商业银行资本监管制度改革(四):建立反周期资本监管框架 缓解亲经济周期效应

本轮金融危机充分暴露出银行体系的亲周期效应(procyclicality),亲周期效应是指银行体系与实体经济之间的动态相互作用(正反馈机制),这种相互强化的互动扩大了经济周期的波动和金融体系的不稳定性。虽然亲周期效应是银行体系重要的内在特征,但现行监     

隐步推进巴塞尔协议在中国银行业的实施

2004年巴塞尔新资本协议（BaselⅡ）公布以来,得到了全球的广泛认可,包括中国在内的各国主要商业银行纷纷推进了新资本协议的实施。然而,此次席卷全球的金融危机使各国监管机构认识到,BaselⅡ虽然形成了一套比较全面、合理的资本监管框架,但也并非完美无缺。为吸取本轮危机的教训,巴塞尔委员会对现行的资本监管和流动性监管进行了大刀阔斧式的改革。     

巴塞尔Ⅲ下的资本监管对中国银行业的影响

金融危机以后,巴塞尔委员会推进了一系列的改革方案。应对国际监管改革,并结合我国的具体情况,银监会明确提出中国银行业同步实施巴塞尔Ⅱ和巴塞尔Ⅲ,并迅速出台包含四大监管工具的实施新监管标准指导意见,在吸收了巴塞尔Ⅲ资本框架中逆周期监管等新的监管思路基础上,又与之存在明显差异。本文在对巴塞尔Ⅲ资本监管框架改进进行简要分析后,将之与我国实施新监管标准最新方案进行对比研究,并用定量的方法探讨这一系列的指标修订将对我国银行业资本管理带来的影响。     

中国银行业内部评级法建设之路

2004年6月，巴塞尔委员会正式公布新资本协议，建立了资本监管三大支柱体系，有效地将资本充足率与银行有效管理各类风险的能力紧密地结合在一起。新资本协议复杂的资本计量方法对银行风险管理提出了更高要求，强调了风险计量的精确性、敏感性和标准化，尤其突出了依赖银行内部量化指标计量信用风险的内部评级法（Internal Ratings Based Approach，以下简称“IRB”法）在风险管理中的地位和作用。     

中国银行业对外开放现状及政策建议

研究银行业对外开放具有十分重要的现实意义。文章首先对当前中国银行业开放现状和存在的问题进行了深刻分析。接着,从有效维护金融安全、促进民族金融业的发展等战略高度深入探讨了关于银行业是否对外资银行全面开放、全面开放的内涵、开放后的外资银行的国民待遇、监管机构的审慎监管、外资入股中资银行等重大问题。文章认为,在对外开放进程中,一是要加强对外资银行母国和母行的风险研究;二是要严格外国银行的监管,平衡外国银行分行与外资法人机构的发展;三是要提高对外资银行的监管和处罚力度;四是合理引导外资银行入股中资银行。     

中国银行业实施巴塞尔Ⅲ的优势与挑战

当前监管工具和银行自身存在的诸多问题仍会影响巴塞尔Ⅲ实施的进程和效果。这些问题既包括对部分监管指标合理性与否的判别,同时也包括在监管过程中如何对不同类型银行进行差异化监管等系列问题。     

构建中国银行业杠杆率监管制度

2011年6月,中国银监会发布了《商业银行杠杆率管理办法》,对杠杆率的计算、监督管理和信息披露等问题做出了明确规定,建立了我国杠杆率监管的总体框架,对于提高银行体系的抗风险能力,维护银行体系安全、稳健运行,具有重要的意义。     

浅谈新资本协议监管指引在中国银行业的实施

中国银监会于2008年10月发布了实施新资本协议第一批监管规章,这表明新资本协议在中国银行业的实施有了实质性和突破性的进展。监管规章为国内商业银行改进风险管理提供了具体的指导,有利于推动新资本协议在国内银行业的实施。全面落实监管规章并实现监管合规是一项长期、复杂、事关全局的系统工作,商业银行针对具体的监管指引,应该进行周密细致的部署,分析差距、确定目标、制定切实可行的实施路线,以保证新资本协议实施的顺利推进。     

推动中国商业银行资本监管制度发展的路线图——解读《中国银行业实施新资本协议指导意见》

借鉴其他国家实施新资本协议的方案，结合我国银行业改革发展的实际，2007年2月，中国银监会发布了（《中国银行业实施新资本协议指导意见》（以下简称《指导意见》），确定了实施新资本协议的目标、指导原则、实施范围、实施方法及时间表，构建了未来我国商业银行资本监管制度的总体框架。《指导意见》是继《商业银行资本充足率管理办法》之后又一部重要的资本监管法规，其发布标志着中国新资本协议实施工作由研究论证阶段进入实际准备阶段。     

如何构建中国银行业的有效监管体系

一、充分发挥银行业监管机构的主 导作用 (一)在监管内容上要突出以风险 监管为核心的原则。一是制定风险监管 的长期规划，强化风险监管工作的持续 性和预见性。借助高效、科学的非现场 监管手段，通过持续监督被监管银行业 务、财务状况，组织结构及管理层变动 情况，新增业务及产品情况，内外部审 计情况，重大事件所反映的管理状况、 守法遵规情况，内部控制有效性以及分     

