Evaluating Fluid Milk Advertising in Ontario: The Importance of Functional Form

Generic advertising and promotion of milk and milk products have assumed increasing importance in Canada over the past two decades. The present research evaluates the Ontario generic fluid milk advertising campaign and determines the functional form that best describes the response of sales to advertising. The research also investigates whether appropriate amounts are being spent on fluid milk advertising. Empirical results indicate the generic fluid milk advertising program has significantly increased milk consumption. Using the empirically preferred inverse functional form, we estimate Ontario fluid milk sales to have increased by 40 million litres during the last quarter of 1984 as a result of increased advertising. The associated increase in farm income is estimated at $16 million, or $24 per additional media dollar invested. Results indicate that the computed optimal spending levels are sensitive to functional form selection, and the empirically preferred inverse form suggests fluid milk advertising expenditures can profitably be increased to 1.7 times the current rate. La publicité et la promotion génériques du lait et des produits laitiers a gagné de plus en plus d'importance au Canada au cours des deux dernières décennies. On a tenté d'évaluer la campagne de publicité générique sur le lait de consommation lancée en Ontario et de trouver la fonction qui décrit le mieux la réaction des ventes à la publicité. On a également vérifié si le budget consacréà la publicitéétait suffisant. Les résultats empiriques indiquent que le programme de publicité générique a augmenté sensiblement la consommation de lait. Selon la méthode empirique de la fonction inverse prérérée, les ventes de lait frais en Ontario ont augmenté de 40 millions de litres au cours du dernier trimestre de 1984 à la suite d'une publicité plus intense. Les recettes agricoles ont donc progressé d'environ 16 $millions, soit de 24 S par dollar investi. Ces résultats montrent que le budget optimal dépend du type de publicité retenu et la fonction inverse préférée suggère qu'il serait rentable d'accroêtre le budget publicitaire actuel du lait de consommation de 1,7 fois.     

Assessing the Effectiveness of Fluid Milk Advertising in Ontario

Advertising is a marketing tool used to a significant degree by the Ontario Milk Marketing Board. In this research, the effectiveness of the advertising campaign is evaluated using a time-series demand system model of the cold, nonalcoholic beverage market in Ontario. The results of the analysis suggest that increasing advertising expenditure on fluid milk would increase fluid milk revenue net of advertising costs to the dairy industry. Fluid milk demand is little affected by advertising of other goods in the market but does affect the demand for other beverages. La publicité est un outil de commercialisation amplement utilisé par ?Office de la Commercialisation du Lait de ?Ontario. Cette étude utilise un système de demande basé sur des données chronologiques des breuvages non alcoolisés en Ontario, afin ?évaluer ?efficacité de la campagne publicitaire sur le lait de consommation. Les résultats de ?analyse montrent que ?augmentation des défenses publicitaires sur le lait de consommation augmenteraient le revenu net de ?industrie laitiere. La demande de lait nature est peu affectée par la publicité sur les autres biens sur le marché, mais elle affecte la demande des autres breuvages.     

Advertising Evaluation and Measurement Error: The Case of Fluid Milk in Ontario

A key component of any attempt to assess the economic impacts of advertising is the ability to obtain accurate estimates of advertising elasticities or response coefficients. Accurate estimates of advertising response require accurate data. This study compares estimates of advertising elasticities based on two alternative data series. One data series represents actual expenditures on fluid milk advertising as measured by the entity conducting the advertising. The other data series represents estimated advertising expenditures as measured by a commercial tracking firm. Results based on a quarterly econometric model covering the period 1973-84 suggest data obtained from the tracking service produce severely downward-biased estimates of advertising response. The tracking data, moreover, tended to understate the actual level of advertising over the sample period and to misrepresent turning points. Un des facteurs déterminants permettant d'évaluer l'incidence économique de la publicité est la capacityé d'obtenir une estimation précise des élasticités de la publicité ou des coefficients de réaction. Pour estimer avec précision la réponse à la publicité, on a besoin de données précises également. La présente étude compare les estimations de l'élasticite de la publicité obtenues au moyen de deux séries de données. La premiére série portait sur les dépenses réelles de publicité pour le lait de consommation, telles que calculées par l'organisme chargé de la campagne. La seconde représentait les dépenses de publicité prévues par une entreprise d'étude de marché. Les résultats tirés de l'application du modéie économétrique trimestriel à la période de 1973 à 1984 indiquent que les données de l'en-treprise d'étude du marché entraînent une nette sous-estimation de la réaction a la publicité. EHes ont eu aussi tendance à sous-estimer le budget réel consacré à la publicité au cours de la période à l'étude et à mal signaler les points déterminants du cycle.     

