利率市场化进程中的商业银行利率风险管理

为什么进行利率市场化改革和为什么选择现有的模式进行市场化改革是我国金融改革基于金融发展的必然选择，伴随着市场化后利率的频繁波动，商业银行的利率风险管理显得尤为重要。当前，利率敏感性缺口管理、存续期缺口管理和VAR模型管理是通用的风险管理方法，商业银行应综合运用各种方法进行积极的风险管理。     

利用缺口管理技术实现商业银行利润最大化

当前，中国建设银行等几家大商业银行正在筹划在境内外上市，上市后的商业银行将把实现利润最大化作为公司的主要经营目标，而缺口管理技术必将成为经营者实现这一目标的主要工具，为此有必要对缺口管理技术做认真的探讨。     

久期缺口管理在商业银行利率风险管理中的应用

久期缺口管理较全面地考虑了商业银行总资产与总负债的收益成本情况,有其科学性和可操作性。但由于久期缺口管理存在诸多局限性,单纯运用难以充分化解商业银行利率风险,需要采用其他分析方法对久期缺口管理进行有效补充,才能更有效地防范与控制商业银行利率风险。     

试论我国商业银行利率敏感性缺口管理

随着金融全球化,放松利率管制使之逐步市场化是改革的必然趋势,如何应对利率风险是我国商业银行资产负债管理中的重要课题.利率敏感性缺口管理则是资产负债管理中一种重要的方法.本文从实际情况出发,考察我国商业银行缺口管理的现状,并提出相关建议.     

商业银行资产负债缺口管理分析

一、商业银行利率风险的度量1、缺口分析 缺口分析是一种比较成熟,并且被银行广泛采用的利率风险的衡量方法。利率敏感性缺口(ISG)是指在一定时期内银行利率敏感性资产(ISAs)和利率敏感性负债(IsLs)之间的差额。如果银行在某个时期ISAs大于ISLs,则这家银行的缺口头寸就是正的,当市场利率上升时,如     

利率风险管理：商业银行资产负债管理的着力点

利率市场化改革使得利率风险将上升为商业银行经营的重要风险之一,因此利率风险管理对于商业银行的重要性也日渐凸现.商业银行可通过利率敏感性缺口报告,加强利率风险管理,由此提升资产负债管理绩效.     

商业银行收益的利率缺口分析——以股份制银行为例

在西方商业银行主要使用的四种利率风险度量模型,即利率敏感性缺口模型、持续期缺口模型、VaR模型和动态模拟模型中,由于利率敏感性缺口模型简单易用,其测量对象、计算手段和数据等外部条件要求,都对我国商业银行目前的利率风险管理有较好的适用性。我国商业银行对净利息收入存在着强烈的依赖性,其利率风险大多来自于存贷款利差的变动,这一特点更适合使用利率敏感型缺口来度量利率风险。     

欠发达地区农村合作金融机构利率风险研究——以广西崇左市为例

近十年来,我国利率市场化进程加速,中央银行为应对复杂的国际国内形势更频繁地使用利率工具,存、贷款基准利率的波动幅度逐渐加大,存在不同方向和不同幅度的利率变化,对欠发达地区农村合作金融机构的利率风险防范策略是一种考验.本文通过建立利率敏感性缺口模型,对崇左市7家农村合作金融机构的利率敏感性缺口、利率敏感性比率、利率敏感性比率偏离度、利率敏感性缺口率进行实证分析,并针对其潜在风险和存在问题提出政策建议.     

利率市场化背景下农信社利率风险的管理

2012年,央行在两次调整人民币存贷款基准利率的基础上,扩大了存贷款利率的浮动区间,其中存款上限进一步提高,贷款下限扩大到0.7倍,利率市场化进程再次迈出一大步.随着利率波动频率及幅度的改变,农村信用社所面临的利率风险必然成为经营管理的重点,本文介绍并应用了利率敏感性缺口法管理农信社的利率风险,近年来农信社利率风险管理意识虽有所提高,但对利率变动反应较为滞后,同时对利率波动的预测能力不足;农信社应通过组建研究团队、创新产品、开拓新市场掌握市场资金供求动态,提高利率变动的预测能力,进而通过利率敏感性缺口法调整自身资产负债结构,实现利率风险管理.     

