天量信贷扩张背后的隐忧

最近几个月，中国信贷呈现爆发性扩张，2008年最后两个月新增贷款1．2487万亿元，今年1月份单月新增信贷增至1．62万亿元天量。中国物流与采购联合会（CFLP）发布的1月份制造业指数PMI也已经连续两个月较为明显反弹，数据是预示着宏观经济提前复苏，还只是暂时性的回光返照？     

楼市两难

针对楼市的多重两难局面，当前关键是如何在付出一定的政策代价之后，以进一步的政策手段，加快走出两难局面     

“中国纳斯达克”的两难选择

股市暴跌，货币政策从紧，在大量高新企业急需新的融资渠道之时，“中国的纳斯达克”仍在迷惘。 “从紧的货币政策对我们的业务产生了很大影响，银行已经不给我们扩建项目的贷款了，很多订单只好放弃。     

天量信贷之忧

虽然货币信贷的迅猛增长对保增长功不可没，但是包括产能过剩、通货膨胀在内的诸多风险也不容忽视。     

联想的两难选择

是继续坚持全球并购扩张策略，还是在经济危机面前暂时偃旗息鼓？处于经济危机大环境中的联想集团将如何抉择.     

加息与不加息的两难选择

从银行近期的信贷结构中可以看出,政府的行政调控手段并没有取得预期效果,有必要加息 加息可能导致用于消费资金减少,股市加速下跌,不能加息 放手政策可能会导致工业产品产能继续上升,超过需求容量,并导致经济被迫实现“硬着陆”     

银监会摸底天量信贷去向

日前,有银监会人士透露,银监会已经向下面各分局下达了关于现场检查的通知,主要检查内容包括"三查",即贷前审查、贷中管理、贷后监察等,信贷投向将     

股市投资如人生选择

一年以来，管理层通过股权分置改革，解决了长期以来制约中国股市发展的体制桎梏。国内股市借此一扫过去4年半的阴霾，节节攀高，人们投资股市的热情似乎又被点燃，阔别5载，股指又一举登上2000点大关。     

商业银行信贷文化的选择与完善

商业银行信贷文化的完善是提高商业银行信贷资金配置效率的重要前提。当前,商业银行应尽快实现信贷资金配置文化的转换,由计划配置为基础,改变为以市场配置为基础,遵循市场配置资源的基本经济规律,让价格在信贷资金的配置中发挥杠杆作用,真正建立起符合现代金融企业制度的市场化信贷配置文化。     

我国通货膨胀和经济减速两难困境下的政策选择

我国正面临着通货膨胀和经济减速的两难困境。我国通货膨胀的直接原因是通货膨胀的国际传递,但其深层次的原因在于政策失误;而通货膨胀又是造成我国经济减速的主要原因。因此,要走出两难困境,应从源头上遏制住通货膨胀,同时增加国内需求。     

农村“小额信贷+小额保险”模式探析

农村小额信贷是实现农村建设和农户融资的重要手段,它和其他贷款产品一样都存在着风险,如果锁定农民生产经营活动的风险,降低其收入来源的不确定性,适度提高其进入信贷市场的能力,该问题就可以得到缓解,而农业保险可以在此方面发挥积极作用。为此,本文对保险与农村小额信贷相结合的银保结合模式进行了探讨。     

浅析小额贷款公司的发展

小额贷款公司的发展可以更好地解决"三农"和中小企业贷款难的问题。本文阐述了小额贷款公司的作用,分析了小额贷款公司发展中遇到的障碍,提出了进一步促进其发展的建议。     

中小企业信用担保制度及其构成要素

本文主要介绍中小企业信用担保制度的六种不同分类方式,并从资金来源与结构、担保对象及担保金额、担保业务决策流程、担保率、担保费率、再担保和反担保等七个方面详细地研究中小企业担保制度的构成要素.     