Threshold Effects and Asymmetric Price Adjustments in U.S. Dairy Markets

Recent volatility in food prices and the growing disparity between prices at various stages of the marketing channel has generated much interest among agricultural producers, consumers, and policy makers. This study examines the effect of nonlinear threshold dynamics on asymmetric price transmission for three U.S. dairy products (butter, cheese, and fluid milk) using threshold error correction models. The empirical result suggests that price transmission of changes between producer and retail stages of the marketing chain is asymmetric for butter and fluid milk, but not for cheese prices. Also, this paper's findings indicate that conclusions about price asymmetries depend on the model specification assumptions made about symmetry and threshold effects. Thus, previous studies that assumed symmetric behavior and ignored threshold effects may be misleading. La récente volatilité des prix des produits alimentaires et la disparité croissante entre les prix observés aux divers échelons du réseau de distribution ont suscité l'attention des producteurs agricoles, des consommateurs et des décideurs. La présente étude examine l'effet d'une dynamique non linéaire avec seuil sur la transmission asymétrique des prix dans le cas de trois produits laitiers aux États‐Unis (le beurre, le fromage et le lait de consommation), à l'aide de modèles à correction d'erreur avec seuil. Les résultats empiriques montrent que la transmission des variations de prix entre les producteurs agricoles et les détaillants est asymétrique dans le cas du beurre et du lait de consommation, mais ne l'est pas dans le cas du fromage. D'après les résultats de la présente étude, les conclusions concernant l'asymétrie des prix dépendent des hypothèses posées sur la symétrie et les effets de seuil. Par conséquent, les études antérieures dans lesquelles on a supposé un comportement symétrique et ignoré les effets de seuil pourraient induire en erreur.     

The Impact of the Berlin Accord and European Enlargement on Dairy Markets

Journal paper No. J-18684 of the Iowa Agriculture and Home Economics Experiment Station, Ames, Iowa, Project No. 3566, and supported by Hatch Act and State of Iowa funds. Using a world agricultural model, we analyze the impact on dairy markets of the Berlin Accord on the European Union (EU) Common Agricultural Policy (CAP) Reforms. We also investigate the consequences of enlargement of the EU to include the Czech Republic, Hungary and Poland for the same markets. We produce a market outlook up to 2010 for these two scenarios. The Berlin Accord induces lower EU milk and dairy prices. A change in relative prices between cheese and butter-skim milk powder (SMP) occurs after 2005 and induces an expansion of cheese production, consumption and exports at the expense of the butter–SMP sector. Accession of the three central and eastern European countries (CEECs) leads to a permanent but moderate decrease in EU prices of milk and dairy products. For the three acceding CEECs, domestic prices increase dramatically. Their final consumption of milk decreases and dairy product consumption drops considerably. The derived demand of milk in dairy production increases, however, because of the higher prices for dairy products, benefiting dairy producers in these CEECs. Dairy exports of the three acceding countries to the EU–15 increase by one to three orders of magnitude, despite building large inventories. The impact of accession on world markets is small. À l'aide d'un modèle agricole à l'échelle mondiale, nous analysons l'impact des accords de Berlin sur la réforme de la Politique agricole commune (PAC) de l'Union Européenne, en ce qui touche les marchés laitiers. Nous examinons aussi les conséquences éventuelles de l'élargissement de l'Union Européenne à la République Tchèque, à la Hongrie et à la Pologne. Ces deux scénarios nous ont servi de base d‘élaboration de perspectives du marché jusqu'en 2010. Les accords de Berlin déclenchent une hausse duprix du lait et desproduits laitiers dans l'UE. Selon nos prédictions, on assiste après 2005 à un changement du prix relatif du fromage par rapport à celui de la poudre de lait écremé (PLE). II s‘ensuit une expansion de la production et de la consommation et des exportations defromage aux dépens du segment de la PLE. L'entrée des trois pays de l'Europe, du centre et de l'est (PECE) conduit à une baisse permanente, encore que modeste, des prix du lait et des produits laitiers dans l'UE. Chez les trois nouveaux arrivés, les prix intérieurs grimpent de façon spectaculaire, ce qui entraîne une chute de la consommation du lait particulièrement de celle des produits laitiers transformés. En revanche, la demande de lait industriel augmente à cause des prix plus élevés des produits dérivés, ce qui profite aux producteurs laitiers des trois pays. Les exportations laitières de ces pays augmentent de 1 à 3 ordres de grandeur, ce qui n'empèche pas la constitution de stocks importants. L'impact de l'accession sur leur marchés mondiaux devrait être de peu d'importance.     

Canadian Agricultural Programs and Policy in Transition

Canada does not have an agricultural policy, rather it has agricultural programs. The history of price and income stabilization programs is discussed along with supply management. Programs for the grains and oilseeds sectors have witnessed major changes while supply management has not. Canadian agricultural policy falls under the responsibility of both federal and provincial governments. As a result, farmers in Alberta, for example, receive far greater assistance than farmers in Saskatchewan. Under the new Canadian farm program (CAIS) large payments have been made to Canadian farmers even though many of the farmers who applied for CAIS payments received none. Le Canada ne possède pas de politique agricole, mais plutôt des programmes agricoles. Le présent article porte sur l'histoire du programme de stabilisation du revenu, du programme de stabilisation des prix et de la gestion de l'offre. Contrairement à la gestion de l'offre, les programmes destinés aux secteurs des céréales et des oléagineux ont subi des modifications importantes. La politique agricole canadienne relève des gouvernements fédéral et provinciaux. Par conséquent, les agriculteurs de l'Alberta, par exemple, reçoivent une aide supérieure à celle accordée aux agriculteurs de la Saskatchewan. Dans le cadre du nouveau Programme canadien de stabilisation du revenu agricole (PCSRA), certains producteurs ont reçu des paiements importants alors que de nombreux autres producteurs ayant fait une demande n'ont rien reçu.     

