关于建立我国证券经纪人制度的思考

我 国的证券经纪人萌生于我国证券市场发展的实践中 ,加入WTO后 ,随着与国际接轨力度的加大 ,我国证券经纪人的发展步伐会进一步加快 ,届时将有更多的投资者更愿意通过证券经纪人 ,而不是自己直接投资 ,证券经纪人具有较大的生存空间和市场需求。鉴于此 ,因此我国建立一套成熟的证券经纪人制度显得十分必要。一、证券经纪人的概念经纪人作为市场的参与者和组织者 ,在市场经济发达的国家已不是什么新鲜的概念 ,证券经纪人是指接受客户委托 ,为客户提供证券信息、证券分析、证券投资策划等各种服务 ,代理客户买卖有价证券 ,以赚取佣金收入为目的的中介人或代理人。证券经纪人是保证证券交易正常运作的“润滑剂”。证券经纪人的出现是证券市场发展到一定程度的产物 ,是衡量证券市场成熟程度的重要标志 ,同时也是促进市场规范发展的强劲动力。依国际惯例 ,证券经纪人分为法人证券经纪人 (如证券投资基金、证券公司的资产委托业务、一部分以证券投资为主的投资管理公司等 )和个人证券经纪人。习惯上,由于法人证券经纪人一般都有其特定的称谓 ,有时我们也将个人证券经纪人直接称为证券经纪人 ,或者说 ,狭义的证券经纪人就是指个人证券经纪人 ,世界各国对证券经...     

关于证券经纪人制度创新的思考

证券经纪人制度是成熟证券市场中一项非常重要的交易制度。面对当前全球证券市场发展前景,我们应当以国内外成熟经纪人制度为典范,寻求适合我国证券市场特点的经纪人制度模式。分析国内证券经纪人制度在实际运行中存在的各种问题,并提出相应的解决策略,以便提高我国券商的市场竞争能力。     

如何构建证券经纪人制度

证券经纪人制度是成熟证券市场中一项非常重要的交易制度.在当前形势下,证券公司要完善证券经纪人制度,应从法律法规、经营理念、经纪人综合素质、加强风险控制等方面逐步进行.     

集合竞价市场中证券开盘价格的形成过程研究

证券市场是一个信息不对称的市场，交易机制影响着证券价格的形成。本文对集合竞价市场中证券开盘价格的形成机制进行了数理分析，着重研究了自动集合竞价市场和专业经纪人参与的集合竞价市场中证券开盘价格的形成过程，并对两个市场中产生的证券开盘价格的信息效率进行比较分析。     

转动金钱的魔方——经纪人

四、世上无难事——你也可以干 如果你具备一定的素质和基础,从事证券经纪并非绝不可能。下文或许会显得有些冗长,但对于想从事证券经纪人的你,它是至关重要的。 1、触类旁通——选择 如同别的许多职业一样,证券经纪内部也存在分工。证券经纪人各具专长和特色。其种类和功能与评判市场的发育程度密切相关。一般而言,证券市场     

证券电子商务经营模式与创新

证券电子商务是电子商务在证券领域的应用,广义上指利用先进的信息技术,依托因特网、GSM网、有线电视网、寻呼网等现代数字媒介,以在线方式开展传统证券市场上的各种业务,并在此基础上实现诸如在线路演、虚拟经纪人等一系列创新业务。狭义的证券电子商务可以理解为以因特网为基础平台的网上证券交易。     

试论稳步发展证券经纪业务

证券经纪业务作为证券公司的基本业务和对外窗口,是证券公司以法人经纪人身份代理客户买卖证券并收取佣金的中介业务。随着我国证券市场的不断发展和完善,尤其在近几年,随着通信技术、交易技术在证券市场的应用,市场规模的不断扩大以及证券营业网点的迅速增加,证券经纪业务不仅逐渐智能化、咨询化,而且由卖方市场转向买方市场。各证券营业部纷纷以人才优势、经验优势、品牌优势等形成了自身的核心竞争力,并千方百计扩大市场份额。那么,目前证券经纪业务所面临的问题有哪些?今后又如何提高竞争力促使经纪业务稳步发展呢?     

转动金钱的魔方——经纪人

第二章 证券经纪人 随着社会主义市场经济的发展,人们逐渐意识到:市场经济不仅仅是“消费者至上”的经济,也是“经纪人中介”的经济。经纪人已经成为引人瞩目的热点,而证券经纪人更是倍受关注。 如果你壮志在胸,希望了解中国的证券经纪人并以图在股市一展宏图,如果你跃跃欲试,希望能从事这一极富魅力的证券经纪事业,那么,就让我们由此开始——     

开展证券信用交易的可行性分析及政策建议

信用交易是成熟证券市场普遍采用的一种交易方式和制度。随着中国证券市场不断发展和完善，原来禁止证券信用交易的规定已显得不合时宜，引入证券信用交易势在必行。本文从证券信用交易制度对中国证券市场的发展、对市场参与各方的意义以及在我国建立证券信用交易制度的条件等角度对信用交易制度的可行性进行分析，并给出相关建议。     

证券经纪人微观管理模式的重构与创新

证券经纪人是实现券商与客户之间全方位交流与沟通,实现券商客户服务策略的主要环节.构建高效的经纪人微观管理模式是证券公司经纪业务能否持续、稳步发展的关键.本文通过分析证券经纪人现有微观管理模式存在的问题,借鉴国外美林证券公司的管理经验,提出证券公司在设计证券经纪人管理制度时,应该在组织架构、运行模式和后台服务支持等方面进行管理模式的重构与创新.     

