商业银行上市中的若干法律问题探讨

一、商业银行上市遇到的法律问题 目前比较一致的认识是,银行上市的目的并非只是筹资,更重要的是为了使国内商业银行通过上市逐步与国际接轨,成为现代意义上的商业银行.银行上市后将成为公众公司,接受股民及全社会的监督,就目前我国商业银行的条件,将会遇到许多法律问题及难题.     

试论上市银行补充资本金的意义和形式

在银行同业竞争中，资本金的高低在很大程度上影响了银行的整体竞争力。本文分析了国际商业银行资本金的现状，对比我国5家上市银行目前的资本金状况，认为资本金不足及资本结构不合理是当前上市银行发展面临的一个现实问题，并进一步分析了我国上市银行补充资本金的意义和形式。作者借鉴国外主要商业银行补充资本金的经验．考察了两种补充资本金的形式．结论是：虽然内涵式补充资本金是一种有增长潜力、重要的形式，但是至少在目前来说它不可能是一种最重要的形式；外延式补充资本金，特别是通过发行次级债券和发行可转债这两种方式则具有现实的可操作性。     

工商银行成为全球第五大银行

按照10月27日工商银行H股收盘价3．52港元和A股收盘价3．28元人民币对应的市值计算，该行在A股和H股总市值达到了1,391亿美元，成为全球排名第五位的上市银行和亚洲地区最大的上市银行，仅次于花旗集团、美国银行、汇丰控股和JP摩根。据悉，这是我国商业银行首次跻身于亚洲最大的上市银行和全球十大上市银行之列。     

以专业眼光剖析上市银行——访中央财经大学中国企业研究中心主任刘姝威教授

银行改革是中国金融改革的重中之重, 而上市是银行改革路径中的重要一环。上市银行将日益成为上市公司中引人瞩目的板块。从本期开始,我刊将邀请刘姝威教授领衔的研究团队对上市银行所公布的季报、中报和年报作出动态及时地分析。通过研究分析上市银行的财务报告,我们可以了解商业银行的业务发展状况、思考和探寻商业银行发展方向,同时,也为投资者和金融监管部门提供又一个了解商业银行的窗口和渠道。     

基于EVA的中国上市银行绩效评价体系

随着我国商业银行股份制改革和IPO告一段落,WTO规则下,我国上市商业银行面临着前所未有的竞争．如何评估上市银行的价值成为我国银行界讨论的焦点。本文从EVA与银行价值的关系入手,比较我国商业银行传统的绩效评价体系与上市银行EVA价值管理的优缺点,针对我国上市银行的实际,构建出一个上市银行EVA绩效评价体系框架,同时对EVA绩效评价体系应用过程中遇到的难点问题进行分析,并提出了合理的改进建议。     

我国商业银行风险管理的探讨

近年来,我国商业银行规模不断扩大,上市商业银行数量快速增加。相较于国外银行经营不佳等情况,我国商业银行运行良好,经营收入稳步提升。但是,在看到我国商业银行取得较大发展的同时,必须警惕商业银行所面临的风险和危机,如何对我国商业银行经营中存在的风险进行有效管理,实现商业银行的长期发展目标,成为我国银行业需要考虑的重要议题。本文主要从银行风险管理角度出发,对其目前存在的问题进行分析,并根据分析的问题提出相应的对策建议,以期增强我国商业银行的风险管理能力,促进银行业的稳健发展。     

商业银行风险拨备制度研究

本文首先从商业银行风险管理和会计理论角度研究分析了建立风险拨备制度的理论基础。其次回顾总结了我国商业银行风险拨备制度的历史沿革和发展现状，并结合国内五家上市银行2004年年报,简要分析了目前国内商业银行风险拨备管理情况和制度建设现状。在此基础上，笔者提出构建商业银行全面风险拨备体系的构想，结合上市银行计提减值准备的实际情况，对贷款、投资和应收款项减值准备计提相关问题进行具体分析，并提出在实施全面风险拨备管理过程中应该注意转变观念、规范操作、加强审计和监管力度、加大配套环境和制度建设等问题。     

商业银行上市后的信贷风险管理研究

中国商业银行改制上市特别是引入国际战略投资者以后，公司治理结构日趋完善，资本充足率大幅提高，资金势力和资产规模迅速扩大，在总量和形式上已接近或达到部分发达国家银行标准。如已股改上市的中国建设银行，总市值排名已位列世界前十，与J.P.摩根不相上下。而且，随着国内经济的持续增长和国际金融市场的逐步开放，中国金融业面临空前机会，业务发展将迅速提速。 但另一方面，商业银行在改制上市的新形势下同时面临巨大挑战。第一，我国商业银行乃脱胎于计划经济条件下的国家专业银行，传统体制惯性犹在，业务发展质量较低，风险管理能力不强，“形似”国际大银行的我国商业银行实质上仍处于发展中国家银行的较落后水平，集中表现在信贷风险管理能力与国际商业银行存在很大差距。第二，改制上市后的商业银行仍置身于不完善的市场经济条件和较差的金融生态环境之中，经济波动．结构失衡、法治不严、社会信用缺失．信息不对称等均增大了信贷风险诱因，使我国商业银行承受着比发达国家银行更大的外部风险。第三，商业银行上市后，面临着国内外两个市场．境内外两套标准．内外部两种压力、银监证监两类监管、国有资产保值增值和股东回报两重任务，经营环境变化、同业竞争加剧、监管日趋严格等，给商业银行改革和发展带来极大压力。 由此看出，改制上市和金融国际化，在给我国商业银行业务发展带来良好机遇的同时，风险控制能力则面临严竣考验。业务发展换上了“大油门”，而风险控制仍然使用“旧刹车”，两者呈现巨大的反差。因此，从银行外部和内部两个层面，全面分析上市银行信贷风险形成原因，迅速提升信贷风险管理能力成为我国商业银行上市后的一个十分紧迫和现实的课题。[编者按]     

