最新动态:404条款再获延期 中国企业闻风而动

几家在纳斯达克上市的中国企业已经撤销了为遵循萨班斯法案404节(SOX404)进行的内控支出。中国企业的此番举动是源于美国证券交易委员会(SEC)日前宣布的一条消息:允许小型上市公司(包括外国私人发行者)延期执行SOX404。此外,SEC还建议新上市的公司在其申报的第一次年度报告时可以不遵循404节的要求。按此前SOX404条款规定,上市公司必须提交内部控制报告,以评估公司财务报告的有效性。美国以外的海外上市公司于今年7月15日起执行这一规定。此次SEC将上市公司分为三类,非快速申报者(公开流通市值小于等于7500万美元的企业)、快速申报…     

“萨班斯”炼狱倒计时

距离在美上市的外国公司按照<萨班斯法案>404条款,提交财务报表内控报告的最后期限--2006年7月15日已为时不远,尽管该法案允许年销售收入在5亿美元以下的企业可以再推迟一年,即到2007年7月15日再提交内控报告,但显然年利润都不止这个数目的在美上市的我国四大运营商无法享受这一优惠政策.     

萨班斯利剑出鞘 中国企业冷暖自知

谈起萨班斯,早已不是一个新鲜话题。不过,虽是老话题,却总有新情况不断在发生,吸引人们的视线。自发布以来,萨班斯法案中最为严厉和重要的条款——404条款的执行时间一拖再拖。今年7月15日,中国在美上市的企业终于开始遵从这一条款了。尽管之后SEC又发布了消息,对于小型上市公司再次推迟了执行时间,但这也仅仅是给了其中部分科技企业更多喘息的时间。对于其他的在美在市中国企业而言,萨班斯已经来了“,404”这把利剑出鞘了。萨班斯利剑出鞘 中国企业冷暖自知     

404条款延期如何应对美国规则

2005年7月15日,按照SEC原先的计划,这一天是所有非美国本土公司和一些美国中小型公司开始执行萨班斯法案404条款的最后期限。然而,这并未成为最后的期限。因为SEC最终作出了将执行期限延期一年的决定。即便如此,延期并不意味着这些企业可以放松下来。“美国SEC是希望这些公司在这些时间里能够把工作做得更好,而不是多了一年的时间,就可以慢慢走。”安永企业风险服务部合伙人谢明发先生表示。应对404条款的措施在萨班斯法案公布后,新的纽约股票交易所规则就严格要求,所有在纳斯达克上市的公司必须有内部审计部门。这样,之前有着20%空缺的…     

IT合规“红色警戒线”

2002年安然、世通等公司造假案件和安达信事件震惊了整个世界,美国政府认为这是公司上下串通、内外勾结的严重结果,所以“萨班斯法案”对公司治理、内部控制及外部审计同时做出了严格的要求。明确规定要建立独立称职的审计委员会,管理层要负责内控系统的完善和落实,并对财务报告的真实性负刑事责任。纵观整个法案,最主要的是对公司内控系统的要求,主要体现在302条款和404条款。法案对公司内控系统不但规定严格,而且实施要求和指南也相续出台,如美国证券交易委员会(SEC)于2003年6月5日根据法案的要求颁布了404条款的细     

浅谈如何推进一线业务部门SOX测试工作

<正>自《萨班斯—奥克斯利法案》(简称"SOX法案")颁布实施后,国内所有在美国上市的电信企业,包括中国移动、中国电信等均启动了SOX 404条款所要求的内部控制测试和评估工作。测试工作是检验公司内控风险治理成效的一块试金石。根据SOX法案第404条款的要求,管理层必须每年对内控手册     

美国通用汽车公司内部控制——实施萨班斯法案404条款的案例分析

我国在美上市公司遵循《萨班斯法案》404条款的时间已逾半年之久,但是我国某些公司的内部控制却远远没有达到404条款的要求,这严重阻碍了我国公司赴美上市的步伐.     

遵从萨班斯 中国企业“不要跑得太远”——访德勤会计师事务所合伙人赵善强

《会计师》:萨班斯404条款已经在美国本土的公司执行。那么,根据您了解的情况,这两年执行的情况怎么样呢?是否存在未达标的企业?如果有,他们因此受到了什么影响呢?是否有被摘牌的情况?赵善强:萨班斯法案2002年7月出台,其中最具争议性的404条款在2004年底开始实施。到目前为止,不少企业已经有两次404报告的披露经验。据统计数据显示,在众多已披露404报告的企业中,大约有10%左右起码在第一次实施404条款时未能达标。所谓的“未达标”指的是审计师做内控审计时,并没有给出“无保留”意见。众所周知,404条款要求管理层和审计师都要出具评价意见,…     

美国萨班斯法案框架下的内部控制自我评估体系探讨

美国国会和政府于2002年7月30日通过了<萨班斯法案>(Sarbanes-Oxley Act of 2002).该法案第404条款要求美国上市公司管理层对公司内控体系进行自我评估,并出具评估报告.该自我评估报告及评估过程必须得到外部审计师及美国证监会认可.上述规定对我国在美上市公司生效时间为2006年7月15日.第一个完整评估年度为2007年.     

SOX404条款的博弈

2006年8月9日,美国证监会(SEC)宣布将再次推迟小型公众公司和部分外国公司执行萨班斯法案(SOX)404条款的最后日期.404条款要求管理层和外部审计公司在内部控制评估报告上签字,并承担法律责任.出于对法律和自己签字的尊重,美国人把这项规定宽泛、模糊的168个字落实得复杂无比,成本高昂.这也使SOX404条款成为美国资本市场上具有划时代意义、同时又极具争议的一项法律条款.     