我国农村小额信贷发展路径探析

本文从我国农村小额信贷发展现状出发,首先对我国农村小额信贷机构类型、贷款对象和实践效果进行分析,然后指出小额信贷发展在我国陷入困境,提出了我国小额信贷在产权治理、法律监管、持续经营等方面存在的问题,最后从产品创新、设立小额信贷保险及建立农村信用评级制度提出了建议,进一步完善和发展我国农村小额信贷体系。     

国外小额信贷模式特征对我国小额信贷可持续发展的启示

本文试图通过对单个国外小额信贷开展机构的运作特点进行分析,上升到对国外小额信贷整体模式特征的总结,得出有益经验,并结合中国在该领域内存在的问题,合理借鉴外国经验,提出相应的政策建议,以期实现我国小额信贷的可持续发展。     

农村信用社小额信用贷款的可持续性分析

农户小额信用贷款对刺激农业投入、增加农业产出和农民收入具有促进作用。当前,由于农村信用社自身体制不顺、农业固有风险、贷款信用风险以及贷款利率限制等因素的影响导致了农信社开展小额信贷业务积极性不高、农民贷款需求得不到满足,农户小额信用贷款的可持续性问题令人担忧。为此,应从产权制度改革、扩大贷款用途、合理确定贷款期限、建立健全信用法律体系、推进农信社体制改革等方面入手加以解决。     

中国农村小额信贷供求状况分析

小额信贷自20世纪90年代以来在世界各地取得了巨大的发展和举世瞩目的成就,作为一种新型的金融方式,已经引起了全世界的广泛关注,正在逐渐得到重视和推广。小额信贷机构能够有效地为农村贫困人口提供小额贷款与其他金融产品,解决农村金融的困境。但截至目前,小额信贷的发展状况仍然难以满足社会经济发展的要求。本文分析我国农村小额信贷的供求矛盾,探讨其发展缓慢的深层次原因,并提出相对应的政策建议。     

我国农村小额信贷的规模确定问题探索

2010年印度小额信贷危机的发生,使我们对小额信贷规模问题加深了认识,本文通过对农村小额信贷市场需求分析,建立数学模型,得出结论:小额信贷的农户年人均收入和农产品生产价格水平是需求规模确定的关键因素。笔者并结合我国现存农村小额信贷问题,提出了若干相应的建议。     

How much informal credit lending responded to monetary policy in China? The case of Wenzhou

This study investigates empirically what the major factors are which have driven Wenzhou's informal credit market and how much that market is responsive to monetary policies and the formal banking conditions nationwide. A number of relatively stable factors have been identified from this volatile market through a careful exploration of a monthly survey data set for the period of 2003–2011. The main findings are: (i) Wenzhou's informal credit lending rates are highly receptive to monetary policies; (ii) Wenzhou's market is dominantly demand driven; (iii) Wenzhou's informal lending is substitutive to bank savings in the short run but complementary to banking lending in the long run; and (iv) Wenzhou's market is complementary to excessive investments in the local real estate market.     

In the shadow of big tech lending

We investigate the impact of Big Tech lending on non-bank traditional lenders, which have a more overlapping clientele with Big Tech lenders than traditional banks. Our empirical methodology exploits geographical differences in Big Tech penetration ratios and adopts the instrumental variable (IV) approach using the FinTech payment adoption ratio and the distance to the Big Tech's headquarter. We find that the competition from Big Tech worsens the performance of branches facing stronger Big Tech competition by reducing the number of borrowers and the amount of loans. Moreover, branches in cities highly penetrated by Big Tech lending tighten the lending standard by reducing loan-to-value (LTV) ratios, measured as the approved loan amount per unit collateral value, while keeping the average collateral requirement unchanged. Our findings are consistent with the cream-skimming hypothesis that Big Techs possess better screening technology and reduce the quality of borrowers applying for traditional loans. Our results document novel changes in and responses of the non-bank traditional lending business in the Big Tech era.