过程和企业单一资产分析来确定一个企业的基金投资方案与方向,要在得出数学方法推理结果以及认真分析企业资产、发展前景的条件下,充分考虑企业在现实发展中的不确定因素,结合随机分析理论综合分析组合投资,竭力寻求一个对企业基金投资的最优投资策略.     

养老保险金投资组合分析

考虑到目前所面临的支付压力和即将到来的人口老龄化挑战,我国养老金投资有必要改善投资策略,在确保投资安全性的同时实现更高层次上的增值。本文利用马克维茨的投资组合理论,建立养老保险基金投资组合模型,进而建立多目标投资组合模型,采取科学的投资决策和技术手段,充分利用投资组合和海外投资来分散非系统风险、降低系统风险。     

中国养老基金投资组合分析

在中国既有的资本市场约束条件下，利用有限的投资工具和较低的回报率实现中国养老这部分基金的保值增值。是中国养老基金运作必须解决的一个基本问题。本文根据中国养老基金投资组合策略自身的特点，首先对一个简化的投资风险最优模型进行了分析；其次利用风险最优模型研究了养老基金的投资组合，并在此基础上针对中国养老基金的投资策略提出相关的看法。     

证券投资风险研究

每位投资者在进行证券投资的过程中面临的重要问题就是风险问题,同时也是金融机构持续发展要解决的问题。随着我国的证券市场进一步与国际接轨,证券品种越来越丰富,为广大投资建立一个良好的投资环境。本文在学习投资风险分析方法的基础上,研究了证券投资风险的种类以及相关风险的测量,进一步提出了如何有效防范证券投资风险。     

跨国经营中的投资项目组合分析

在跨国经营中,对投资项目进行合理组合,有利于分散和减少风险,获取较稳定的良好收益。本文仅就此作些初步探讨。 一、投资项目的相关性问题 人们很早就注意到一国经济的发展带有明显的周期性,且不同行业在经济周期中的表现是不一样的,能否采取正确的决策,对企业影响很大。例如,一家钢铁公司将部分资产投资于城市建筑业,当经济繁荣时,市场钢铁需要量增大,从中获取的收益也较大;而城市建筑业却呈现逆经济周期的特性,当经济衰退     

养老基金绿色投资组合分析与投资策略

绿色投资是兼顾经济、环境、社会三重盈余条件下实现经济、社会、环境可持续发展目标的投资活动。养老金制度与绿色经济可持续发展、绿色资产配置及其风险收益匹配特征、社会责任与道德伦理规范、法律监管要求是养老基金绿色投资的内在动因。实证分析表明,我国新能源指数投资还不能满足养老基金投资的风险与收益要求。我国养老基金绿色投资应坚持养老基金绿色投资导向,坚持浅绿投资为主,选择积极的资产配置策略,政府应培育养老基金绿色投资的良好条件,渐进实现养老金绿色投资和经济绿色增长的良性互动。     

我国养老基金的投资组合分析

随着中国的金融市场的日益开放与完善,养老基金的投资(如果允许的话)已经有了较多的选择.但这些投资所带来的收益不同,风险也不同.对于养老基金来说,采取什么样的投资战略,选择什么样的金融工具进行投资,才能达到保值、增值的目的?     

证券投资基金投资风格研究

本文采用晨星风格盒[1]的九宫格分类,对2008年以来我国股票型公募基金的投资风格进行整理,通过计算基金的收益率和夏普指数[2]等评价指标,结合基金业绩和风险来评价基金的投资风格。     

国内商品市场最优投资组合分析

文章从目前国内期货市场投资者所面临的问题出发,总结对比了国外成熟市场中商品基金的发展情况,提出了国内市场迫切需要开放商品投资基金的看法。在实证部分,文章利用2010年上半国内各商品期货成交额的比重为权重,构建了商品期货价格指数,最后采用Treynor-Black model构建了涵盖14种商品的投资组合。在文章最后的跟踪检验中,投资组合在8月震荡市中的表现跑赢商品期货价格指数1.32%,达到了理想的效果。     

对我国证券投资的研究

伴随着我国经济的增长和资本市场的不断发展,投资的品种和种类也日益多元化,然而证券投资依然是受到广大投资者的青睐,已成为最有前景的理财方式之一,但是风云变换的证券投资对于广大投资者来说依然难以把握。本文将对证券投资进行深入的研究,对证券投资的相关内容进行阐述,并对我国证券市场的现状进行分析,简析我国证券市场存在的主要问题以及解决方案。     

我国证券投资者投资行为研究

在金融学中比较注重对证券投资者在投资时的心理特征进行研究。是因为其决策可以引起许多证券市场的异常现象,也正是因为这些决策行为引起了证券市场的变化。本文将从金融学视角对我国证券投资者的行为进行研究,并进行分析,为提高证券投资者的理性投资奠定良好的基础。     

理解"证券投资研究"

先了解"证券投资" 证券投资研究自然是为证券投资服务的研究.而证券投资又是一种特殊的投资形式.因此,对证券投资研究的定义要从对投资的定义开始.     

保险投资与证券投资风险

保险业的发展离不开有效的证券投资,成熟的资本市场上灵活多变的信用形式和丰富的金融工具为保险投资结构的合理配置奠定了基础,保险投资可以选择不同期限,不同性质,不同风险和收益的证券组合,既能满足不同性质和期限的保险基金的需要,又能有效地分散风险,形成一个合理的投资结构,保证投资的安全性和收益性.     

证券投资咨询业发展趋势

当前我国证券市场正在发生质的变化,投资理念逐步趋向理性化.这给证券投资咨询提出了新的要求.在新的市场形势下,证券投资咨询将主要朝着四个方向发展:     

证券投资不宜短视

上市公司近乎疯狂的投资证券市场,其真正的动因是什么?本期我们邀请到独立经济学家谢国忠和人民大学金融证券研究所副所长赵锡军就此话题展开讨论.     

证券投资专家系统初探

本文简单地叙述了专家系统在证券投资领域中的应用,首先说明了专家系统在证券投资领域中应用的必然性,然后提出了概要设计过程,并论述了证券专家系统的意义。