对我国证券监管体系的优化措施的思考

我国资本市场取得的成绩和发挥的影响与日俱增。但因为时间短,经验不足,在我国资本市场发展过程中也出现过许多失误,产生了一些令人困惑的问题。突出地表现为：上市公司整体质量不高,公司治理不规范;中介机构合规经营意识淡薄,违规事件层出不穷;投资者保护状况极不理想,中小股东权利屡遭侵犯;证券市场功能退化,难以正常稳定运行;法律不能成为保护投资者利益的有力武器;证券市场蕴含过高风险等。我国目前的证券监管体系必须进行优化,只有这样,我国证券市场才能逐步变得高效、规范、稳定、有序。本文拟着重从自律化、法制化二个方面阐述我国证券监管体系优化的具体措施。     

论我国证券监管的法治化发展

法律监管是国际上证券监管的基本方法和重要手段。证券监管的法治化发展指证券监管的完善应以法治为其价值准则并力图达到法治状态,要求完善证券监管法律法规体系,促进司法的介入来加强监管并制约监管权力,同时要求加强执法。     

证券监管的目的

<正> 经证监会多位领导反复强调,保护投资者、特别是中小投资者,已被作为证券监管的重点。一些学者也指出,我国的证券市场应该从以企业为本位转到以投资者为本位上来。提倡保护投资者,特别是中小投资者,这显然比以往的监管理念有了根本性的改进,可以说是我国证券市场真正开始走上正轨的先声和标志。但是,对什么是保护中小投资者要做一些具体的界定,否则操作起来将会出现困难;同时应该指出,保护中小投资者还不是证券监管的最终目的。举一个例子。如果中国的股市像2000年美国的股市那样,股指持续大幅下跌,那么这当中损失最惨重的一定是中小投资者。试问证监会该怎么办?难道为了保护中小投资者的利益,证监会应该用行政和其他手段去托市吗?显然不应该。否则就重     

我国证券监管体制初探

随着资本市场的快速发展，证券监管成为金融监管的重要组成部分，随着中国证券市场与国际市场的联系越来越紧密，证券市场的国际化。对证券监管的要求也越来越高。席卷全球的金融危机深刻地说明了证券市场是高风险市场，对证券市场进行有效监管已成为世界各国都无法回避的问题。文章回顾了我国监管体制发展的三个阶段，对现阶段以政府监管为主导，集中监管和市场自律相结合的市场监管模式存在的问题进行了粗浅的探讨。并提出了一些建议。从证券市场发展的实践出发，研究我国证券市场的金融监管机制，对于完善我国证券市场监管具有重要意义。     

优化我国农村金融体系探析

现阶段,我国的农村金融体系是以农村信用社的合作金融为主导,农业银行的商业金融和农业发展银行的政策金融为辅助,三者彼此分工,共同发挥作用.目前看来,这种体系存在许多的问题,需要进一步完善.分析了目前农村金融体系存在的问题、改革难以深化的症结,在此基础上提出了优化我国农村金融体系的具体措施.     

论我国经济法的体系

我国经济法的体系建设取得了相当的成绩，但是也存在着很多问题，为此需要进一步完善我国经济法体系本文说明了经济法的部门构成，指出了我国经济法体系建设存在的问题，在此基础上，进一步提出了完善我国经济法体系建设的具体措施。     

东营市城市社区服务体系问题及优化措施探讨

本文针对东营市城市社区服务体系现存状况,对社区服务现状进行系统分析,通过调查分析和借鉴外地先进的社区服务经验,认识到东营市社区服务体系中存在的问题,以便对东营市城市社区服务优化提出针对性对策.     

证券监管理论：国内外研究动态梳理

鉴于证券市场在一国经济发展中的重要作用,几乎所有国家都对它进行不同程度的监管。经济学家们对证券监管原因、如何监管、监管绩效等一系列问题进行了很好的研究。近些年来,新兴学科法经济学、法与金融学等也纷纷对上述问题进行新的阐释。本文对国内外有关证券市场监管的理论进行梳理,以期对它有个比较清晰、全面的了解。     

论我国企业信用体系的构建

企业信用是社会信用体系建设的基础和核心，但目前我国企业的信用意识短缺，信用基础脆弱，信用法规不健全，信用服务中介滞后，企业内部的信用管理也不完善。为此，首先要构建明晰的产权制度，其次要加强信用立法，再次是完善企业信用奖惩机制，第四要积极发展信用中介服务业，第五要加强企业内部信用管理制度建设，第六要弘扬信用化，第七要建立开放的全国性信用信息网络。     

大部制下中国证券审计市场规制优化

大部制对证券审计市场规制主体职能、规制政策制定程序、法规体系的一致性提出了优化要求。在大部制下,应按统一性、权威性和独立性原则优化中国证券审计市场规制主体职责权限。应制定相关的行政程序法,对证券审计市场规制政策制定程序、规制者的权限进行约束监督,以增强规制政策制定程序的透明性、权威性,防止部门利益保护和法规之间的相互冲突。     

