我国证券经纪人运行模式研究——以美林证券FC模式为例

证券经纪人运行模式是近年来金融业制度建设的一个重要课题。随着我国金融业改革的不断深化,制度建设在市场运行中发挥愈来愈重要的作用。近年来国内外学者对证券经纪人制度进行了系统的探索和研究,文章在前人的基础上以美林证券FC模式为例分析适合中国的证券经纪人运行模式。     

甘肃辖区实施证券经纪人制度的调查

甘肃证券业自1999年起开始探索实施证券经纪人制度.尽管目前我国法律法规和监管部门尚未对证券经纪人做出规范,但这一制度对营业部扩大客户群体、建立稳定的客户关系起到了积极作用.与此同时,在发展中也存在许多问题和风险.针对这一情况,甘肃省证监局上半年会同甘肃证券期货业协会对辖区营业部实施证券经纪人制度的情况进行了调查摸底,对证券营业部证券经纪人制度中存在的问题和风险进行了初步分析和探讨,并在此基础上提出了几点监管建议.     

一种更适合国情的证券化思路—担保证券

资产证券化（Asset Securitization)是指金融机构通过对缺乏流动性但能够在未来产生稳定现金流的金融资产进行结构重组,而将其转化为在金融市场上出售并流通的证券的过程。由于资产证券化这一金融工具在提高银行资产质量,推动房地产市场发展和盘活企业存量资产方面突出的优势,它已成为目前我国关于投融资体制改革的一个讨论焦点。     

我国建立证券信用交易制度的探讨

证券信用交易有利于解决许多制约我国证券市场发展的问题,并可以逐步实现金融业和证券业的融合,是我国证券市场未来的必然发展方向.我国金融实践的不断创新,为信用交易提供了法规依据,金融市场的规模优势和投资者、券商的成熟为其实施提供了可能性,可借鉴日经理合理选择信用交易模式,建立证券信用交易制度.     

浅谈我国保险经纪人制度的现状及问题

在英美等保险业发达的国家，经纪人在保险中介市场上扮演着重要角色。而我国目前的保险中介市场主要还是代理人市场，经纪人市场尚处于初步发育阶段。相对于代理人制度．保险经纪制度的发展相当滞后。本文旨在分析中国保险市场上经纪人制度的现状以及保险经纪人发展滞后的原因。     

证券经纪人的传销式忽悠

在中国，券商最主要的业务就是经纪，即代客户买卖股票、收取佣金。统计数据显示，2008年上半年，券商的经纪业务收入占营业收入的比例达68．2％，比2007年的54％提高了14个百分点。     

我国证券投资基金业发展问题探讨

近几年来，我国证券市场的迅猛膨胀，有力支持了我国证券投资基金业快速形成和发展。但是，由于证券投资基金业仍处于初创阶段，管理机制不完善，治理不足，曾一度出现经营紊乱的现象。因此，如何规范经营，完善监督、制约机制，促进证券投资基金业健康发展，是证券投资基金业在今后一个时期所要解决的重要课题。     

借鉴国际经验完善我国证券发行制度

本文借鉴国际证券市场成熟的证券发行制度，并结合投资者所关注的上市公司的业绩“变脸”等现实问题，对进一步完善和发展我国证券发行上市保荐制度提出了加强强制性信息披露、强化保荐人的责权利相对称、逐步弱化证券监管部门对发行申报材料的实质性审核三点建议。     

完善我国证券投资者保护基金制度的探讨

基于证券投资者保护基金公司多年来的运营实践,乘资本市场法制改革之东风,将证券投资者保护基金制度的立法层级从部门规章上升至国家法律的时机已经成熟。同时,在将保护基金制度整合到统一的法律体系之时,其具体内容不但要体现符合SIPF市场化运营要求以及审慎监管需要的董事会组织模式,还要对资金的筹集和使用有更科学合理的安排。     

经纪人制度：促进券商经纪业务发展的有效途径

尽管各家券商都在努力调整其业务结构,但从短期来看,经纪业务仍然是券商最主要的业务,其收入也主要靠经纪业务作为重要来源。从目前来看,如何促进我国证券经纪业务的发展已成为众多券商至为关心的问题之一。我们认为,建立经纪人制度是促进我国券商经纪业务