利率敏感性缺口与持续期缺口的差异

在利率敏感性缺口模型中，当利率变动时，敏感性缺口状况和银行的净利息收入紧密相关：利率上升时，银行保持敏感性正缺口有利；利率下降时，银行保持敏感性负缺口有利。但是，在有效持续期缺口模型中，银行的持续期缺口状况和银行净资产价值的关系与敏感性缺口模型下的情况正好相反：利率上升时，银行保持持续期负缺口有利；利率下降时，银行保持持续期正缺口有利，     

论重新定价期限缺口在利率风险管理中的运用

利率是货币资金价格的表现形式,它对以货币资金为经营对象的商业银行而言是一个核心变量。随着我国金融市场的发展及加入WTO,利率市场化成为我国利率政策取向的必然选择。本文介绍了我国目前利率市场化进程中商业银行面临的利率风险,将重新定价期限缺口模型引入商业银行利率风险管理的实践并进行量化分析,进而阐述了运用缺口分析改进我国商业银行资产负债管理的经营策略。     

利率市场化对我国商业银行流动性影响研究——以中行、招行、北京银行为例

利率市场化是我国金融体制改革的必然趋势,也必会给我国商业银行流动性管理带来巨大挑战。本文选取了我国3家商业银行,从负债结构、不良率、利率敏感性缺口等关键指标入手,分析说明了利率市场化对我国商业银行流动性的影响。     

国债期货在商业银行久期缺口管理中的应用

本文以我国国债期货为研究对象,基于协整检验和格兰杰因果检验的方法,分析国债期货与现货之间的关系,在此基础上进一步研究商业银行如何运用国债期货进行久期缺口管理。研究发现,我国国债期货价格与最便宜可交割债券价格走势高度相关,两者之间存在长期稳定的关系,而且国债期货价格是现货市场价格的引领者。由此商业银行可以利用国债期货这一国际广泛运用的基础工具,有效进行久期缺口管理。     

商业银行利率敏感性缺口管理——基于黄冈农商行的数据研究

随着国内金融市场改革的逐渐深入,利率风险日益凸显,商业银行风险承压能力面临严峻考验。如何计量和控制利率风险,并对其进行科学地管理,成为一个值得研究的方向。本文在国内利率市场化改革稳步推进的背景下,通过分析商业银行经营过程中的资产错配问题,从而导致的利率风险,利用利率敏感性缺口管理模型,以湖北省黄冈市农村商业银行近两年的财务状况为例进行实证解析。为此提出,商业银行应该构建高效的利率风险内部防范体系,营造良好的利率风险管理的外部环境,提高管理利率风险的能力。     

基于缺口模型的商业银行的重新定价风险分析

目前我国正进行利率市场化改革，商业银行面对的利率风险增加，而重新定价风险是最主要的利率风险；用利率敏感性缺口分析法衡量商业银行的重新定价风险，发现存在显著的负缺口，而且基于累积缺口头寸进行的计算通常会低估风险；对缺口的负值的成因进行了分析，并提出了缺口的调整策略。     

基于利率敏感性缺口的利率风险度量管理--以A农商行存款和贷款为例

本文基于人民银行总行存贷款综合抽样统计系统，以广东省佛山市某农商行为研究样本，深度挖掘数据资源，并应用利率敏感性缺口模型对存款和贷款利率风险缺口进行实证分析，对其未来的变化情况作出预判断。     

商业银行利率风险及其防范——基于2006-2010年7家上市银行数据的验证

本文以2006～2010年中国7家上市银行的数据为样本，运用利率敏感性缺口模型中的利率敏感性缺口、利率敏感性比率、缺口率和偏离度这四项指标进行实证分析。结果显示，商业银行一年期以上资产和负债匹配不均衡，面临较大的长期利率风险；同时，大型商业银行在防范利率风险方面存在“短借长贷”的现象。要防范利率风险，一方面，政府需要营...     

1979-2008年间我国通货膨胀压力分析——基于P-Star模型的实证研究

目前,国内对价格水平的变化进行分析的主要依据仍是货币供应量的变化,而国内外的研究表明,货币供应量与价格水平之间的关系日益变得不稳定。基于此,本文在对Hallman,Porter and Small(1989)所提出的P-Star模型进行修正的基础上,对我国1979-2008年间物价水平的变化进行了实证分析,结果表明,该模型对我国价格水平的变化具有较好的解释能力,产出缺口和利率缺口的变化往往会导致我国价格水平的变化。     

利率市场化进程中我国商业银行利率风险研究——基于利率缺口模型

利率市场化是推动一国金融市场逐渐成熟,促使金融机构日趋完善的重要举措,同时也是衡量一国金融市场发展成熟程度的重要标志。随着利率市场化改革的推进,我国商业银行的利率风险管理模型面临着升级。本文从我国实际出发,试图通过利率缺口模型来分析金融危机以来我国上市商业银行的利率风险,从而期望对我国商业银行的管理与经营提供一些政策思路。     

商业银行利率风险管理浅析

利率的市场化导致商业银行利率风险凸现,本文分析了目前商业银行采用的四种利率风险管理方法:缺口管理,久期管理,VaR方法和利用金融衍生工具法,认为我国金融市场发展现状下,衍生工具大量缺失,银行的利率风险管理应该由主要采用缺口管理改为主要运用久期管理,并在信息技术支持下,研究和使用VaR方法,对利率风险进行动态、全面的监管,同时对衍生工具进行研究,在人才和技术等方面进行准备,最终实现利用衍生工具这一方便、灵活又成本低廉的工具对利率风险进行有效管理的目标。