外资银行市场进入：转轨经济国家视角

外资银行进入转轨经济国家是近年来西方学术界研究的热点问题。文章梳理了外资银行市场进入的涵义、进入模式、市场进入的决定因素、外资银行进入转轨国家的决定因素、外资银行进入转轨国家采用的模式的决定因素以及外资银行进入转轨国家对东道国银行业效率的影响等文献,试图通过对外资银行进入这些转轨经济国家的理论上的综述,为我们提出有针对性的应对之策提供借鉴和参考,并对未来研究的方向提出相关建议。     

外资银行进入对东道国银行业影响的文献综述

文章从银行业效率、市场竞争度和体系稳定性3个方面,对国内外有关外资银行进入对东道国银行业影响的主要文献进行分类归纳,形成有关这一影响研究的完整体系,对进一步全面研究外资银行进入对我国银行业的影响,具有重要的指导意义.     

外资银行进入对东道国银行体系稳定性影响的实证研究

银行体系是一个国家经济结构中最敏感、最复杂的部分,它的运行状况、发展趋势受多种因素影响.外资银行的进入必将从多个方面对东道国银行体系稳定性产生影响.本文采取多国面板数据分析的研究方法,选择研究变量和建立实证模型,从不同角度对研究假设进行实证检验来研究外资银行进入对东道国银行体系稳定性的影响,并对结论进行相应的分析,以期对我国银行业开放提供一定的借鉴作用.     

外资银行进入对我国商业银行效率的影响

正一、引言在过去的几十年中,金融全球化的进程明显加速。其中,外资银行进入新兴市场国家是金融全球化的一个重要表现和内容。许多新兴市场国家为提升本国银行业的竞争能力,增强对金融风险的免疫力,也先后放松了对外资银行准入的限制。进入上世纪90年代后期,在国际经济一体化背景下,外资银行向新兴国家的扩张速度进一步加快。随着外资银行的进入和参与程度的不断上升,东道国银行业的竞争环境发生了很大的变化。外资银行的进入在增加市场竞争者数量、扩大市场边界的同时,对市场结构、组织结构等多方面也产生了深远的影响,其中最核心的是对东道国银行体系效率的影响问题。     

外资银行进入对我国银行体系的影响

2006年1 2月11日《中华人民共和国外资银行管理条例》正式实施,实现中国在加入世贸组织时的承诺,取消外资银行经营人民币业务的地域和客户限制,在审慎监管的框架下对外资银行实行国民待遇.外资银行进入会对我国银行体系产生什么影响?     

外资银行进入对本国银行体系稳定性的影响

本文主要从竞争视角出发 ,研究外资银行进入、市场结构与银行体系稳定性之间存在的关系。通过运用 Logist经济计量模型对 5 0个国家 (其中包括 30个新兴市场国家和发展中国家 ) 1 988- 1 997年的数据进行分析 ,得到外资银行进入数量的增加将显著减少银行危机发生可能性的结论 ;同时发现 ,在外资银行进入条件下 ,市场结构并不是影响体系稳定的关键因素。上述结论支持了外资银行通过潜在进入的竞争压力提高东道国银行市场的可竞争程度、而不是改变市场结构来增强银行体系稳定性的观点。对新兴市场国家和发展中国家的进一步研究还发现 ,目前外资银行竞争对体系稳定的正面效应尚未得到充分发挥。     

外资银行进入对我国商业银行效率影响的实证研究

本文使用国内5家国有商业银行和主要的8家股份制商业银行一年的利息收入率、非利息收入率、营业费用率和税前利润率的截面数据，从实证的角度对外资银行进入对我国国有和股份制商业银行效率的影响进行分析。得出我国股份制商业银行成为外资银行进入后主要受冲击的对象，而国有商业银行所受影响并不显著的结论。     

外资银行进入对东道国银行业效率的影响——东欧国家的经验与中国的实践

东欧国家银行改革的经验表明,外资银行进入能普遍提高东道国银行业的效率。但是,外资银行发挥积极作用亦取决于一定条件:东道国经济发展水平、银行业规模及发育程度、监管水平、银行业的改革路径和引资方式。本文在综述东欧国家银行业改革经验的基础上,提出中国银行业改革的7个命题,并用中国24家银行1999～2006年间的数据构建模型进行检验,最后得出结论:短期内外资银行进入会导致东道国银行业利润水平下降、风险管理水平上升,在中国的背景下可以认定这是外资银行积极作用的发挥;外资银行机构数量的增加和持股比重的上升都能刺激中国银行业效率的改进,但是外资银行持股比重的影响更具普遍性;不同类型银行对外资银行进入的反应存在差异,国有商业银行反应比较迟钝,而股份制和城市商业银行反应比较迅速。     

外资银行进入对我国商业银行影响的实证研究

本文选取国内5家国有商业银行和8家主要的股份制商业银行一年的利息收入率、非利息收入率、营业费用率和税前利润率的截面数据，从实证角度分析了外资银行进入对我国银行效率的影响。研究发现，外资银行进入对我国商业银行经营效率具有一定程度的正面影响，但影响还很有限。外资银行进入对国内银行存贷款业务没有显著的影响，国内银行的主要收入来源仍是利息收入。     

