个人消费信贷的非对称信息与业务拓展

一、个人消费信贷款业务拓展情况目前我国在发展消费信贷中出现了严重的银行“惧贷”现象。特别在一些经济欠发达的县域地区,只有部分银行开办了住房贷款,而助学贷款、汽车消费贷款等项目根本没有银行办理。从银行看留着存款不放贷丢失了潜在利润。从借款人看,有许多困难学生欲使用助学贷款却迈不进银行的门槛,有想用贷款购车的却找不到放贷银行。为何既有卖家又有买家而交易的成功率很低亦或为零。其表面原因是社会信用环境不高、借款人信誉欠佳,借款人逃废债务率偏高。这一原因的存在是由经济水平、文化背景、社会制度等多方面因素的共同…     

非对称信息下的信贷配给——中小企业融资的障碍之一

在信贷市场中,由于银行与中小企业之间存在严重的信息不对称,从而中小企业成为银行信贷配给的主要实施对象。逆向选择、道德风险的存在,都会使中小企业受到银行信贷配给的制约,成为其融资障碍。抵押担保、信贷承诺、信用评价与信息共享等方法在一定程度上能缓解信贷配给。     

商业银行房地产贷款业务的风险研究

商业银行房地产贷款业务和其他类贷款业务一样,在逐利的同时会面临风险。由于房地产贷款的关联度高,资金链长,其风险就更不能忽视。从商业银行的角度,分析房地产贷款风险的成因及其传导,并提出政策和建议。     

我国商业银行的会计风险及防范

1．银行风险的种类 ①会计风险：主要是会计账务处理失真、信息披露不全面导致会计信息失真、贷款核算没能真实反映信贷资产状况。     

论网络交易中的"柠檬"市场

信息经济学中常讲的“柠檬”问题是美国经济学家George Akerlof(1970)提出并引入信息经济学的，它主要是研究在传统市场上由于产品质量信息的非对称性及其所造成的结果，并由此开创了“逆向选择”理论的先河。     

逆向选择风险与农村信贷市场失灵

由逆向选择导致的农村信贷市场失灵和农村经济组织融资难已成为制约农村经济发展的瓶颈.逆向选择和农村信贷市场失灵既有农户等农村经济组织自身的原因,也与农村金融市场风险补偿机制的缺失有关.消除信贷市场上借贷双方之间的信息不对性、推行联保贷款制度、完善农村抵押市场有助于解决农村信贷市场失灵问题.     

商业银行对小微企业贷款的信号传递与信息甄别模型

小微企业向商业银行贷款过程中存在着信息不对称,由此导致了逆向选择和道德风险问题。将信号传递和信息甄别模型应用于小微企业贷款市场,可以有效地缓解逆向选择和道德风险带来的负面影响。     

基于非对称信息下银行信贷风险分析、贷款合约设计及担保模式的探析

信贷市场中,由于借贷双方的信息掌握程度不一致,从而导致了信贷市场的信息不对称.信息不对称情况下由于借款人和贷款人的经营目标不一致,作为受托人的借款人会产生逆向选择和道德风险效应,给作为委托人的银行带来潜在的损失.本文就如何设计贷款合约以及抵押担保物在防范逆向选择和道德风险时的机制做了一系列的探讨.     

债券市场“刚性兑付”打破与企业风险信息披露

打破债券市场“刚性兑付”是我国金融市场化改革的重要措施。基于2008—2021年上市公司数据和双重差分模型的研究表明,债券市场“刚性兑付”打破后,企业风险信息披露水平显著降低,这一负面影响在政府隐性担保能力较弱、地区金融资源较匮乏、信用评级较低以及无第三方担保的企业中更为明显。债券市场“刚性兑付”打破影响发债企业减少风险信息披露的内在机制是通过提高投资者负面情绪和加剧企业融资约束,从而提高企业信息操纵动机实现的。经济后果分析表明,“刚性兑付”打破后,企业减少风险信息披露虽然降低了企业债务融资成本,但是会加剧资本市场异常波动,不利于资本市场稳定。因此,应着力完善债券风险对冲机制,构建市场化信用机制,并加强对企业文本信息的监管,缓解“刚性兑付”打破对市场造成的信用冲击。     

担保机构、信贷市场结构与中小企业融资——基于信息不对称框架的理论分析

本文通过构建包含银行、企业及担保机构的逆向选择模型,研究了在信息不对称的信贷市场中担保机构对企业信贷行为的影响。分析表明:引入政策性担保机构可以有效增加进入信贷市场的企业规模,而引入商业性担保机构则无法起到积极作用。进一步地,在垄断的信贷市场中,引入政策性担保机构降低了银行利润,提高了企业利润,社会总福利不变;随着信贷市场的完善,在完全竞争的信贷市场中引入政策性担保机构可有效提高社会总福利。     

中小企业集群的"柠檬市场"风险与品牌建设

一、信息经济学的"柠檬市场"风险研究 1970年,乔治·阿克洛夫提出"柠檬"(即二手货)问题,创立二手车市场模型,用来描述在二手车市场上出现的逆向选择问题.     