中国证券市场佣金制度研究——关于中国证券市场的SCP分析框架

以哈佛大学的梅森 (Mason)和贝恩 (Bain)等人为代表的现代产业组织理论 ,以新古典学派的价格理论为基础 ,以实证研究为主要手段 ,把产业分解成特定的市场 ,构造了一个既深入具体环节、又有系统逻辑体系的市场结构 (Structure)———市场行为(Conduct)———市场绩效 (Performance)的分析框架 (简称SCP框架 )。这一分析方法 ,为个别产业的具体分析和实证研究提供了理论基础和研究路径。本文以产业组织理论所提供的理论基础和研究路径 ,分析了我国证券市场结构与佣金制度、证券公司在经纪业务中的竞争行为与固定佣金制度 ,证券市场绩效与固定佣金制度 ,证券交易成本的调整对证券市场的影响 ,最后得出了结论并提出相关政策建议。     

论我国证券公司法人治理体系的构建

脱胎于旧的计划经济体制的我国证券公司,成立以来虽然得到了飞速的发展,但是其法人治理方面存在许多不足, 表现在经营过程中侵害广大投资者权益的情况时有发生。本文在总结西方国家证券公司的两种基本模式进行分析的基础 上,揭示了我国证券公司法人治理存在的缺陷,并为我国证券公司构建法人治理结构的可供选择模式做了初步探讨。     

中国证券业的规模经济与券商退出机制研究

借助超越对数成本函数,利用2004年及2006～2009年的5个年度部分中国证券公司的一组数据,对中国证券公司的规模经济属性进行了实证研究。结果表明,中国证券业仍处于规模经济阶段。为进一步发挥规模经济作用,应主要借助并购方式来实现规模扩张。为促进证券公司间的并购,应完善券商退出机制。券商自身需要调整盈利模式、建立完善的法人治理结构。政府需要完善相关的法律和制度、改变监管方式和对市场化并购给予大力支持。     

略论次贷危机对我国证券市场的影响

次贷危机自2007年爆发以来,对世界经济造成了巨大的影响,而证券市场作为次贷危机的源头,受到的影响尤为巨大。次贷危机对中国证券市场的影响不仅在于股票指数的下跌,更重要的是次贷危机动摇了中国证券市场的基础,即实体经济,对此我们必须采取对策,才能防止次贷危机的负面影响对中国证券市场造成进一步的危害,甚至影响中国整体经济的长期健康发展。     

电力行业规制政策的变迁及启示

在传统的自然垄断行业划分中,电力行业是具有强自然垄断性的,然而随着经济的快速增长,原来是垂直一体化电力垄断企业的生产力已经跟不上增长的需要,因此世界各国开始了电力行业的规制改革,主要的思路体现在引入竞争与完善政府规制方面.中国电力行业的改革,从政企合一,到产业重组,再到市场监管经历了不同的阶段.本文对各个时期电力行业政策的绩效进行分析,总结电力行业规制改革的经验与教训,为电力行业的进一步改革提供借鉴.     

论中国证券市场的强制性制度变迁

制度变迁分为引致性制度变迁和强制性制度变迁。中国证券市场的发展历史证明,中国证券市场制度变迁是强制性制度变迁,即国家或政府主导证券市场的制度变迁。本文使用制度分析的方法对中国证券市场的制度变迁进行了考察,并对其现状、影响进行综合评述,最后结合中国证券市场发展现状和趋势,提出证券市场制度改革的政策建议。     

我国证券市场体制的三个转变

我国证券市场体制面临着一个深层次的变革,即在规范化下实现证券发行从审批制到核准制的转变;上市公司从发行数量到发行质量的转变;投资银行业务从非专业到专业、行业化的转变。     

证券市场监管话题

<正> 实施监管的外部环境不乐观近年来我国证券市场的违规现象很多,对我国证券市场的批评在近期达到了高潮,如何推进我国证券市场进一步规范发展已成当务之急。我们认为,分析监管的外部环境是认识我国证券市场问题频出的关键。我国证券市场监管的法律环境不健全从监管的法律环境看,我国的法规不健全以及法规不能协调配合,致使监管部门很难对证券市场的违法行为进行定性。考察发达国家的法律协调,据国际证券委员会组织(IOSCO)的文件表明,高效率的证券法规必须有一个统一的法律框架进行支持,所涉及的方面有:(1)     

股份制的中国模式探素

作者认为：根据历史唯物主义的基本原理．股份制在各国的发展模式，在符合一般规则的前提下，在一定限度内具有可设计性和可控制性。中国的股份制必然具有中国特色：１、组织形式方面：农村的农业领域以股份合作制农场为主；乡镇企业则以有限责任公司为主；在城市，数量上以有限责任公司为主，股份有限公司是少数实力雄厚的大公司。２、股权结构方面：从所有制结构看，以公有股（国家股和集体股）为主；从法人股──自然人股结构看，以各类法人股（包括国家作为法人股东）为主；另外，公司内部职工持股具有普遍性。３、在控股方面：考虑到国家控股的利弊和必然，在控股方式上应以数量控股与质量控股相结合。４、在股票市场方面：建立以公开发行为主的大发行市场；证券交易所集中交易与统一报价、分散交易并举；另外，有意识地严格控制股价指数期货市场。