商业银行授信资产组合优化决策模型

商业银行的授信管理是一项有效防范信用风险的基本制度和方法,近几年来,我国的商业银行在借鉴国外大银行先进的授信管理经验的基础上,陆续制定了各自的授信管理办法.     

关于我国商业银行资产组合管理的探研

现代资产组合管理理论是一种“前瞻性”地看待风险和收益的思路，如何将其应用于风险衡量、产品定价、经济资本配罩、绩效考核等信用风险管理各个方面，对商业银行而言至关重要。     

资产组合管理技术

资产组合管理技术刘姝威资产组合管理是国际通用的现代商业银行管理技术之一。资产组合管理的目的是为了分散风险和提高收益率。资产组合管理技术包括最佳资产组合的选择，资产组合风险的监督、控制和管理，以及资产组合业绩的评估。资产组合管理水平对银行的市场竞争能力...     

商业银行理财资产池模式研究

本论文概述了资产池模式的产生环境以及产生的历史进程,结合案例剖析了资产池模式的特点,揭示了理财资产池模式存在定价缺乏依据、沦为高息揽存的工具、信息披露不充分、期限错配风险高等问题。最后指出,银行业应对照监管要求规范理财产品的设计和管理,理财资产池模式应向资产管理模式下的投资组合模式转型。     

商业银行资产组合管理机制的框架与流程

由于市场竞争、金融脱媒等因素造成的信贷业务收益下降、信用环境改变等不利情况,国外越来越多的银行开始采用积极主动的资产组合管理，许多领先的国际性大银行采用金融市场创新技术,积极管理信贷资产组合，一些具有创新性的金融工具和实践探索已成为引领国际银行业信贷管理发展的重要组成部分。比如：     

多重约束下商业银行资产组合管理研究——以X银行为例北大核心CSSCISSCI

商业银行在追求利益最大化的同时,受多重约束条件的限制,但是目前国内外对约束条件下银行行为的研究,缺乏多重约束条件的综合分析,无法发现多重约束条件之间可能产生的制度冲突,本文试图弥补这一缺失。本文以资产组合管理为切入点建立最优规划模型,以X银行的实际业务数据为基础进行数值模拟,对多重约束下的资产组合进行研究。结果显示,在现行收益和多重约束条件下:(1)风险收益仍是影响银行决策的最主要因素;(2)和资本约束相比,信贷规模约束对银行决策的影响更显著;(3)零售产品发展具有较强内在动力;(4)银行具有一定的风险敏感性,但利率市场化和信贷规模管控可能削弱风险敏感性;(5)信贷规模约束对中小企业发展存在抑制作用。     

基于马克维茨模型下对银行授信资产组合修正计量的实证研究

本文通过对马克维茨模型不相适应的中国国情的深入研究,并根据当前商业银行的现实状况对该模型的基参数进行本土化的改进,综合通过实例测试和分析,使改进方案得到充分验证。最后,针对改进过程中出现的一些问题,综合当前银行授信业务发展运行机制提出了相关的政策性建议。     

商业银行资产管理及其优化

商业银行资产管理是商业银行经营管理的一项重要内容。本通过分析商业银行资产管理的特性，提出在商业银行资产管理中应注意处理好四个关系，并从宏观调控、经营理念、制度安排方面提出了优化商业银行资产管理的措施。     

资产规模、资本状况与商业银行资产组合行为——基于中国银行业面板数据的实证分析

本文立足于我国转型期内的经济金融特征,构造了一个银行资产组合行为的局部均衡模型。在对中国银行业按照资产规模和资本状况进行分类的基础上,本文的实证分析证明了模型的基本含义:由于银行间的异质性,紧缩性货币政策之后商业银行的资产组合行为体现出了截面效应。基于此,本文提出了确立以银行资产组合行为为基础的货币政策决策体系,加强货币政策与监管政策之间的协调等政策建议,以提高货币政策的有效性。     

基于Copula-VaR模型的资产组合风险研究

将Copula函数应用于风险管理中。在运用VaR计算单一投资风险的基础上,将原有的简单线性相关系数转换为Kendall秩相关系数和尾部相关系数,运用阿基米德Coupula函数中的Clayton Copula函数和Gumbel Copula函数测度了资产组合风险。通过实证研究运用Copula-VaR模型能够更好地衡量资产组合的风险,并给出了相关的投资建议。     