The Canada-U.S. Free Trade Agreement: Implications for Red Meat and Grain

Canada and the U.S. acknowledged the problems arising from trade barriers and sought to reduce them through negotiation of a bilateral Free Trade Agreement. Implementation of the FTA may cause significant economic changes within the red meat/livestock and grain sectors for both countries. Although both sectors are of major importance, the actual magnitudes and distribution of gains and losses have not been quantified. This paper focuses on consumer and producer welfare issues and the effects of the FTA on the red meat/livestock and grain sectors for selected regions of the U.S. and Canada. Data were carefully researched, expert opinion was solicited from both countries, and a mathematical programming model was used to complete the analysis. The 1989 provisions of the FTA will have only marginal effects on the respective sectors or on welfare as measured in the model. The analysis demonstrates that if additional provisions of the FTA are phased in over time (partial FTA policy) instead of being adopted all at once (comprehensive FTA policy), more severe dislocations occur. For either scenario, and as measured in the model, consumers benefit at the expense of producers. Le Canada et les Etats-Unis ont reconnu les problèmes provenant des barrières commer-ciales internationales, et ont churché à les réduire a travers la négociation d'un accord bilatéral de libre échange. La realisation de cet accord « FTA » pourrait entrainer des change-ments économiques importants, dans les secteurs viande de boeuf et céréales, pour les deux pays. Bien que les deux secteurs soient d'une importance majeure, l' étendue des gains et des pertes n'avait pas encore été évaluée. Ce papier se préoccupe de la répartition des bénéfices aux consommateurs et aux producteurs, ainsi que des effets du FTA sur les secteurs viande de boeuf et céréales de certains régions des Etats-Unis et du Canada. Les données utilisées dans ce papier ont été soumises à une recherche soignée, les opinions d'experts des deux pays ont été solicitées, et un modèle de programmation mathématique a été employé afin de compléter cette analyse. Les provisions 1989 du FTA n'auront que des effets marginaux sur les secteurs respectifs et les bénéfices, tels qu'ils sont mesurés dans le modele. L'analyse demontre que l'adoption d'une façon graduelle de provisions supplémentaires du FTA « partial FTA policy » aura des conséquences plus sévères qu'une adoption totale de toutes ces provisions « comprehensive FTA policy ». Selon Tun ou l'autre des scénarios, tels que mesuré dans le modèle, les consommateurs profiteraient au dépens des producteurs.     

Protection, Price Discrimination and Inefficient Trade: The Case for Real Tariffication

The recent WTO dispute settlement panel ruled that Canada's current price pooling system for milk subsidizes exports in excess of Canada's 1994 GATT commitments. Policy reform must be undertaken. High domestic and low export prices are a combination favored by dairy producers and will likely continue. We believe that the system will evolve toward a pure price discrimination scheme, which would have the advantages of inducing lower exports and raising profits. We analyze trade liberalization by comparing tariff reductions to enlargements in minimum access commitments (MACs) when domestic production is controlled by a profit-maximizing state enterprise, which may or may not control imports. Even if we fail to account for administrative problems of MACs (e.g., choice of importers, punishment for noncompliance), MACs are inferior to tariffs because they promote inefficient trade. A state trader that would import under free trade has a tendency to export more under MACs than under tariffs. Because we assume that MACs must be filled, exporting is done to protect the high-price domestic market. Le comité de règlement des différends de l'OMC a statué il y a quelques années que le système actuel de mise en commun des prix du lait appliqué par le Canada subventionne les exportations au-delà des engagements pris au GATT en 1994. Une réforme structurale s'impose. Prix intérieurs élevés et faibles prix à l'exportation constituent la combinaison préférée des producteurs laitiers et, pour cette raison, appelée à se maintenir. À notre avis, le système évoluera vers un régime pur et simple de double prix, lequel aurait l'avantage à la fois de décourager l'exportation et de hausser les profits. Nous analysons les impacts de la libéralisation des échanges intemationaux en comparant la réduction de tarifs douaniers aux élargissements des engagements d'accès minimum (EAM), lorsque la production intérieure est contrôleépar une société d'État axée sur la maximisation des bénéfices, et nantie ou non de droits de regard sur les importations. Même en faisant abstraction des problèmes administratifs des EAM touchant, notamment, le choix des importateurs, les pénaltiés de non-conformité, les EAM sont inférieurs aux tarifs douaniers parce qu'ils créent des situations inefficientes dans les échanges extérieurs. Une société d'État qui importe sur le marché libre aura tendance à exporter davantage en régime de EAM qu‘en régime de tarifs douaniers. Comme nous présupposons que les EAM sont là pour être pleinement utilisés, le but de l'exportation est alors de protéger le niveau lucratif des prix sur le marché intérieur.     

