股权投资市场2010调查

2010年中国的股权投资市场非常活跃,尤其在创业板推出后,各种私募股权投资基金更是蜂拥而至,需要注意的是,中国股权投资基金发展的市场环境尤其是法律环境仍有待完善     

私募股权投资在我国的发展现状及对策建议

当前我国经济处于新形势下,中国资本市场正在显示极大地吸引力。私募股权投资作为资本市场的一分子,在金融市场逐步繁荣、投资方式更加多元化的今天,越来越受到人们的关注。私募股权投资作为金融中介工具,开辟了不同于银行和股市的直接投资渠道。本文主要分析私募股权投资在我国的发展障碍,并提出发展中国私募股权市场的对策建议。     

分享金融人脉 汇聚名校资源——北京大学私募股权投资（PE）与企业上市高级研修班（上海班）

私募基金作为市场上嗅觉最灵敏的资本集团,在市场上拥有巨大的影响力。同时伴随全球资本市场融资方式的不断创新,私募股权投资金（PE）市场更是发展迅猛。     

场外市场与私募股权投资退出

场外市场是沪深证券交易市场的有益补充,是建立多层次资本市场体系中的重要一极,由于其相对较低的进入门槛．在中小企业直接融资体系及企业资产要素流动中扮演着极为重要的角色,而私募股权投资基金则是场外市场的重要交易主体。文章着重论述了私募股权投资退出与场外市场是相互促进、相辅相成的关系,规范统一有序的场外市场为私募投资退出提供了广阔舞台,私募投资退出的顺畅又为场外市场注入了流动性活力。因此．当前形势下加强场外市场建设对于私募股权投资退出具有重要的现实意义。     

PE洗牌进行时

行业洗牌是优秀玩家的机会,可以让它们从容地去发现合意的投资机会。"谁将是第一个破产的私募基金巨头?凯雷?Fortress?KKR?阿波罗?黑石?"这是目前欧美私募股权     

融资新亮点:私募股权投资基金

由于房地产宏观金融调控的影响,房地产企业的资金链普遍紧张。传统的融资渠道受到限制,私募股权投资基金可以作为房地产业融资的新亮点;私募股权投资基金对房地产业将带来积极的影响。当前,房地产企业利用私募股权投资基金还面临一些棘手的问题。近年来,国际资本市场私募基金的发展速度很快,业绩令人瞩目,其模式越来越受到一些大的机构投资者的认可,成为国际金融市场的焦点。根据欧洲私募股权与创业资本协会统计,2003年欧洲私募股权的总投资额达到291亿欧元,总的融资量达到270亿欧元。普华永道世界投资报告认为,2004年私募股权投资额占GDP的份额在北美、欧洲和亚洲分别为0.97%、0.28%、0.23%。近5年来,美国的私募股权基金总额增长了一倍,达到目前的约7000亿美元的规模。据统计,中国地下金融额度高达8000亿元,其中私募股权投资基金占9成左右。境外私募股权投资基金更是跃跃欲试,它们在中国已经成功培育了蒙牛、尚德、新浪和聚众传媒等一大批知名企业。目前私募股权投资约占中国GDP份额的0.50%,但这与西方国家4%-5%的比例仍相去甚远,这表明中国私募股权市场发展潜力巨大。     

哥伦比亚商学院：中国应该加快完善资本市场

也许一旦被视为贪婪的市场扰乱者．公司的黎明就要到来了．尤其是那些急需重建的问题公司。人们现在关注的热门话题是风险投资已经风光不再．私募股权投资可以登场了。不良私募股权已经被视为商业环境中的必然组成部分．而且是一种可行的投资品种。     

回暖的十字路口?

2008年,是困难的一年。2008年下半年,全球金融危机爆发,全球经济陷入低迷。中国经济难以独善其身,无论是虚拟经济还是实体经济,都遭受了巨大打击。中国投资市场的信心在这样的大环境下受到很大程度的破坏,对VC/PE市场以及融资企业都造成了很大影响,募资、投资、退出都不得不放缓。尽管中国目前依然是全球最具吸引力的创投和私募股权投资市场,但在新的一年,中国投资市场将迎来怎样的前景?     

经济学家：购买中国企业

2005年10月25日，私募投资机构凯雷集团成为第一家收购、控股中国国有独资企业的外资集团。作为在中国最大私募投资机构之一，美国人花了5．75亿美元的现金，获得徐工集团工程机械有限公司85％的股权，而这家公司是中国机械制造业的龙头企业。凯雷将任命9名董事中的6位。     

私募股权基金的组织管理模式研究

私募股权基金的组织管理是其运作过程中重要的一环,选择合适的组织管理模式有利于投资方、管理方与被投资企业更好的利用私寡股权投资这个工具达到投资共赢.通过对现有国内外组织管理模式的现状及问题分析,更加清晰的了解优势与不足,为我国积极发展私募股权基金提供参考建议.     

