企业投资绩效评价浅析

在市场经济体制下，企业为了生存和发展，经常需要进行一些投资活动。但很多投资都蕴含着风险，所以，投资万不可盲目决策。投资正确，企业便可创造出新的经济增长点。获得新的发展机遇；投资失误，企业就会遭受损失，严重者甚至回天无力、破产倒闭。如何预测和评价投资的收益效果，对投资进行绩效管理是一个至关重要的问题。     

高铁工程项目承包风险分析与对策探讨

高速铁建设工程规模宏大、项目建设周期长、投资巨大，易受不可抗拒因素和意外事故的影响，具有风险大，风险不确定的特点。文章从高铁工程在我国的产生与发展开始出发，探讨了高铁工程项目风险的特点、风险分类，并提出了风险控制的对策建议。     

家电零售 并购风起

外商投资机构的财务性投资由于其性质所致，对企业发展的影响非常大，对企业的稳步发展将产生不可预估的风险。[编者按]     

基于NRS-SVM的商品住宅投资风险评价研究

针对目前风险评价中普遍存在的样本需求量大、评价主观性强、预测准确性低的问题,在国际上首次将邻域粗糙集与支持向量机相结合建立商品住宅投资风险评价模型。将邻域粗糙集与支持向量机结合使用,可以直接从样本本身出发,在小样本前提下分析各项商品住宅投资风险因素对总体投资风险影响权重,简化决策表,建立商品住宅投资风险预测模型。通过案例分析可知,治安环境风险与工艺革新风险对商品住宅投资总体风险无影响,且在仅有40个样本的条件下,商品住宅投资风险预测模型预测相对误差控制在3%以内。由此表明,邻域粗糙集与支持向量机相结合的方法可以较好地解决风险评价中普遍存在的问题,对风险因素具有较强的解释能力,对总体风险具有较好的预测效果。     

基于β系数的房地产投资组合优化模型

文章在现代投资组合理论的基础上，通过不可分散风险β系数的测度，建立了以组合投资风险最小化为目标的房地产投资组合优化模型。     

组合证券投资的风险分析

一、引言证券投资常可获得较高的收益,同时必须承担一定的投资风险。证券投资的风险可分为两大类,即可分散风险和不可分散风险。可分散分险与整个证券市场并无系统的联系,是仅存在于个别企业或个别行业的风险,如经营风险,违约风险即属于可分散风险。对于可分散风险,可以通过适当的组合投资而得到减小。而不可分散风险则是指同时存在于整个证券市场而发生影响作用的风险,如利率风险,市场风险和购买力风险等。这类风险存在于所有证券市场之中,因而不可能通过组合投资而减小。因此,证券投资必然涉及到风险,问题在于如何选择投资证券以分散风险和在选定     

企业投资分析

所谓投资风险，是指企业在进行投资决策时，往往存在许多不确定因素，即能获得期望投资收益的不确定性。也就是说，在选择投资方案时，投资行为并未开始，其结果也并未出现，而只能采取一定的技术手段预测其期望值。但由于实际投资方案均有风险性。其主要表现在以下几个方面：一是整个投资期内投资费用的不确定性；二是投资收益的不确定性；三是投资期间金融市场的变化，会导致购买力风险和利率风险，对投资项目的收益结果有很大影响；四上政治风险和自然灾害等也会影响投资项目的收益；五是人为因素造成投资决策失误。所有这些都有可能引起投资利润率下降，投资回收期延长，甚至最终无法全部收回投资等，它直接影响企业的资金使用效益。因此，必须对投资风险进行正确的测定。     

投资企业经营的风险与控制

风险是指对未来不确定性预测的一种偏差。投资企业在经营过程中，不论是资本运营或是资产经营活动常常涉及多个领域和行业，企业风险随时都会发生，关键是如何正确认识企业风险的潜在性，有效进行风险预测、控制、防范和化解，并利用风险推动投资企业的健康发展。本文结合投资公司的实践做一些探讨。一、对投资公司经营运行存在各种风险的分析投资公司自８０年代后期创办以来，经过１０多年的发展，目前已具有一定的经济实力。随着投资领域的拓展，公司获利的机会越来越多，但面临的运行风险也相应存在，其中对投资公司生存和发展影响最大的…     

我国股票市场收益率非对称均值回归特征的计量检验--基于ANST-GARCH模型的实证分析

有效市场理论认为股票价格总是可以充分体现可获得信息的影响，股票价格等于其“内在价值”，在一个风险中性的理性投资者构成的竞争市场中，股票的基本价值和价格服从随机游动规律，收益率是不可预测的。本文采用ANST-GARCH模型对我国股票市场收益率序列进行计量检验，发现即使经过风险调整，股票收益率序列仍具有非对称均值回归(mean-reversion)特征，负收益率的均值回归速度和幅度都明显大于正收益率的均值回归速度和幅度，时变理性预期(Time-Varying Rational Expectations)假设不成立。市场投资主体的非理性行为所导致的股票价格的系统偏差是我国股票市场拒绝弱式有效假设的主要原因。     

滨城聚鑫房地产公司开发项目案例

本案例通过对聚鑫房地产公司遇到的项目开发难题进行分析，提出了三种意见，即立即开发、不可开发、观望后做决定。通过对项目收入、成本费用等各方面进行分析、计算，并对项目建成后的经济效果进行预测，帮助学员了解项目投资中需要注意的资本成本、投资风险和现金流量等问题，以把握项目投资的关键点。