Consumer's Responses to the Potential Use of Bovine Somatotrophin in Canadian Dairy Production

The responses of a random sample of consumers to the use of recombinant somatotrophin (rBST) in milk production were elicited using a stated preference methodology. A conditional logit model of consumer choice was developed and tested to analyze consumers' choices of milk with varying characteristics of fat content, price, freshness and rBST treatment. Welfare calculations for a representative consumer indicate welfare losses with the introduction of rBST. Welfare losses were slightly less for a male than a female household food purchaser and were less for food purchasers with higher levels of income and education. There was a small welfare gain when the representative food purchaser was offered a full range of “rBST” and “wn-rBST” milks. The resiilts suggest that making appropriately labelled “rBST-free” milk available to consumers could decrease consumer welfare losses associated with the introduction of rBST in Canada. Nous avons évalueé par une méthodologie des préférences déclarées les réponses d'un panel de consommateurs choisis au hasard envers l'utilisation de somatotropine bovine recombinante (rBst) dans la production laitière. Un modèle logit conditionnel des choix du consommateur est testé pour analyser les choix à la consommation à l'égard de laits de divers niveaux de teneur en matière grasse, de prix et de fraîcheur et provenant ou pas de vaches traitées à la rBst. Les coûts sociaux pour le consommateur représentatif font voir des pertes éonomiques avec l'introduction de la rBst. Ces pertes étaient légèrement moins importantes lorsque l'acheteur d'aliments pour le ménage était un homme plutôt qu'une femme ou que son niveau d'éducation et de revenu était plus élevé. On observait un léger avan-tage économique lorsque le pourvoyeur du ménage représentatif avait accès à toute la gamme des laits avec et sans rBst. Il ressort de ces observations qu'une indication Claire de l'absence de rBst dans le lait sur l'étiquette des produits offerts à la consommation pourrait diminuer les pertes économiques résultant pour le consommateur de l'introduction de la rBst au Canada.     

The Emergence of Agricultural Marketing Boards Revisited: A Case Study in Canada

Canadian milk marketing boards are agricultural institutions tightly linked to the administration of dairy programs and supply management. Using insights from the New Institutional Economics (NIE) literature this paper investigates the factors influencing the emergence of these self‐regulated, “hybrid” institutions that are managed by producers but necessitate governmental intervention to be operational. Our analysis focuses on the case of the Québec milk marketing board. It shows that the Québec milk board ensured transactional security among trading partners, where neither pure private ordering contract enforcement institutions, nor pure public ordering institutions would have succeeded to do so. The empirical case of the Québec milk board thus suggests that marketing boards in Canada may have historically assumed a broader function than merely increasing producers' rents. Au Canada, les offices de mise en marché du lait sont des institutions agricoles étroitement liées à l'administration de programmes laitiers et à la gestion de l'offre. À l'aide de la documentation sur la nouvelle économie institutionnelle, le présent article examine les facteurs qui influencent l'émergence de ces institutions hybrides et autoréglementées, qui sont administrées par les producteurs mais nécessitent l'intervention gouvernementale pour être opérationnelles. Notre analyse s'est penchée sur le cas de l'office de commercialisation du lait du Québec. Notre analyse a montré que l'office de commercialisation du Québec assurait une sécurité transactionnelle entre les partenaires commerciaux, ce qu'aucune institution privée ou publique n'aurait réussi à faire. Le cas empirique de l'office de commercialisation du lait du Québec autorise à penser que les offices de mise en marché au Canada ont peut‐être assumé une fonction plus large que celle d'avoir accru la rente économique des producteurs.     

Assessing the Economic Implications of Reduced Water Availability and Better Management Practices on Representative Farms in Southern Alberta