商业银行股份制改造及关系重建

2000年11月27日，民生银行3．5亿A股正式在上海证券交易上网发行，拉开了我国商业银行全面上市的序幕，也使事隔九年之后，金融企业的股份制造进入一个实质性阶段，商业银行的股份制改造，是我国金融企业产权制度变迁和创新的必然选择，从根本上来说还是要解决一个核心问题，即产权制度改革的问题，随着这一改革进程的逐步深化，政府,企业，银行得其他金融机构也必须面临角色的转换及相互之间在关系的重新定位。     

上市银行企业会计准则实施情况分析

新会计准则施行经历了四个完整的会计年度后,对其在上市银行的实施情况进行分析研究具有重要意义。本文结合上市银行2007——2009年年报．对上市银行实施会计准则的总体情况、公允价值的实施情况、资产减值损失对损益的影响、贷款减值准备计提情况、上市银行盈利状况、商业银行实际利率法使用情况等进行了分析,努力将新会计准则的精髓应用到商业银行的会计实践中．为我国会计准则的进一步完善及投资者更好的利用会计信息提供决策参考。     

浅谈利率市场下我国上市商业银行财务风险评价

目前,我国银行实行了新的商业银行管理制度,这样做目的是让我国的银行成为真正的商业银行,能够在国家经济中发挥重要的作用。本文就对商业银行面临的财务风险进行研究和分析,找出一些控制我国上市商业银行财务风险管理的措施,以供参考。     

当前中型企业信贷融资环境分析

2004年，随着国家金融体制改革不断深化，银行上市进程加速，监管层严格对小银行的监管，加上央行提高准备金率的影响，商业银行在新的一年将收紧贷款规模，致使市场上银根趋紧，但目前各商业银行仍然将营销贷款的重心投向国有背景的大、中型企业，其主要原因是：     

商业银行信息公开披露的法律透视

商业银行是经营货币信用业务的特殊企业，具有规模大、风险高且对社会经济影响重大特殊性，其信息披露划否合理及能否有效实施，直接关系到银行（特别是上市银行）的质量及金融市场的完善和健康发展。加强银行业的信息公开披露，也是目前国际银行监管出现的一个重要趋势。本试从法律透视的角度，探讨我国现行商业银行（是上市商业银行）信息公开披露制度，并结合国际银行监管实践，提出相关政策建议。     

浅谈利率市场下我国上市商业银行财务风险评价

目前,我国银行实行了新的商业银行管理制度,这样做目的是让我国的银行成为真正的商业银行,能够在国家经济中发挥重要的作用.本文就对商业银行面临的财务风险进行研究和分析,找出一些控制我国上市商业银行财务风险管理的措施,以供参考.     

银行热衷信用风险管理

不久前，继交通银行、建设银行在香港上市之后，中国银行在香港成功上市．并正在积极申请发行A股，而工商银行、招商银行、中信银行、北京银行等一批国内银行的海外上市工作也正在紧锣密鼓地进行。但是，在我国银行业全力加速发展的同时，随着商业银行所面临的风险环境目益复杂，监管机构对银行的监管措施和监管力度不断加强，商业银行在金融创新的同时如何加强信用风险管理，已经成为所要面临的首要战略问题之一。     

浅议商业银行上市对其资本管理的影响

商业银行通过上市可以在扩充资本实力、扩大社会影响、树立企业形象、增强市场竞争力等方面取得明显成效,近来,已有多家商业银行提出了将在境内外证券市场上市的计划.商业银行因其经营产品的特殊性,其上市募集资金的使用意义也与一般企业有着很大的不同,银行上市募集的资金全部用于补充资本金,这对商业银行的资本管理将带来诸多方面的影响,成为银行经营管理的一个新课题.     

商业银行投资者关系管理研究

至2010年7月,我国四大国有商业银行已全部成功股改上市,成为公众持股的国有大型上市商业银行。国有大型上市银行上市后,如何加强与投资者关系管理成为国有大型上市银行的重要课题。本文从国有大型上市银行的投资者关系、主要投资人的投资行为分析、做好国有大型上市商业银行的投资者关系等方面进行了分析探讨。     

城商行上市冲刺在望 将掀起新一轮银行上市潮

继一些国有商业银行与股份制商业银行接连上市之后,城市商业银行将“接棒”成为今后银行上市的“主力军”。尽管在114家城商行中,已有9家银行明确表示了上市意向,但真正有实力     

完善商业银行客户利润贡献度分析的基本策略

中国建设银行．中国银行等我国大型商业银行陆续完成重组改制并上市，已成为全球化的公众银行，其上市目的是“为客户提供最佳服务，为股东创造最大价值，为员工提供最大发展空间，跻身最具价值创造力的银行之列”。要实现上述既定经营目标，就要求国内银行必须以客户为中心，在向国际先进银行学习的同时，深挖客户利润贡献度的潜力，在客户营销体系和方式方法上实现新的突破。     

我国商业银行上市后效益分析

1991年深圳发展银行在深圳证券交易所上市,成为深沪两地股市第一家上市银行.1999年底以来上海浦东发展银行、中国民生银行和招商银行的相继上市再度成为人们关注的焦点.本文拟就商业银行上市后的绩效变化及成因进行分析,并对商业银行上市提出政策建议.