我国证券市场金融生态状况研究

证券市场是金融市场的重要组成部分。我国证券市场的金融生态状况存在着诸多问题，这些问题已经严重影响了证券市场的持续发展和正常市场功能的发挥。本文从生态学的角度出发，系统地研究了证券市场的生态状况，并对改善我国证券市场的金融生态状况提出了政策建议。     

证券市场效率探究:基于新制度经济学的分析

证券市场效率是资本市场发展中的核心问题，而证券市场上的制度缺陷和制度安排的不完善是中国证券市场低效率问题的根源所在。文章从新制度经济学视角，探寻中国证券市场资源配置低效率的制度原因。     

中国证券市场羊群行为问题剖析

证券市场羊群行为指投资者面临不确定信息时，忽略私有信息，模仿他人决策。论文介绍了中国证券市场羊群行为问题的现状，分析成因，给出相应的建议。     

我国证券市场诚信问题的探讨

当前，“诚信”已构成经济生活的新“瓶颈”。证券市场的诚信原则是一个必须遵循的基本原则。证券市场的巨大的信用风险严重地损害了投资者的利益，沉重地打击了投资者的信心，直接危害了证券市场的健康发展。本文从政府、中介机构、上市公司、机构投资者等市场参与主体角度来认识我国证券市场的诚信问题并提出相应的对策。     

上市公司年报审计信息披露与规范

鉴于国内外证券市场上发生的审计失败案例，本回顾了我国证券市场中上市公司年报审计信息披露制度的变迁，分析审计信息披露的现状及问题，提出了充分披露审计信息的政策性建议。     

关联方交易的“漏”与“堵”

近年来，证券市场会计信息质量问题层出不穷，引起了巨大的社会反响和深思。影响会计信息披露不真实的因素是多方面的，其中，我国企业间错综复杂的关联方关系，为企业提供了巨大的操作空间。纵观近年来证券市场查处的要案，关联方在其中扮演着重要角色。因此，我们有必要就关联方关系及其交易对证券市场会计信息质量的影响进行分析，     

证券民事赔偿——大门敞开问题仍在

2002年1月15日，最高人民法院发布了《最高人民法院关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》（以下简称《通知》）。根据《通知》，法院将会受理在证券市场由于虚假陈述而引发的民事侵权纠纷案件。此举将在制裁目前证券市场存在的许多民事侵权行为和保护中小投资合法权益方面起到积极的作用，有利于推动我国证券市场的法治化进程。     

证券市场监管的软约束

证券市场的健康稳定发展，离不开对证券市场的有效监管；而要实现对证券市场的有效监管，建立健全法律法规是十分必要的。但是，过分依赖法律法规等硬约束条件，而忽视文化观念等软约束因素，对提高监管水平又有不利的一面。本文仅就在证券市场监管中的软约束问题谈几点看法。注意证券市场的文化建设我国自从设立证券市场以来，虽然《证券法》还没有出台，但厚厚两大本的有关规定、办法不可谓不多不细，如都能遵照执行，规范化应达一定水平。但事实恰恰相反，证券市场各参与者为各自利益不择手段行事，有令不行，有禁不止，上有政策，下有对…     

上市公司年报审计的法律责任问题探析

中国证券市场在十余年的发展历程中，由于新旧体制的剧烈碰撞而产生了诸多问题，其中，上市公司的会计信息造假问题危及证券市场的信用基础，因而引起了社会各方的强烈关注。尽管上市公司自身的因素不容忽视，但应该看到，作为会计报表审计的注册会计师执业质量低下、未能发挥应有的监督作用也是造假案产生的重要原因。因此，当前应尽快健全与审计目标相适应的法律责任体系，这对于提高审计质量、治理会计信息失真、促进证券市场规范发展具有现实意义。     

证券编码及相关标准研究初探

随着证券市场的发展，证券产品的品种、数量日益繁多，用以识别证券的证券编码地位也日益重要。文章介绍了国际主要的证券编码，分析了我国证券编码的现状，并对ISIN编码在我国证券市场推广、应用问题进行了思考，提出了相应的解决办法。     