Water for irrigated crops in Southern Alberta is under pressure. Consecutive years of drought at the turn of the century led to a rationing of the province's water supply and has raised concerns about the sustainability of the current water use system. In this paper, we develop a representative farm model for six irrigation districts in the South Saskatchewan River Basin to evaluate water use and improved water application efficiency for a scenario that reduces irrigation water availability by 10%. Irrigation districts with relatively greater area of sugar beets and potatoes, that have the most inelastic water demand, will be most affected by a reduction in water availability with relatively large adjustments in irrigation water applied to all other crops. A reduction in water availability also will lead to changes in the relative returns per hectare for irrigated crops, with producers having economic incentives to increase their areas devoted to canola production while reducing that devoted to wheat and barley production. Further, we find that representative farms can largely circumvent reduced water availability by relatively small increases in the efficiency with which water is applied in the field. The results have important policy implications for both producers and water policy makers in Canada. L'eau destinée aux cultures irriguées du sud de l'Alberta se trouve sous pression. Les années successives de sécheresse au début du siècle ont mené au rationnement de l'approvisionnement provincial de l'eau et soulèvent des inquiétudes au sujet de la durabilité du système actuel d'utilisation de l'eau. Ce document propose un modèle agricole représentatif pour six districts d'irrigation du bassin de la rivière Saskatchewan Sud (BRSS) pour évaluer l'utilisation de l'eau et l'amélioration de l'efficacité de l'application d'eau selon un scénario réduisant la disponibilité de l'eau irriguée de 10 pour cent. Les districts d'irrigation avec des zones relativement plus grandes de betteraves à sucre et de pommes de terre ayant la plus inélastique demande en eau seront le plus affectés par une réduction de la disponibilité de l'eau nécessitant des ajustements relativement importants à l'application d'eau irriguée aux autres cultures. Une réduction de la disponibilité de l'eau mènera aussi à une modification du rendement par hectare pour les cultures irriguées, les producteurs ayant des incitatifs économiques pour l'augmentation des terres vouées à la production de canola et la diminution de celles destinées au blé et à l'orge. De plus, nous observons qu'il est possible pour les fermes représentantes de contourner, en grande partie, la réduction de la disponibilité de l'eau en augmentation relativement minimalement l'efficacité avec laquelle l'eau est appliquée aux cultures. Les résultats ont des répercussions politiques importantes à la fois pour les producteurs et pour les décideurs politiques en matière d'eau au Canada.     

Policy Reform in the European Union Dairy Sector: Effects on Markets and Welfare

This paper analyzes the impacts of policy reforms in the EU dairy sector. It is shown that the imple-mentation of GATT agreements leads to a 4% decrease in the milk price. Prices of SMP and WMP decrease more than butter and cheese prices. EU welfare increases marginally, but distributive effects are large. The increase in quotas decided by the Berlin Agreement will cause a dramatic cut in the milk price (?10% to ?15% depending on how EU demand will increase in the future). Moreover, because of the constraints on subsidized exports, the implicit price of protein will decrease much more than the price of fat. Finally, if demand expands sufficiently, then compensatory payments (including national envelopes) will cover about 90% of the loss in producer surplus due to the milk price cut. We also inves-tigate the impact of a two-tiered quota system and show that its impacts are similar to those generated by the implementation of GATT agreements. On étudie les effets de différents scénarios de réforme de la politique laitiére européenne. La mise en oeuvre des accords du GATT implique une réduction du prix du lait de 4%. De plus, les baisses de prix des produits transformés sont plus importantes pour les poudres de lait que pour le beurre ou le fro-mage. L'impact des accords sur le bien-ětre est positif mais faible. Par contre les effets redistributifs sont importants. L'augmentation des quotas décidée lors de l'accord de Berlin entra?nera une baisse importante du prix du lait européen, de l'ordre de 10 %à 15 % selon l'évolution de la consommation intérieure. En raison des contraintes d'exportations qui portent principalement sur les produits pro-téiques, le prix implicite de la protéine de lait diminue beaucoup plus que le prix implicite de la matiére grasse laitiére. Par ailleurs, on montre que si la demande européenne s'accro?t suffisamment, les paiements compensatoires prévus couvriront environ 90 % des pertes de revenus des producteurs liées à la baisse du prix du lait. Enfin, on montre que les effets d'un scénario de double prix double quota sont proches de ceux provoqués par la mise en application des accords du GATT.     

The Canadian Dairy Industry: Prospects for Future Trade

The Canadian dairy industry is heavily protected from world markets. With the coming WTO Round of trade negotiations, this protection is likely to be reduced. I review the policies and characteristics of the sector and explore the possibilities and likely effects of various policy changes. Canadian domestic milk prices are high relative to U.S. prices, because of (a) prohibitively high over-TRQ tariffs, (b) relatively small TRQ levels for dairy products and (c) restrictive domestic marketing quotas faced by individual producers. The industry trade policy position is to maintain existing policies and specifically to resist attempts to increase access to the Canadian milk product market. Industry data suggest that the Canadian milk industry has increased its competitiveness with the U.S. industry since the 1980s, largely due to the depreciation of the Canadian dollar over the period. These data suggest that a drastic reduction of protection in the Canadian industry in the next WTO Round may not result in significant increases in U.S. exports to Canada. In addition, quota market data indicate a perception of much less risk in holding these quotas compared to the 1980s, suggesting Canadian dairy farmers' confidence of continued stability in milk pricing and dairy policy in Canada. L'industrie laitière canadienne jouit d'une forte protection sur le marché mondial. Cet avantage risque d'être réduit dans laprochaine ronde de négociations commerciales de l'OMC. L'auteur passe en revue les politiques et les caractéristiques de chaque segment de la filiére laitiére et scrute les possibilités et les effets vraisemblables de divers scénarios d'orientation. Les niveaux relativement plus élevés du prix du lait sur le marché intérieur canadien par rapport aux prix américains s'expliquent a) par le niveau exorbitant des tarifs douaniers imposés aux importations excédentaires au contingent, b) aux niveaux relativement bas des contingents tarifaires des produits laitiers et c) aux contingents de mise en marché intérieur restrictifs auxquels font face les producteurs. La position du secteur laitier canadien en matière de commerce extérieur est de maintenir les politiques en place et, plus particulièrement, de combattre toute tentative d'élargir l'accés au marche intérieur canadien. À la lumière des chiffres, il appert que le secteur laitier canadien aurait élargi sa marge concurrentielle depuis les années 1980 par rapport aux États-Unis, en grande panic à cause de la perte de valeur du dollar canadien observée dans l'intervalle. Ces données laissent supposer qu'une réduction même brutale éventuelle des dispositifs de protection canadiens à la prochaine ronde de l'OMC ne provoquerait pas un accroissement significatif des exportations US vers le Canada. En plus, les chiffres du marché contingenté suggèrent qu'ily aurait beaucoup moins de risques que dans les années 1980 pour le Canada à garder les contingents, ce qui dénote que les producteurs laitiers canadiens s'attendent au maintien des orientations actuelles du Canada en matière de tarification du lait et de commerce extérieur des produits laitiers.     