新规下的中国银行业资本监管重构

《商业银行资本管理办法》(征求意见稿)对国内银行监管规则进行了全新的梳理和重大修改,也标志着国内银行业将在全球范围内率先实施巴塞尔III。新规则在风险权重体系、最低资本要求、操作风险资本要求等方面对商业银行带来了压力,部分银行必须通过外源融资才能达到要求。四级分类监管体制的建立,有助于促进商业银行更好地实施第二支柱和第三支柱的要求。国内个别银行可能成为全球系统重要性银行,短期将承受较大的压力,如何监管系统重要性银行也成为监管机构面临的新的挑战。     

银行资本监管的亲周期性研究

本文在分析我国资本监管亲周期性的基础上,提出了逆周期资本、跨周期资本计提和差别准备金动态调整机制三种方法,以缓解资本监管的亲周期性。     

动态拨备在中国银行业的实施研究

美国次贷危机表明现行国际会计准则（IAS59）已发生损失模型（Incurred Loss Model）在计提贷款损失准备方面具有明显的亲经济周期性特征,是加剧金融市场波动的重要因素。为解决贷款损失准备计提方法存在的亲周期性,国际银行监管界正积极寻找一种替代的方法,而西班牙动态拨备模型被广泛地认为是解决已发生损失模型亲周期性最行之有效的方法。本文从理论和实践两个层面对西班牙动态拨备模型进行了深入研究,并对如何在中国银行业实施动态拨备模型进行了制度设计。     

建立多层次资本监管要求

1988年资本协议(巴塞尔Ⅰ)确立了商业银行资本充足率监管的三个基本要素,即资本定义、风险加权资产的计量范围和方法、资本充足率最低要求。该协议将资本充足率最低要求确定为8%。全球100多个国家借鉴1988年资本协议建立了本国的资本监管安排,8%成为监管当局和市场参与者评价单家银行稳健性的最重要标杆。本轮全球金融危机表明,按照8%资本充足率要求计     

中国银行业的对外开放与监管——访中国银监会监管三部负责人

中国银行业对外开放已走过了26个年头，在开放广度和深度上均发生了质的变化。其间也是中国金融改革深化和银行业整体发展的历程。2006年12月11日，《外资银行管理条例》开始生效，我国将全面履行加入世界贸易组织时关于对外开放银行业的承诺。在这一令人瞩目的时刻，本刊记者就相关问题采访了中国银监会监管三部负责人。     

银行业顺周期性的影响因素与反周期监管研究北大核心SSCI

银行业顺周期性会引起金融体系的不稳定,在金融危机后受到极大关注。顺周期性的原因主要在于银行贷款供求、盈利能力以及有效市场假说的偏离等,而影响因素则包括宏观经济政策、银行体系的监管以及会计标准等。有必要采取反周期监管政策来减轻顺周期性的负面作用,目标的明确和工具的应用需要具体的政策来实施,这些部分在巴塞尔协议Ⅲ的框架中有所体现,但仍需要将其他有效政策建议纳入使之完善,这将为中国银行业反周期监管的政策措施提供借鉴。     

商业银行资本监管制度改革(六):重新校准资本充足率监管标准 增强银行体系应对风险的能力

此次国际金融危机暴露出,按照8%最低资本充足率要求计提的资本远远不能覆盖吸收危机期间银行所遭受的实际损失,处于危机中心地区的欧美国家政府被迫通过购买不良资产、直接注资等方式对银行体系     

商业银行反周期资本缓冲的方法选择

本文提供了设计反周期资本缓冲的一些经验教训和方法选择,主要贡献在于分析了用于指引资本缓冲建立和释放的条件变量。不同反周期资本措施的主要区别在于条件变量是银行特定的还是系统性的,前种方法对特定构成要素的数量要求巨大,相比之下系统性的方法更具优势。作为资本缓冲增加进度和规模信号的最佳变量未必是指引资本缓冲释放时机和程度的最佳变量。信贷/GDP比率是指引建立阶段开始的最好变量,总损失的某种衡量,与信贷条件指标一起,可以很好地发出释放资本的信号。不过,现阶段设计完全以规则为基础的机制不太可能,不同程度的主观判断不可避免。此外,本文还认为,减少最低资本要求的敏感性是可靠的反周期缓冲措施的重要组成部分。在本次金融危机发生之后,反周期资本管理正逐渐引起国内银行业及相关部门的重视,本刊征得作者同意,翻译并发表此文,以期为相关部门资本监管和风险管理提供借鉴。作者及所在机构对译文免责。     

2010年监管新政和中国银行业走向

以三个办法一个指引为代表的监管新政是银监会依法监管的重要组成部分。它的出台势必会对中国银行业的管理和运营造成一系列的影响。本期银行家月度论坛请来多位业内专家共同探讨银行业如何理解和回应监管新政。     

2008:中国银行业实施新资本协议的攻坚之年

实施新资本协议是增强我国大型银行风险管理能力和国际竞争力、提升银行监管有效性、促进银行业长期可持续发展的重要举措。2007年2月,银监会发布了《中国银行业实施新资本协议指导意见》（以下简称《指导意见》）,要求国内大型银行2010年底开始实施新资本协议。2008年是三年准备期的开局之年,也是攻坚之年,准备工作进度和质量对于确保新资本协议的如期成功实施非常关键。