证券市场交易监管机制的确立与管理

一、确立证券市场实时交易监管机制的约束条件在全球证券市场发展日趋国际化的进程中，有效的证券实时交易监管机制的运作对证券市场的健康发展发挥着举足轻重的作用。所以，在证券市场交易监管机制的确立过程中必须充分考虑到下列约束条件。１．证券法律制度。了解证券市...     

证券市场的效率和会计信息披露的公平与政府规范

所谓证券市场的效率，是指证券价格对影响证券价格变化的会计信息的反映程度。证券市场效率的判定标准是，证券的价格是否充分地反映了可提供的信息，考虑的是资源配置问题。证券市场的效率有有效和无效之分，证券市场的有效性是相对的，即市场对某些信息系统而占是有效的，而并不意味着对其他信息系统也有效。关键是对前述证券市场效率判定标准中“充分地反映”程度或“可提供的信息”外延的界定问题，即证券价格反映的是历史上的公开信息，还是完全反映所有公开信息，     

中国证券市场开放度的博弈模型

证券市场对外开放既包括证券资本开放,也包括证券业务开放。证券资本开放属于国际资本流动范畴,与资本项目开放有关。证券资本开放有两个基本含义：一是证券投资开放,外国投资者可以自由买卖本国发行的各种证券,本国投资者也可以自由买卖其他国家和地区发行的各种证券;二是证券融资开放,本国融资主体可以在本国证券市场和外国证券市场发行各种证券筹集资金,外国融资主体也可以在本国证券市场上筹集资金。证     

发展西北证券服务宁夏建设

宁夏证券市场经过１０年励精图治的创业，已经逐步走向成熟；２０００年更名的西北证券有限责任公司在市场经济的激烈竞争中以更加稳健的步伐发展；宁夏的上市公司已经成为宁夏经济发展的一支劲旅。证券市场蓬勃发展的新形势，鼓舞着我们努力创造宁夏证券市场的更佳业绩，积极参加宁夏经济建设。 一、西北证券是宁夏经济中新的经济增长点 西北证券有限责任公司的前身是宁夏回族自治区证券公司。１９９１年宁夏证券公司伴随着中国证券市场的兴起至今走过了１０个春秋。１０年来，宁夏证券业在中国经济改革的大潮中把握机遇、乘势发展，从企业…     

证券机构如何防范经营风险

证券机构是我国证券市场的重要组成部分，其所从事的证券业是公认的高风险行业。如何有效防范风险，确保我国证券市场健康、有序的发展，是每一个证券机构所面临的重大课题。一、我国证券机构所面临的主要凤险及表现我国证券机构所面临的风险不仅有发达国家成熟证券公司所具有的一般风险，还有我国经济转型期和证券市场成长初期所具有的特殊风险。其主要表现在如下几个方面。1、经营风险。证券机构经营风险是指券商由于自己经营不当、经营水平差、成本费用控制不好等原因导致的内生性风险。目前，我国证券机构的主要经营业务包括证券自营、…     

中国证券信息服务业市场信息需求变化分析

随着中国证券市场的逐步开放，我国证券信息服务企业将在不久的将来与国外证券信息服务巨头同台竞技。在分析了我国证券信息服务业现状的基础上，探讨了中国证券市场的发展变化及其对证券信息服务业市场信息需求变化的影响。     

优化我国证券结算模式的几点建议

证券市场的安全、高效结算是现代金融市场赖以发展的基础条件，目前全球证券市场正经历着快速增长、深刻的技术和结构性变化，但与此同时，全球证券市场也在经受着各种因素的冲击，其中任何一个因素变化或冲击都将构成对市场功能进行彻底的重新检验的基础。对我国而言，伴随着2006年前证券市场指数的不断下跌，作为证券市场流动资金的”心脏”，我国证券登记结算体系所潜藏的风险正在不断积聚与恶化，巨大的风险将使我国证券登记结算机构陷入前所未有的危机之中，结算风险随时可能爆发。虽然2005年下半年开始，中国证券市场基本结束了漫漫熊市，中国证券结算危机有所化解，但作为典型的单边证券市场，研究中国证券结算系统存在的问题，以及如何优化现有的结算模式显得刻不容缓，具有重大的理论价值和现实意义。     

浅议证券投资基金对证券市场的实际影响

随着证券投资基金规模的不断壮大,证券市场受到了证券投资基金的影响,政府对证券投资基金的扶持与监管力度不断加大,对其在证券市场中的作用寄予厚望。越来越多的证券投资基金进入证券市场,使证券市场的投资者结构发生了深刻的变化,证券市场模式日益多元化以及以场外市场为主的证券市场价格变化趋势更加复杂化。     

论我国证券税收制度的完善

随着改革开放的深入发展，我国证券市场日渐成熟，尤以股票交易市场为代表。为了引导和规范我国证券市场的发展，必须建立和完善证券税制，制定科学的证券税法。因此，我们必须借鉴外国证券税制的成功经验，按照我国国情和国际惯例来科学地设计我国证券税收制度。     

证券欺诈行为原因的经济学分析

我国证券市场发展十余年来，频频出现的证券欺诈现象已成为我国证券市场进一步健康有序发展的障碍。本文利用寻租理论和监管博奕模型，探讨了证券欺诈行为背后的经济学因素，并结合中国证券市场的实际情况进行了分析。在此基础上，给出了规制我国证券市场欺诈行为的政策建议。