Ultrafiltration in the Ontario Dairy Industry

The economics of introducing ultrafiltration (UF) into the Ontario dairy industry is analyzed. First, a partial budget is developed to determine feasibility of UF on the farm. The budget indicates that the great majority of Ontario dairy farms are not large enough to capture the economies of size inherent in the new technology. Second, a location-allocation model is used to determine the feasibility, number and location of UF collection centers in Ontario. The model indicates that the UF centers would capture the economies of size and the centers would benefit the dairy industry as a whole. However, processors of soft products and consumers of hard products could be worse off because of market changes caused by the UF centers Les auteurs examinent les aspects économiques de l'adoption de l'ultrafiltration (UF) dans l'industrie laitière en Ontario. En premier lieu, un budget partiel est établi pour déterminer la faisabilité de l'UF à la ferme. Il appert que la grande majorité des fermes laitières de la province ne sont pas assez grandes pour tirer parti des économies d'échelle inhérentes à la nouvelle technologie. Dans une deuxième érape, un modèle d'implantation est utilisé pour examiner l'emplacement et le nombre éventuels des centres de collecte pour UF en Ontario, ainsi que la faisabilité économique de leur installation. Le modèle montre que les centres de collecte seraient en mesure de tirer avantage des économies d'échelle et qu'en plus ils profiteraient à l'industrie laitière toute entière. Toutefois, les transformateurs de produits frais (fromage cottage, crème glacée, yogourt) et les consommateurs de produits fermes (fromages à pâte ferme, poudre de lait) se trouveraient désavantagés par les bouleversements du marché causés par l'implantation des centres UF     

Testing the Competitiveness of a Multistage Food Marketing System: The Canadian Chicken Industry

This paper develops a model for testing competitive behavior in multistage food marketing systems and applies this model to the Canadian chicken industry for the period 1965–66 to 1995–96. The empirical results suggest that the departure from competition in the chicken retailing and processing sectors is statistically significant over the entire time period and for the period in which supply management has operated. However, the rejection of perfect competitive does not enable us to identify in which sector the market power lies. The results of this paper provide support for the view that higher retail prices in Canada are not entirely due to the restriction of supply at the farm level by marketing boards. The presence of market power at either (or both) the processing or retailing level is also likely to result in higher retail prices. Un modèle pour tester le comportement concurrentiel dans les systèmes de commercialisation multipaliers des aliments est appliqué au secteur canadien du poulet sur la période 1965–1966 à 1995–1996. Les résultats empiriques révélent l'existence d'un écart significatif par rapport à l'état de concurrence parfaite dans les secteurs de la vente au détail et de la transformation du poulet sur toute la période d'examen, ainsi que pour celle au cours de laquelle le régime de gestion de I'offre a été en vigueur. Cet écart ne permet toutefois pas de mettre le doigt sur le secteur qui a un pouvoir sur le marché. Notre observation conforte l'opinion voulant que les prix au détail plus élevés enregistrés au Canada ne sont pas entiérement dus à la restriction par les offices de commercialisation de I'offre au niveau de la production. Ils peuvent également être le resultat de l'existence d'influences sur le marché au niveau de la transformation, de la vente au détail ou des deux à la fois.     

The Economic Impact of a Foot‐and‐Mouth Disease Outbreak for Ontario's Beef Sector