建设工程招标中的信息不对称风险

信息不对称是近年来出现的新概念,其引人注意是由于美国的阿克洛夫、斯宾塞、斯蒂格利茨等三位经济学家因“对充满不对称信息市场进行分析”做出贡献而荣获2001年诺贝尔经济学奖。所谓“信息不对称是指一方在某一方面拥有私人信息,这些信息只有当事人自己了解,别人不了解或信息成本过高等因素无法了解”。斯蒂格利茨等的主要贡献是区分了缺乏信息交易     

商业银行消费信贷的风险分析与对策研究

随着经济的高速发展,我国消费信贷市场空间不断拓展,住房信贷、汽车信贷、耐用消费品信贷、助学信贷等业务获得迅速发展。随着消费贷款规模的不断扩大,该项业务中存在的问题和风险也逐步暴露出来,商业银行应加强对消费信贷风险的分析与识别,以便及时采取措施,防范消费信贷风险。     

信息不对称条件下产品转让价格的确定策略

本文讨论了两种情况下产品转让价格的确定问题：(Ⅰ)签约前生产商不了解销售商的销售能力。可能出现“逆向选择”问题。(Ⅱ)签约后生产商不了解销售商的销售努力，可能出现“道德风险”问题。针对这两种情况，运用信息经济学中的委托代理理论讨论了最优转让价格的确定思路。     

上市公司与投资者信息不对称分析

中国上市公司与投资者之间存在两种显著的信息不对称：逆向选择和道德风险；而解决问题的理论框架包括信息经济学中信号传递、委托代理激励和声誉模型三个理论。我们认为完善信息披露、设计最优的委托代理合同（特别要优化股权结构）和建立声誉机制是实践中行之有效的解决方法。     

信息不对称与市场规制

本文通过对三位2001年度诺贝尔奖经济学家基本思想的分析。揭示了信息经济学的核心思想-逆向选择，信号传递，分离均衡之间的内在联系，并对如何进行市场规制克服信息不对称带来的市场失灵进行了理论探讨。     

银行"惜贷"的根源:激励与约束的不对称

对于商业银行出现的“惜贷”现象，不少学者从信贷市场中银行与借款者之间博弈的角度来加以解释。本文认为，目前我国商业银行的信贷管理制度在强调风险防范的同时，未能建立起一套适当的补偿激励制度，由此造成的激励与约束不对称才是导致银行“惜贷”的主要原因。从改进信贷管理制度的角度出发，作者提出了一个初步的改进制度设计的方案。     

商业银行“软信息”贷款管理研究——来自美国社区银行关系型贷款的启示

文章分析了"软信息"与"软信息"贷款的特点以及美国社区银行关系型贷款的"软信息"贷款实质及其优势,探讨了我国商业银行在"软信息"贷款中的不足,并对我国商业银行做好"软信息"贷款提出了建议。     

商业银行利率风险的衡量和管理

风险（tisk）指遭受各种损失的可能性。经济学界对风险有不同的定义,尽管在表述上各有侧重点,但在实质内涵上有着共同内容,“损失”和“不确定性”是风险的两个最基本要素。利率风险（Interest Rate Risk）是指由于市场利率变动的不确定性导致经济主体遭受损失的可能性。市场利率的变动本质上存在两种可能,变动方向有利于或不利于商业银行的变动。前者会给商业银行带来经营收益,后者会给商业银行带来经济损失。在狭义概念中,仅把后者称为利率风险,巴塞尔委员会的《利率风险管理原则》即是如此。     

资本市场信息不对称下信用评级的多重效用

有效市场的一个基本假设——交易双方的信息必须对称,但在现实的经济环境下信息对称根本不可能。信用评级不但可以降低信息不对称程度,降低投资者搜寻信息的成本,也可以降低融资者获取资本的成本,同时也降低了金融监管成本,增进了市场效率,降低了道德风险和逆向选择风险。