中国证券投资基金上半年业绩与行业统计报告——基金业绩评价

一、基金行业上半年业绩统计按照中国银河证券基金分类体系(2010版)的三级分类规则,不同类别基金2010年上半年平均业绩如下(未满足13周基本建仓期要求的基金未     

可交易类基金不妨多参与——2010年投基策略暨节前基金绩效综评

2010年度的投基策略概括起来有5句话,包含6大类基金。这6大类基金以中国银河证券研究所基金研究中心的基金分类为基础,涉及的数量超过400只,占市场基金总量的2/3。对于没有提到的基金类别,可投资价值不大。     

从2000年基金年报信息追溯基金研究中心的三个问题

本文从三个方面对2000年基金年报信息进行了剖析。第一，从多角度对33只证券投资基金进行分类的结果表明，最能体现基金业绩与投资风格差异度的分类方法不是基金的投资目标而是基金管理公司。基金管理公司内部的资源共享是造成这一现象的原因。第二，指数型基金在2000年的表现尚不尽人意，投资理念亦不清晰。第三，保险公司选择基金的标准相当理性，注重基金的分红市价比、夏普指数、资产净值收益率几项指标，其选择的正确性亦得到2000年基金业绩的证实。     

业绩比较基准灯塔还是鸡肋?

2009年绝大多数公募基金取得了不俗的业绩。然而,对照各基金设定的基金业绩比较基准,情况却不容乐观,近半数基金未达到自身设定的金业绩比较基准。基金业绩比较基准可以作为衡量基金业绩的基准吗?它是灯塔还是鸡肋?     

2010,基金投资路

2009年的资本市场,又一次以超出大多数投资者预期的方式走完了多变的历程。以史为鉴,可以知兴替。2009年,基金业大变局在不知不觉中发生,股票方向基金业绩大幅反转,而债券型基金业绩表现相对弱势;新锐公司脱颖而出,业绩分化现象再现;指数基金异军突起,收益可观;QDII年度收益颇丰,凸显其全球配置优势。那么,2010年的基金投资路该怎么走?     

基金持股演绎结构变局

一季度,市场给基金来了个“下马威”,基金再次沦落为A股下挫的“埋单人”。621只基金一季报显示,各类型基金合计亏损88464亿元,股票型和混合型基金是基金一季度亏损的主要来源,债券型基金和货币市场型基金成为市场上唯一正收益的基金。60家基金公司仅有两家盈利,大基金公司因为重点关注大盘蓝筹而业绩不佳,一批中小型基金公司表现抢眼。     

我国基金分类体系的实证研究

按照基金契约中公布的投资风格将基金划分为价值型、平衡型、成长型三类的效果不甚理想，而且难以得到投资的认同。有必要增加新的基金分类标准，进一步识别基金之间的差异，在此基础上实现对基金客观、科学地分类。     

阳光私募业绩“保鲜期”

当投资者申购之后,基金原有的好业绩是否还能处于"保鲜期"之内呢?好买基金研究中心对今年上半年一季度、二季度非结构化阳光私募基金业绩做了统计。沪深300指数今年一季度上涨4.65%,二季度微涨0.27%,从指数来看一季度市场表现更好。在此背景下,前两个季度排名出现较大差异,排名靠前的私募基金各不相同。一季度中表现抢眼的私募基金,在二季度中纷纷落马;而二季度迎头赶上的私募基金,多半在一季度业绩并不显眼。     

晨星基金排行榜更重中长期

1月4日,晨星中国发布公告,对执行了近6年的基金分类、评级和排名方法进行了改进。基金分类对混合型基金和债券型基金进行了细化,加入了激进配置型基金(股票类资产比例≥70%)和激进债券型基金(股票类资产比例≥5%)。     

解开基金投资八大疑团

基金行业的好光景不再。跌跌不休的A股市场拖垮股民,也拖累了基金业绩。2011年第一季度,偏股型基金整体跑输大盘,多数基民亏损。亏钱效应使得为中小投资者服务的公募基金声望下滑,基金经理和高管扎堆跳槽或离职让基民人心惶惶。     

对当前基金投资热的冷思考

基金按照投资对象的不同，可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、期货基金、期权基金、指数基金等类别。去年以来，股票型基金的发行呈现持续升温态势，截止目前，股票基金已发行65支以上，募集份额超过3000亿份，超出过去5年的总和。所以本文主要讨论股票基金。     

价值坚守者迎来业绩绽放的春天

2011年一季度基金业绩排行榜冰火两重天,银河证券数据显示,在235只标准股票型基金中,取得正收益的基金数仅43只。混合型基金的业绩分化也十分明显,首尾差距超16个百分点。     

主动型管理基金PK被动型管理基金

根据股票基金投资理念的不同，可将基金分为主动型管理基金和被动型管理基金两大类。 一般主动型基金以寻求取得超越市场的业绩表现为目标；而被动型管理基金（通常被称为指数型基金）一般选取特定的指数成份股作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现，仅是试图复制指数的表现。     

银河证券现行开放式基金分类

银河基金月评中采用的开放式基金分类体系在国内具有较强的代表性,本文将对其作一简要介绍。股票基金股票基金是指以股票为主要投资方向的基金,按照操作方式的不     

基金

公募基金扎堆股上演大换岗4月9日开始,公募基金一季度报告开始披露。从已发布季报的上市公司前十大流通股东中公募基金的持股变化看,基金一季度调仓换股明显,不少重仓股上演     

指数型基金:又一柄投资利刃

2009年上半年,资本市场一改持续了一年多的颓废之势,开始逐渐回暖。随着股指的节节攀升,以股票为主要投资对象的众多基金也取得了骄人的业绩。其中,指数型基金的业绩快速复苏最为抢眼。截至6月30日,2009年业绩排名前10的榜单中,有6只基金都是指数     

市场回暖促农银中证500指数基金成“香饽饽”

在紧缩政策放松的预期下，年末的市场终于回暖，各类基金业绩也随之转好。Wind数据显示，10月份指数型基金平均涨幅达4．14％，当之无愧地拔得各类基金反弹头筹。伴随着指基业绩的发力，以中证500指数作为跟踪标的的指数基金一马当先，受到投资者的关注。     

QDⅡ基金业绩领跑 境内偏股型基金分化明显——2012年1月基金行业业绩综述

1月份,全球主要市场股指上涨,带动各类基金业绩回暖。QDII基金业绩领跑,国内主动偏股类基金表现弱于指数型基金,固定收益类基金表现稳健,货币市场基金收益仍维持高位。     

房产

前4个月指数基金跑最快2009年前4个月各类型基金业绩排名揭晓。整体来看,偏股型基金赚钱效应依旧凸显,高仓位的指数型基金成为市场中跑得最快的品种。此外,与国内偏股型基金相比,QDII基金反弹业绩依然逊色。     

主动股基前三季领跑公募十强选手汇丰晋信占得两元

三季度终场哨响，公募基金业绩浮出水面。主动型股票基金表现突出，以20．94％平均业绩，在所有基金类别中领跑。而主动股基之间的比拼中，汇丰晋信与景顺长城两家基金公司表现最为抢眼。在海通数据排名的业绩十强中，两者旗下产品各占两元，其中景顺长城为复制基金，汇丰晋信则是两只不同的主题类基金，