Biosecurity is an increasingly prominent concern to the Canadian agri‐food sector given heightened public awareness of animal welfare and the continued importance of trade. Due to the potential for large‐scale animal depopulation and uncertain trade flow restrictions, the economic costs and animal welfare implications of disease outbreaks have prompted efforts to control their spread within and across trade boundaries. We build a partial equilibrium model of the beef supply chain in Ontario to examine the welfare impacts of a foot‐and‐mouth disease outbreak inside and outside the province. Somewhat surprisingly, economic impacts for Ontario are not dramatically different between an outbreak within the province versus an outbreak in western Canada: losses total $245 and $217 million, respectively. When the outbreak occurs outside Ontario and provincial zoning is recognized, losses total only $93 million. Restrictions on international and, inter‐ and intra‐provincial movement of livestock and beef products are the main driver of losses. A strength of our model is that we are able to disaggregate these impacts across the various market participants (i.e., producers, processors, retailers, consumers). Retailers and consumers incur little to no losses as imports from the United States easily fill shortages in supply. Production losses from livestock movement restrictions and depopulation are partially offset by higher prices, while processors bear the brunt of the losses due to reduced supply and higher livestock prices. La biosécurité revêt de plus en plus d'importance dans le secteur agroalimentaire canadien en raison de la sensibilisation accrue du public au bien‐être animal et de l'importance soutenue du commerce. Compte tenu de l’éventualité d'un dépeuplement animal à grande échelle et de mesures pouvant restreindre le flux des échanges commerciaux, le coût économique des éclosions de maladies et leurs répercussions sur le bien‐être animal ont stimulé les efforts afin de maîtriser leur propagation tant à l'intérieur qu’à l'extérieur des frontières commerciales. Dans la présente étude, nous avons élaboré un modèle d’équilibre partiel de la chaîne d'approvisionnement du b?uf en Ontario afin d'examiner les répercussions d'une éclosion de fièvre aphteuse à l'intérieur et à l'extérieur de la province. Étonnamment, que l’éclosion survienne en Ontario ou dans l'Ouest canadien, l'impact économique pour l'Ontario ne diffère pas considérablement : les pertes totales étant de 293 millions de dollars (M$) et de 267 M$ respectivement. Lorsque l’éclosion survient à l'extérieur de l'Ontario et que les zones de contrôle provinciales sont déterminées, les pertes totales s’élèvent à 27 M$ seulement. Les restrictions concernant le déplacement du bétail et des produits de b?uf entre pays, entre provinces et à l'intérieur d'une même province constituent les principaux facteurs entrainant des pertes. L'une des forces de notre modèle tient au fait que nous avons été en mesure de désagréger les impacts entre les différents acteurs dans le marché (producteurs, transformateurs, détaillants et consommateurs). Les détaillants et les consommateurs subissent peu ou pas de pertes étant donné que les importations en provenance des États‐Unis comblent facilement les pénuries de l'offre. Du côté des producteurs, les pertes causées par le déplacement et le dépeuplement du bétail sont en partie contrebalancées par des prix élevés, tandis que les transformateurs essuient les pertes les plus lourdes en raison d'une diminution de l'offre et du prix du bétail élevé.     

An Assessment of Partial Dairy Trade Liberalization on the U.S., EU–15 and Canada

The next round of multilateral trade negotiations will involve the expansion of tariff rate quotas and the reduction of export subsidies in the dairy industry. A nonspatial multiregion model of the world dairy industry is used to analyze the potential impact of such reforms on the Canadian, the EU–15 and the U.S. dairy industries. The results from selected partial trade liberalization scenarios indicate that there is no scenario that provides benefits to all participants in the dairy industry. The analysis of partial trade liberalization, in terms of its growth effects, varies by country and by sector, making win–win compromises hard to reach among the participants in a country, and even more so across countries. More market-oriented though still protected regions such as the U.S. generally improve their competitive position in the world dairy market as border measures are removed. By contrast, the dairy sectors in regulated milk production markets such Canada and the EU–15 are projected to be better off when the reform package does not compromise current policy settings, while giving some additional market access for surplus dairy production. La prochaine ronde de négotiations commerciales mullilalérales abordera les questions de l'expansions des contingents tarifaires et la réduction des subventions à l'exportation dans le secteur laitier. Utilisant un modèle multirégion non spatial du secteur laitier mondial, nous analysons les répercussions évenluelles de ces réformes sur les secteurs laitiers du Canada, de l'Union Européenne et des États-Unis. Les résultals obtenus pour certains scénarios de libéralisation partielle des échanges font voir qu'aucun scénario ne profite à tous les participants de lafilière. Les effets de cette libéralisation partielle sur la croissance varient d'un pays et d'un segment de la filière à l'autre, rendanl difficile la recherche d'un compromis salisfaisant pour tous entre les participants d'un même pays el plus encore entre différents les pays. Les régions plus axées sur le marché, malgré un niveau relalivemenl élevé de protections, comme les États-Unis, améliorenl en général leur situation concurrentielle sur le marché mondial lorsque les barrières tarifaires sont enlevées. À l'inverse, les pays où la production du lail est réglement4eAe, comme le Canada el l'Europe des 15, le secteur laitier a tout avanlage à ce que le bloc de réformes ne vienne pas menacer le cadre actuel, tout en ouvrant quelque peu le marché aux productions lailières excédenlaires.     