我国商业银行授信管理流程改造探讨

本文通过对授信管理理论基础的探讨,提出了改进授信流程的建议,同时得到四个重要结论:一是最大负债能力的测算缺乏充足的理论依据,授信理论值的经济含义是模糊的,其作用是受到置疑的;二是商业银行最终确定的授信额度是一系列复杂因素作用下的"化合物",可比性和严肃性较差,但专家决策的作用无法被完全替代;三是我国商业银行授信管理尚处于财务分析阶段,未充分考虑资产组合管理要求,盲目决策与被动应对难以避免,由于贷款二级市场不发达,无法实现存量信贷资产的结构调整,因此运用授信事先考虑资产组合问题就显得更加必要;四是深入研究客户有还款保障的真实资金需求,提供与之匹配的信贷产品,才是授信管理的重中之重.     

我国证券投资基金的积极资产组合管理能力研究

本文以19支开放式基金和23支封闭式基金为研究样本,通过改进PCM模型,设计适用于非有效市场或弱有效市场的指标S,来考察我国证券投资基金在2005年1月1日至2007年6月30日这段研究区间内的积极资产组合管理能力,并对开放式基金和封闭式基金的积极资产组合管理能力进行比较分析.研究发现,开放式基金和封闭式基金均有较强的积极资产组合管理能力;封闭式基金的积极资产组合管理能力整体要高于开放式基金,特别是在上涨和震荡行情中;同时,市场走势的波动也会对基金的积极资产组合管理能力产生一定的影响.     

论商业银行组合营销

我国商业银行的竞争模式正在从简单的产品扩张向提供深入服务的方向转化,对组合营销这种有效的竞争手段的深化将大大有利于商业银行提升营销层次,提高自身竞争力。本文由现在高校范围内普遍实行的校园一卡通谈起,提出了进行组合营销的基本理念、基本方法和基本策略,并在分析了阻碍我国商业银行进行组合营销的基本因素后,对进一步实施组合营销提出了建议。     

我国证券投资基金的积极资产组合管理能力研究

本文以19支开放式基金和23支封闭式基金为研究样本,通过改进PCM模型,设计适用于非有效市场或弱有效市场的指标S,来考察我国证券投资基金在2005年1月1日至2007年6月30日这段研究区间内的积极资产组合管理能力,并对开放式基金和封闭式基金的积极资产组合管理能力进行比较分析。研究发现,开放式基金和封闭式基金均有较强的积极资产组合管理能力;封闭式基金的积极资产组合管理能力整体要高于开放式基金,特别是在上涨和震荡行情中;同时,市场走势的波动也会对基金的积极资产组合管理能力产生一定的影响。     

我国商业银行风险容忍度研究——基于RAROC和资产组合理论

以RAROC(风险调整后的资本收益率)为核心的全面风险管理要求银行从整体资产的角度来计量和管理风险,投资组合是其最为核心的理念。文章基于RAROC风险管理理念和风险资产组合与无风险资产组合理念对商业银行风险容忍度进行测算。测算结果表明,商业银行对风险资产组合放贷越多,其所要求的风险容忍度也就越高,所期望的收益也越多,反之则反是。商业银行应根据中小企业的特点和自身的风险管理能力,在发展的初期阶段设定一个相对合适的风险容忍度。     

商业银行资产管理业务发展研究

经过十年的发展,商业银行资产管理业务在推动完善融资结构、服务实体经济、满足投资者需求等方面发挥了积极作用,对推动利率市场化、资产证券化有直接的实践意义。但不容忽视的是,资管业务在发展过程中也暴露出了一些深层次的问题,制约了其持续、健康发展。本文从国内商业银行资管业务发展历程出发,在全面分析国内商业银行资管业务发展现状、特点和存在问题的基础上,研究并提出了资管业务发展方向的建议。     

Copula函数度量我国商业银行资产组合信用风险的实证研究北大核心CSSCISSCI

在现代商业银行面临的主要风险中,信用风险无疑是最主要的风险,而信用风险度量是我国商业银行风险管理的薄弱环节。本文针对我国金融数据少、有效数据时间段短的特点,基于Copula函数度量组合信用风险原理,通过建立资产组合中每个资产的收益率门槛值,来模拟资产收益率情景,并结合Copula函数影射出信用评级情景,得到各个假设状态下Copula函数度量的资产组合信用风险。实证结果证明,选用Copula函数度量银行资产组合信用风险是一种可行的方法,本文给出的一套理论与实际数据相结合的算法有一定的借鉴意义。