资管新规下银行个人理财业务发展探析

2012年起,以资管业务为基础的商业银行理财业务迅速发展,理财业务呈几何式增长。在银行理财业务迅猛发展的同时,监管套利、刚性兑付、期限错配、多层嵌套等问题凸显,从而蕴藏了较大的金融风险。2018年上半年国务院正式出台《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称"资管新规"),给银行理财业务的发展带来了许多的变数。本文针对在资管新规这一大背景下商业银行理财业务应该如何发展进行了探析。     

资管新规对银行理财业务的影响

我国商业银行业务发展迅速,自2012年起,以资管业务为基础的银行理财业务兴起,银行理财业务呈野蛮式增长。随着国际经济形势严峻,国内利率走高,经济发展速度放缓,银行理财业务存在很多监管漏洞、违规操作,一系列强化监管的政策不得不出台,以促进金融稳定发展。2017年11月17日,中央人民银行发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》,也就是俗称的资管新规,就是针对商业银行理财业务进行了严格的监管。资管新规对商业银行理财业务以及资管业务作出了明确的操作规范与监管措施,这将对商业银行理财业务造成很大变化,并大大降低商业银行存在的金融风险。     

探讨银行理财委托投资的未来发展方向

委托投资是银行理财中重要的投资补充部分,对银行理财业务的发展和投资资产的配置均有重要作用。我国银行理财委托投资管理主要经历了快速扩张、全面收缩、稳定发展三个阶段,并从粗放式发展实现了良性发展的过程,资管新规中明确提出了“资管产品可以再投资一层资管产品”,这为委托投资的继续发展创造了条件。但是目前银行理财委托投资仍存在较多的问题,如委托投资存在投资范围扩大、杠杆比例较高,投资目标不清晰和投资经理频繁更换等,导致银行理财委托投资的实际效果差强人意,无法达到预想的目标。在当前市场背景下,银行理财委托投资将面对资产配置多样化、参与主体多元化,理财估值净值化等发展趋势,银行理财呈现出以自主投资为主、委托投资为辅的发展模式。本文将对银行理财委托投资的未来发展进行探讨,分析当前银行理财委托投资的关键问题。     

“资管新规”背景下银行理财业务的风险防控及路径改善

2018年4月27日,中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务指导意见》（银发[2018]106号,以下简称“资管新规”）,促使银行理财业务回归“受人之托,代客理财”的初心本源。文章基于银行理财业务管理实务,在梳理“资管新规”对银行理财业务发展带来深刻影响的基础上,分析银行理财业务产品侧、投资侧和管理侧当前分别面临的风险防控问题,并结合工作实务提出若干防范建议,以期能为银行理财业务的稳健发展提供参考。     

资管新规对银行理财业务的影响研究

2018年4月,《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》出台,标志着今后资管行业的发展将更加规范。通过梳理商业银行理财业务的发展进程,分析资管新规对银行理财业务的影响机理,资管产品必须打破刚性兑付,实现净值化管理,并且明确公募与私募产品界限,统一合格投资者标准,同时严格限定非标准化债权投资,禁止期限错配。未来银行理财业务将紧紧依托金融科技,加速理财业务转型升级,实现资管行业的稳健发展。     

统一监管下商业银行理财业务影响分析

本文通过对资管新规、理财新规的解读,从商业银行理财业务总体层面分析了统一监管政策对保本理财、非保本理财、多层嵌套、期限错配、发行方式、产品分级、净值化管理等各个方面的影响;同时也从不同类型银行层面对国有大型银行、股份制银行、城商行、农商行的理财业务影响进行了阐述。     

资管新规下商业银行资管业务发展对策研究

随着资管新规落地,商业银行资产管理业务将受到极大的影响,面临着极大的转型压力。如何根据资管新规要求实现及时有效的转型,是商业银行资管业务发展的关键转折点。本文分析了对商业银行资管业务有影响的资管新规要求,探析商业银行资管业务在资管新规规范下的发展策略。     

浅析新监管政策对商业银行理财业务发展的影响

文章结合商业银行目前理财业务的特点,深入解析《商业银行理财业务监督管理办法》的重要内容,在资管新规与监管办法的双重影响下,初步提出商业银行未来理财业务的发展趋势。     

银行理财业务转型主要问题的应对策略研究

银行的理财业务是资管业务的重要部分,统一规范、严格监管银行理财业务对防范金融风险,降低系统性风险意义重大。随着《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称"资管新规")以及相关配套规章相继出台,银行理财业务开启转型序幕。面对急速扩张的人才需求,仍在构建信息系统以及尚需完善的信息披露制度等主要问题,从内外部开展专业人才队伍建设,将银行母公司优秀经验与金融科技应用技术创新相结合构建信息系统,完善信息披露的规范性、有效性与及时性是本文主要探讨的内容。     

从大类资产配置视角看银行理财权益投资转型

随着"资管新规"等的落地,放松了子公司成立后银行理财业务权益投资方面的限制,权益投资成为未来行业竞争的重要抓手.银行理财有必要通过建立大类资产配置流程体系,将权益投资纳入投资版图,加快相关能力建设,管理好产品净值,提升金融消费者权益保护力度.     