Evaluating Alternative Mortgage Instruments for Low-equity Ontario Dairy Farms

The current debt repayment problems facing many farmers have led to requests for changes in farm financing mechanisms for the sector. Two such debt repayment instruments, namely the shared risk mortgage and commodity-based loan mortgage, were recently introduced by the Farm Credit Corporation. This study is a comparative evaluation of their potential to adjust the cash flow repayment requirements of these mortgages, compared with a floating-interest-rate conventional mortgage, using an average Ontario dairy farm as a case study. The results of the analysis show that the changes in the mortgage interest and principal repayment conditions improved the cash flow positions of the farms relative to the conventional mortgage. The study thus concludes that the changed mortgages offer some prospect for improving farm net cash flows when interest rate levels are reduced at least for a short period and when fluctuations in interest rates are limited. However, the major impact of these changes in mortgage conditions is related to this level of interest rate charged, and other methods of reducing or delaying interest charges on farm mortgages may be equally successful in improving net cash flows of farmers with relatively large debts. Les problèmes financiers dont font face actuellement les producteurs agricoles ont amenés une remise en cause des mécanismes de financement du secteur agricole. Deux instruments de paiement de la dette, l'hypothèque à risque partagé (SRM) et le prêt basé sur les prix (CBLM), ont été récemment introduits par la Société du Crédit Agricole. Cette étude évalue le potentiel de ces deux instruments à ajuster les remboursements requis, comparativement à l'hypothèque conventionnelle à taux d'intérêt variable, en utilisant comme étude de cas, une ferme laitière moyenne type de l'Ontario. Les résultats de l'analyse montrent que les changements dans le remboursement en capital et intérêt améliorent la position de cashflow des fennes comparativement à l'hypothèque conventionnelle. L'étude conclue que les deux nouveaux instruments étudiés offrent des espoirs d'amélioration des cashflows nets des fermes lorsque le niveau des taux d'intréêts est réduit pour au moins une courte période et que les fluctuations de ceux-ci sont limitées. Cependant, l'impact majeur des changements dans les conditions de l'hypothèque est relié au niveau du taux d'intérêt demandé et d'autres méthodes de réduction ou de retarement des frais d'intérêts sur les hypothèques agricoles peuvent être également bénéfique dans l'amélioration du cashflow net des producteurs relativement endettés.     

Sustainable Rates of Return for Milk Quotas in Ontario

This paper utilizes the capital asset pricing model, together with available econometric estimates of the cost function of Ontario dairy farms, to estimate rates of returns for three types of milk quotas. The estimated rates follow the trend of the interest rate in the economy, and the rate of return on fluid milk quota is higher than the rate of return on industrial milk quotas. Cet article utilise un modèle de formation des prix des actifs, avec des estimées économetriques de la fonction de coûts des producteurs laitiers de ?Ontario, pour estimer les taux de retour associés avec trois differents types de quotas laitiers. Les taux estimés suivent la même tendence que le taux ?intérêt dans ?économie, et le taux de retour du quota pour le lait fluide est plus elevée que les taux de retour du quotas pour le lait industriel.     

Output and Price Determination in the Canadian Chicken Industry: Which Should Come First?

Bilateral bargaining between chicken producers and processing firms determined chicken prices in Ontario from 1995 to 2002. A significant reform in 2003 introduced a formula‐based live price that is a function of chicken producers' costs. The latter pricing mechanism reduces the risk faced by processing firms and producers because the chicken price is known when output decisions are made. However, the pricing formula also involves some risk in that the cost components may be far removed from actual costs when production is carried out. Expected farm prices under the two different pricing mechanisms are also not identical. The producers' and processors' expected utility of profits under each pricing mechanism is computed. The bargaining pricing mechanism generally yields higher expected utility for producers than the formula‐based price. Conversely, processing firms obtain a higher expected utility under the formula‐based pricing than under the bargaining framework. These conclusions critically hinge on the size of the producers' margin component in the formula‐based price. In that sense, the formula‐based pricing mechanism did not lessen the significance of relative bargaining strengths in establishing the distribution of welfare in the chicken industry. Des négociations bilatérales entre les producteurs de poulet et les entreprises de transformation déterminaient le prix du poulet vivant en Ontario de 1995 à 2002. Une formule de prix établie en fonction des coûts de production des producteurs de poulet fut introduite en 2003. Ce mécanisme réduit le risque auquel sont confrontés les transformateurs et les producteurs parce que le prix du poulet vivant est connu lorsque les décisions de production sont prises. Cependant, la formule de prix comporte aussi un risque dans le sens où la composante du coût dans la formule de prix peut être différente des coûts réels de production du poulet vivant. Les prix espérés du poulet vivant sont aussi différents dans les deux systèmes de prix. L'utilité espérée des profits pour les producteurs et les transformateurs de poulet est calculée dans les deux mécanismes. Le modèle fondé sur la négociation génère une utilité espérée des profits plus élevée pour les producteurs que la formule de prix. À l'inverse, les transformateurs obtiennent une utilité espérée des profits plus élevée selon la formule de prix que selon le modèle fondé sur la négociation. Ces conclusions sont étroitement liées à la taille de la marge des producteurs utilisée dans le calcul de la formule de prix. Dans ce sens, l'introduction d'un nouveau mécanisme de détermination des prix n'a pas modifié l'importance du pouvoir relatif de négociation dans la distribution du surplus économique au sein de la filière canadienne du poulet.