中国投资年会·上海投资中国—经济低潮中的挑战和机会

2008年注定是一个不同寻常的年份，席卷全球的金融风暴让创业投资及私募股权投资市场也蒙上了些许阴影。募资和退出的挑战加剧？新的投资价值和投资机会凸现？如何共度时艰、把握机会，是VC、PE市场面临的共同话题。     

机遇,永远存在

2008年,是困难的一年。2008年下半年,全球金融危机爆发,全球经济陷入低迷。中国经济难以独善其身,无论是虚拟经济还是实体经济,都遭受了巨大打击。中国投资市场的信心在这样的大环境下受到很大程度的破坏,对VC/PE市场以及融资企业都造成了很大影响,募资、投资、退出都不得不放缓。尽管中国目前依然是全球最具吸引力的创投和私募股权投资市场,但在新的一年,中国投资市场将迎来怎样的前景?     

海外基金 虎视眈眈

就在摩根大通、渣打等外资投行纷纷下调中国的经济增长预期的同时,境外私募股权投资巨头近来加大了对中国房地产市场的投资。一边是对中国经济"唱空",一边是对中国房地产业加码投资,我们试图从中找出中国房地产现今的外资"思路"。凯雷二次发力5月29日,全球最大的另类资产管理公司凯雷投资集团宣布与深国投商用置业(集团)有限公司(简称深国投商置)建立战略合作伙伴关系,并收购其旗     

2009年，投资市场新机遇

主持人：2008年,是困难的一年。2008年下半年,全球金融危机爆发,全球经济陷入低迷。中国经济难以独善其身,无论是虚拟经济还是实体经济,都遭受了巨大打击。中国投资市场的信心在这样的大环境下受到很大程度的破坏,对VC／PE市场以及融资企业都造成了很大影响,募资、投资、退出都不得不放缓。尽管中国目前依然是全球最具吸引力的创投和私募股权投资市场,但在新的一年,中国投资市场将迎来怎样的前景？     

吴晓灵:建议给私募基金以合法地位

中国人民银行副行长吴晓灵在清华大学“国际金融架构和新兴市场中的金融监管国际研讨会”上指出,中国已经具备了设立私募基金的条件,应该给私募基金以合法地位,建立创投资金的筹集机制。吴晓灵认为,设立公司型的私募基金有利于对我国市场的管理,用股本方式投资未上市公司股权,对创新型企业的发展也是十分有利的。而且,在一定程度上用自己的钱去投资、自己承担风险是财产权的实现方式。美国之所以能成为成功的创新型国家,是因为有发达的资本体系,其中具有大量的私募基金,美国对私募基金的管理主要是对投资人数的限制和对投资者资格(具有一定…     

私募股权投资在美国页岩气基础设施建设中的新角色

页岩气已经成为美国能源结构中的重要组成部分。在不断发展的美国页岩气领域,高峰产量与气体收集和处理设施、管道的计划能力之间存在巨大差距,凸显了额外投资的必要性。页岩气资源的大规模开发已经吸引了许多建设中游设施的投资,但投资来源非常分散,基础设施建设缺乏统一的规划和协调。三类主要的基础设施建设投资来源是独立勘探开发公司、中游的业主有限合伙企业（MLP）和私募股权基金支持的中游公司。当前,由私募股权基金支持的业主有限合伙企业正成为基础设施投资的中坚。     

PE为何亲睐酒店

随着出现的难以遏制的通货膨胀势头、愈演愈烈的银行负利率、持续下降的购买力、过度透支的黄金投资市场、动荡不安的股票市场,面对如此的投资环境,房地产尤其是持有型物业因其保值的属性,已经成为PE新宠,投资人和私募机构对投资连锁酒店的愿望非常强烈。     

沃顿商学院——私募基金如何买企业

随着巨额资金流入私募股权基金,出价的高低将不再是区别基金的尺度。尽管对所投项目的评估依然是私募投资行动的核心,但是私募基金仍需在很多无     

人民币基金的“本土优势”

人民币基金火了!黑石（Blackstone）、麦格理（Macquarie）、KKR集团……这些全球顶尖的投资机构都把目光聚焦在中国这一新兴的私募股权（PE）行业上。     

沃顿商学院 人民币基金的“本土优势”

人民币基金火了!黑石(Blackstone)、麦格理(Macquarie)、KKR集团……这些全球顶尖的投资机构都把目光聚焦在中国这一新兴的私募股权(PE)行业上。