外资银行进入与转轨国家东道国银行业效率——基于中东欧国家及DEA方法的研究

本文通过DEA方法以中东欧转轨国家为样本,研究了转轨国家外资银行进入与内资银行的发展。相对技术水平、Malmquist生产率指数及其分解结果显示,内资银行全要素生产率的提高来源于部门自身最大潜在生产能力的增长,而不是对行业前沿技术的追赶;结合各国改革进程进一步研究证实,外资银行带来的技术外溢效果有限,甚至抑制了内资银行的发展。因此,转轨国家银行业更应依靠本国的经济发展与金融深化提高效率,而不应寄希望于外资银行的溢出效果。     

进出口与能源利用效率：基于中国工业部门面板数据的实证研究

中国为实现在哥本哈根气候峰会上的减排承诺,通过进出口行业结构的调整、提高工业部门能源效率是更具现实操作性的途径之一。为研究进出口对能源利用效率的影响,本文首先采用行业面板数据对影响能耗强度的因素进行分析,然后建立面板变系数模型和门槛模型分析了不同行业进出口对能源利用效率的影响。结果表明：总体而言,增加出口会降低能源利用效率,增加进口会提高能源利用效率;分行业而言,由于研发投入或外资跨越门槛值程度不同,不同行业进出口对能源利用效率的影响存在显著差异。     

The Impact of Foreign Agricultural Aid and Total Foreign Aid on Agricultural Output in African Countries: New Evidence from Panel Data Analysis

Official Development Assistance may play an important role in increasing the resources to finance the agriculture sector and improve agricultural outcomes in African countries. Although this is a relevant issue, very few studies have investigated the link between foreign agricultural aid and national agricultural output. Using advanced econometrics techniques, this paper examines the impact of foreign agricultural aid and foreign aid on agriculture output in the panel data set of 29 African countries over the period of 1975–2013. In particular, we employed two estimation methods: Augmented Mean Group and Common Correlated Effects‐2SLS. The first method accounts for heterogeneous slope coefficients across group members and cross‐sectional dependency among variables, whereas the second method accounts for endogenous regressors. Our main findings indicate a small and positive impact of foreign agricultural aid and total foreign aid on agricultural output for low‐ and middle‐income countries. Furthermore, the Pairwise Dumitrescu‐Hurlin Panel Causality test shows evidence of a bidirectional causal relationship between agricultural aid and agricultural output for the full sample, noting that the result changes at the different group income level. Based on the empirical results, recommendations for future policy are given.     

The Role of the Efficiency Gap for Spillovers from FDI: Evidence from the UK Electronics and Engineering Sectors

This paper focuses on the role of the efficiency gap in determining whether or not domestic firms benefit from productivity spillovers from FDI. We use establishment level data for the period 1980–1992 for the UK. Given that there is substantial heterogeneity of productivity across sectors we focus on two manufacturing sectors in detail, namely, electronics and engineering. We allow for different effects of FDI on establishments located at different quantiles of the productivity distribution by using conditional quantile regression. Overall, while there is some heterogeneity in results across sectors and quantiles, our findings clearly suggest that the efficiency gap matters for productivity spillover benefits. We find evidence for a u-shaped relationship between productivity growth and FDI interacted with the efficiency gap. We also analyse in some detail the impact of changes in relative efficiency on establishments’ ability to benefit from spillovers.     

外商直接投资对东道国国内投资的“挤入”与“挤出”效应——来自中国数据的经验证据

本文根据中国1979-2009年的数据,对FDI与中国国内投资之间的关系进行了分析。研究结果表明,FDI与国内投资之间存在着长期稳定的均衡关系;从长期来看,FDI对于国内投资具有一定的挤出效应;而在短期内,FDI对国内投资具有较强的挤入效应,国内投资对FDI也具有较强的挤入效应。     

行业关联、外资进入与出口质量——来自中国企业的微观证据

外资合理利用对实现我国本土企业技术进步和转型升级具有重要意义,文章聚焦外资的行业关联从出口升级的视角再次探讨这一问题。文章运用中国工业企业数据库、海关统计数据库和投入产出表的匹配数据,从行业内水平溢出、产业间垂直关联等多个维度系统研究了外资进入对我国企业出口产品质量的影响。文章发现:(1)外资进入显著促进企业出口产品质量升级,外资水平溢出、前向关联和后向关联的质量提升效应均显著,其中后向关联效应最大。(2)外资水平溢出、前向关联和后向关联对企业出口产品质量提升的影响渠道分别通过研发效应、中间品投入效应和市场规模效应得以实现。(3)异质性结果表明,外资进入对非国有企业、一般贸易企业、东部地区企业以及与外资技术差距较小企业的出口质量提升作用更为突出。文章为外资利用与企业出口质量关系提供了更为丰富的微观证据和理论依据,能够为当前中国新一轮高水平对外开放下引资政策调整和优化提供一定的政策启示。     

政府科技激励与技术创新效率研究--基于行业要素禀赋的分析视角

本文基于随机前沿方法（ SFA）对1999-2011年中国37个工业行业的技术创新效率进行测量,并首次尝试从行业要素禀赋的分析视角,利用面板数据的系统广义矩估计（ SYS-GMM）,实证检验了中国政府在技术创新投入和产出方面的行为在整体上和分行业两个方面对技术创新效率的影响。结果表明,中国工业行业技术创新效率整体较低,政府对企业技术创新效率的科技激励作用存在明显的行业差异。从整体看,政府的直接资金支持并不利于整体行业的技术创新效率;从分行业看,政府科技投入只对高技术制造行业有效,对其他行业却带来了技术创新效率的“损失”。政府对知识产权的保护,不论是对整体行业还是分行业,均表现为正向影响,但是影响作用有限。