尚福林：证券市场发展面临良好机遇

中国证监会主席尚福林日前指出，中国证券市场发展至今，每一次突破认识上的误区，都会带来证券市场新的发展机遇。我们要进一步统一认识、坚定信心，积极推动证券市场改革开放和稳定发展。他表示，要沟通货币市场与资本市场的对接渠道，完善证券市场的层次结构和品种结构。他还说，坚持推进资本市场的稳定发展，妥善化解历史问题和风险隐患，要按照“既不割断历史，又不迷失方向，     

提高会计准则科学性的若干探讨

近年来，上市公司财务造假案件的频频发生，给我国尚未成熟的证券市场带来了极大冲击。对于会计信息失真问题，学术界从完善公司治理结构、加强证券市场监督以及提高对违规行为的处罚力度等方面提出了众多对策。然而，会计准则的科学性问题并没有引起足够的重视。本文从会计准则具有“经济后果”的观点入手，对该问题进行探讨。     

投资者教育与证券市场稳定研究——基于非理性行为视角的分析

随着证券市场的财富效应使得广大投资者参与投资的热情高涨，广大投资者在通过证券投资分享我国经济增长成果的同时，也表现出其投资过程和投资行为的非理性。这些非理性投资行为，一方面会给投资者本身带来损失，另一方面，也会对整个证券市场的健康和稳定发展造成巨大的隐患。建立投资者教育机制，将有助于逐步消除投资者的非理性行为缺陷，从根本上维护证券市场健康持续稳定发展。本文针对我国证券市场个人投资者教育问题展开了研究，以期为投资教育提供参考。     

对我国证券市场信息失真的思考

2001年国家审计署抽查了16所国内会计师事务所出具的32份审计报告，并对其中21份审计报告所涉及的上市公司进行了审计调查，发现有14家会计师事务所出具了23份严重失实的审计报告，涉及41名注册会计师。上市公司编造虚假会计信息已成为一个社会问题。但虚假财务信息并不是证券市场本身的问题，而是通过证券市场反     

我国证券市场"结构缺陷"论

目前，我国证券市场正在经历从规模扩张向规模扩张与结构调整并重的过渡时期，结构问题日益突出。本试从融资、投资、品种、交易及监管等方面探讨我国证券市场的结构缺陷问题，并提出相应的调整战略。     

我国证券市场会计信息披露问题

证券市场发展壮大依靠的前提是经济发展,只有经济发展才能带动证券市场前进。证券市场的公开、公平、公正原则一直是人们关注的焦点,是所有投资人的权益保证,所以证券市场采用会计信息披露制度维护证券市场秩序,保证证券市场有效运行。因此,本文主要分析证券市场会计信息披露的问题,然后依据这些问题提出整改措施,希望能完善证券市场的会计信息纰漏问题,为证券市场的良好秩序提供帮助。     

国有企业改制上市问题及对策研究

近年来我国证券市场频繁出现上市公司业绩滑坡和业绩造假等问题，上证综指从2001年6月的2245点一路下跌至现在的1500多点，整个市场面临较大危机，而市场上曝光的“银广夏”、“郑百文”、“猴王股份”等大事件，给我国证券市场造成极坏的影响。我认为造成国企上市公司诸多问题的根源在于前期改制的不彻底。本文拟从证券市场实际存在的问题和案例出发，剖析其问题的实质，尝试性的提出解决方案。     

IPO定价方式的市场化改革及相关建议

IPO的定价问题一直是各国证券市场的焦点问题之一。由于我国特殊的制度背景，新股发行的抑价程度要远远高于其他国家，对我国的IPO定价机制进行市场化改革是一个必然的趋势。创业板的上市，意味着我国的IPO定价完全的市场化，但是，这种完全市场化的定价方式是否真的有效保护了中小投资者的利益，促进了证券市场的健康稳定发展，这就是文章所要讨论的问题。     

我国证券市场脆弱性机制与对策思考

本文通过证券市场脆弱性研究的梳理,分析了我国证券市场金融脆弱性的问题。指出了导致我国证券市场脆弱性的外生、内生机制,基于内外机制构建了我国证券市场脆弱性的传导模型,对影响我国证券市场脆弱性的因素与机理提出了相关对策。     

如何加强我国证券市场的监管

着重从我国证券市场的现状出发,剖析了证券市场存在的主要问题,并进一步分析了如何加强我国证券市场的监管。