资管新规的出台对金融机构的影响

降低金融风险,减缓信贷扩张速度,加强监管层统一口径的监管,实现我国金融市场长期可持续健康发展。在此背景下,阐述资管新规的基本内容,分析资管新规对机构投资者和个人投资者的影响,说明资管新规对于金融机构的影响,提出金融机构的可行应对决策,具有十分重大的意义。     

非银产品对货币政策目标的影响研究——兼论资管新规的效应

2018年,中国人民银行联合银保监会等三部门发布"资管新规",规范多种金融产品的业务发展,也对金融创新产品的发展产生了巨大的冲击效应。为了说明"资管新规"的矫正作用,本文基于2018年5月至2020年9月的数据,实证研究未贴现的银行承兑汇票、委托贷款和信托贷款发展对我国货币政策目标的影响,结果表明:上述产品对我国的货币政策目标产生了冲击,但在资管新规的作用下,已经变得较为温和,而且业务规模处于收缩状态,证明监管规则对货币政策目标的矫正效应。在此基础上,为后续货币政策工具和监管规则的完善提出建议:完善货币供应量的统计架构、规范非银产品业务经营、完善货币政策框架等。     

关于设立全国性银行理财产品交易场所的探讨

我国经济的持续增长带动了居民收入的提高,当财富积累达到一定水平时,居民通过多元化投资进行财富管理的需求越发旺盛。银行理财产品因其专业性和稳健的收益颇受投资者青睐,但随着资管新规和理财新规的出台,原有的银行理财产品结构发生了变化,如何借鉴股票、债券等标准化产品的交易模式,通过设立银行理财产品二级流转的交易场所,提高牢艮行理财产品尤其是长期限产品的流动性,对进一步完善居民财富管理体系具有非常迫切的现实意义。     

资管新规后商业银行金融理财产品的应对

本文主要描述了自2018年4月27日中国人民银行颁布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(简称:"资管新规"),该指导意见的成立至今已有数月之久,对银行理财产品更新了许多新的规定,无论对于商业银行等金融机构还是投资者都有不同程度的影响。针对商业银行发行理财产品的特点和颁布后的资管新规,提出理财产品今后发展的对策。     

理财产品为何会亏损

<正>据报道,从今年年初至上月,已有3600只银行理财产品录得负收益,产品累计净值在1以下的银行理财产品达到1200只。其中,风险评级较低的银行理财产品也未能幸免。今年,《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称“资管新规”）正式落地,“资管新规”规定：“金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时,金融机构不得以任何形式垫资兑付。”这也就意味着保本理财产品已全面退出市场。     

浅析第三方理财互金平台的构建——以NY财富为例

在大资管的时代背景下,国民财富的累计推动了第三方理财机构的出现与成长。然而相比而言,银行、证券、保险等大众熟知的金融机构理财业务,三方理财的发展却显得缓慢,继互联网和大数据双重技术因素的冲击,国内各大金融机构纷纷开始布局互联网平台,以免落后于时代。对于三方理财公司而言,能否合理布局互联网影响公司未来的发展。     

资管新规的要点与影响分析

自 2018 年资管新规颁布后,提高了资产管理监管的统一性,刚性兑付被破除、杠杆水平得以下降,且金融风险的预防控制能力更高。 资管新规实现了监管措施的系统化,监管更为严格,且处罚力度进一步提升。 然而资管新规的内容条款仍需进一步完善。 虽然资管新规的出台,短期内会制约资产管理业务扩张,限制资产管理行业规模拓展,制约其产品及投资结构的优化转型,然而立足长远角度分析,资管新规的实施对违规操作行为具有极强的限制作用,会引导资管行业逐步实现规范化管理。     

浅谈资管新规对金融机构的影响

2018年中国人民银行联合银保监会等四部委制定并出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,受到金融业乃至全社会的广泛关注。本文简要介绍了资管新规的核心内容,以及金融机构的适应性调整,并提出了过渡期资管业务整改策略,旨在确保金融机构适应资管新规,推动金融机构的良好发展。     

商业银行投资理财业务创新探究

随着资管新规正式实施的临近和我国金融开放的不断扩大,目前我国银行理财业务仍在不断积极探索发展的道路上平稳前行。 而在银行投资理财业务上,则需要不断地进行策略的调整。 下文就结合商业银行理财产品的紧迫性,简要分析在业务创新上应当采取的策略。     

资管新规对商业银行资管业务的影响和作用分析

随着社会的发展和进步,目前金融市场规模越来越大,相关的金融业务也更是多种多样。不管是外部环境、金融市场,还是实体经济方面,资管新规都有其出台的必要性。其中商业银行的相关资管业务活动实施,为客户的金融投资需求满足提供了较大的保障和支持。然而以往的一些商业银行资管业务活动实施当中,实际存在一些严重的问题和不足,直接影响金融市场的稳定,也存在相关的风险,同时也会对客户的各类投资活动产生具体的影响。因此需要重视对相关资管业务进行一定的规范和引导,以规避风险的发生,同时促进金融市场的稳定。基于此,文章研究和分析资管新规对商业银行资管业务的影响和作用,以供参考。