萨班斯法案404条款实施的跟踪研究

2002年7月,美国总统布什批准了《2002年上市公司会计改革和投资者保护法》(以下简称萨班斯法案)。2003年6月,美国证监会(以下简称SEC)发布公告,正式实施萨班斯法案。其中尤以404条款的影响与反响均很大。截至2006年12月15日,SEC陆续发布了5次公告,对萨班斯法案404条款的实施进行了调整。本文试图通过对萨班斯法案404条款实施5年来的各方评论和实施进展的研究,分析404条款实施中存在的问题,并对我国企业内部控制建设提出建议。     

美国上市 非诚勿扰

美国股票市场正席卷着一场十二级的“台风”：在那里上市的少数中国公司因虚假财务报表、误导投资者而遭遇危机。6月14日,美国证券交易委员会（SEC,下称美同证监会）宣布,因涉嫌财务欺诈,     

IT，满足萨奥法案要求的障碍

围绕IT系统及其内在的控制措施中所存在的重大缺陷,对满足萨奥法案要求带来了挑战.萨奥法案404条款要求在美国证券交易委员会(SEC)登记上市的公司报告其内部控制的效力,其中包括利用公司数据通过计算机系统生成报告的可靠性.如果没有有效设计IT系统的控制措施,就会直接影响到财务报告的质量.数据的质量和可靠性至关重要,因为系统的好坏在于其所拥有数据的质量.     

《萨班斯-奥克斯利法案》下公司内部摔制的执行研究

按照《萨班斯-奥克斯利法案》生效时的约定，数千家大中型美国本土上市公司必须在2004年11月15日后结束的财政年度中遵守404条款．美国SEC考虑到海外上市公司执行《萨班斯-奥克斯利法案》的困难，而将海外公司的遵守日期则推迟到2006年7月15日也就是记S公司的财务报告必须遵守404条款。所以遵守404条款在面临资本市场不断加强的监管压力的同时，也必须加快与财务相关的内部控制建设，规避风险，本文以S公司为例，研究了《萨班斯-奥克斯利法案》下公司内部控制的执行情况，对其他赴美上市企业在遵循《萨班斯-奥克斯利法案》方面有一定的借鉴意义。     

“美国证监会”如何监管上市公司?

在美国,国会授予SEC行使权力对上市公司进行监管,以保证上市公司不存在财务欺诈、提供误导性的信息以及其他违反各项证券交易法的行为.中国公司或者说所有外国公司意欲申请美国上市,必须和当地公司一样在证券交易委员会(简称SEC)注册登记. 按此来看,SEC可以被称作是美国的“证监会”.“美国证监会”是怎样监管上市企业的呢?     

"萨奥"推动企业管理变革

2006年7月15日是《萨班斯-奥克斯利法案》(以下简称萨奥法案)对海外公司和中小型美国公司最后生效的期限。“目前,在美上市的中国企业与萨奥法案的要求存在差距。”全球十大律师事务所之一——路伟国际律师事务所魏康馨律师指出。他表示,因萨奥法案,一些原本打算在美上市的中国企业,已计划在其他国家或地区寻求上市。而事实上,美国萨奥法案出台后,法国和日本都先后出台了类似的新法规。“中国公司的内控体系远未达     

中概股私有化潮涌 外资PE分享盛宴

由于在美上市的中国公司股价集中低迷，很多公司正在重新评估上市成本、监管负担。一些公司不再对留在美国上市保持兴趣，而是选择私有化以终止其在美上市的历程。     

媒体观点

<正>美国全国广播公司:遭受监管压力中国公司纷纷放弃在美上市随着监管审查力度增大以及在美上市的优势逐渐消失,创纪录数量的中国公司正抛弃美国股市。专家表示,对很多中国公司来说,美政府对可疑财务报告的调查及股价受挫已重创了他们在美筹集新资金的机会,几乎没有理由待下去了。密瑟罗金融咨询公司的高级常务董事詹姆斯费尔特曼说:流入这些公司的新资本非常之少,其股价很低。同时,在监管上正遭遇强大阻力。2012年只有3家中国公司在美国成功上市,而2011年是12家,2010年是     

美国上市 非诚勿扰

美国股票市场正席卷着一场十二级的"台风":在那里上市的少数中国公司因虚假财务报表、误导投资者而遭遇危机。6月14日,美国证券交易委员会(SEC,下称美国证监会)宣布,因涉嫌财务欺诈,将启动针对中国智能照明(CIL)和中国世纪龙传媒(CDM))两家公司的诉讼程序。此案可能的结果是,若证据确凿,两公司高管将面临刑事处罚,而公司也可能遭到投资人的巨额索赔。这是美国官方针对外国企业财务报告问题展开的最新打击行动。统计数据显示,3月以来,已有24家在美上市中国公司的审计师提出辞职或曝光审计对象的财务问     

借壳上市白加黑

近期,华尔街频频传来美国证交会(SEC)对中国公司在美借壳上市(亦称反向收购)情况开展广泛调查的消息。作为借壳上市的发源地,华尔街似乎开始不相信借壳上市,这对视赴美借壳为海外上市的不二之选的某些中国企业来说也许犹如晴天霹雳。有人不免会怀疑这里面是不是有什么别有用心的政治因素。