证券公司净资本动态监控模式选择研究

净资本动态监控模式包括公允价值模式和财务核算模式两种模式.通过利用某证券公司的相关数据计算净资本,实证发现:采用对财务数据和业务数据按日动态调整予以实现的公允价值模式比财务核算模式更加真实地反映证券公司的净资本水平和风险状况.     

我国上市证券公司自营风险量化研究

随着我国资本市场不断发展壮大,证券公司资本实力得到较大提升,董事会对自营规模的授权越来越高,而自营业务作为高风险业务种类,其风险管理水平直接影响公司抗风险能力,也会对以净资本为核心的证券公司风险控制指标体系产生较大影响。本文首先阐述了我国证券公司自营业务风险研究管理现状及存在的问题,并进行国际对比分析,然后采用优化的VaR模型对我国证券公司自营业务风险进行量化分析,以目前14家上市证券公司数据为样本进行实证分析,据此提出相关监管建议。     

融资融券和股指期货获批

近日,国务院已原则同意开展证券公司融资融券业务试点和推出股指期货品种。据悉,证监会将按照试点先行、逐步推开的原则,综合衡量净资本规模、合规经营、净资本风险控制等指标和试点实施方案准备情况,择优选择优质证券公司进行     

试论公允价值的运用对自营权益类证券的监管指标的影响

证券公司自营业务作为高风险业务种类,其风险大小会对以净资本为核心的证券公司风险控制指标体系产生较大影响。同时,美国金融危机爆发,使得财务会计准则中提及的以"公允价值"计量饱受争议。高风险的业务和极为不稳定的公允价值计量相碰对证券市场的监管产生怎样的印象,这是本文所尝试探索的。     

中国证监会发布《证券公司设立子公司试行规定》

中国证监会12月28日颁布新制定的《证券公司设立子公司试行规定》,对申请设立子公司的证券公司在风险控制指标、净资本、经营管理能力、风险管理、内部控制机制等方面提出了审慎性要求,规定最近一年净资本不低于12亿元。据介绍,试行规定的适用范围包括两种情形:一     

金融

证监会修改一系列证券公司风险控制指标管理办法中国证监会最近发布了《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》,以及《关于发布证券公司风险资本准备计算标准的通知》、《关于调整证券公司净资本计算标准的通知》征求意见稿。根据通知,新的券商风险控制指标管理办法将于今年7月1日起正式实施。     

证券业首次全面调整风险控制指标

最近,中国证监会对外发布《关于修改（证券公司风险控制指标管理办法）的决定》及配套文件,对目前证券公司管理所适用的《证券公司风险控制指标管理办法》、净资本计算标准和风险资本准备计算标准进行了修改完善。据悉,这是我国证券行业企业风险控制指标体系颁布以来首次全面调整。     

政策解读

<正>《证券公司设立子公司试行规定》2007年12月28日颁布中国证监会颁布的该《规定》对申请设立子公司的证券公司在风险控制指标、内部控制机制等方面提出了审慎性要求,规定最近一年净资本不低于12亿元。     

期货公司期货投资咨询业务正式获批

证监会最近发布《期货公司期货投资咨询业务试行办法》,将允许符合条件的期货公司开展期货投资咨询业务。根据《办法》,申请期货咨询业务的期货公司注册资本应不低于1亿元,且净资本不低于8000万元,公司最近6个月净资本等风险监管指标持续符合监管要求。在人才方面,期货公司需要有至少1名具     

美国经纪交易商净资本规则演变对中国的启示

本文在重点探讨2004年美国经纪交易商净资本规则的演变及其存在缺陷、2013年美国净资本规则最新变革的内容之后,认为应当重新评估中国净资本规则,提高数量和质量标准,应当完善经纪交易商的退出机制和建立证券业的最后贷款人制度,明确规定系统性重要的经纪交易商的杠杆率限制,充分利用但不过度利用杠杆,完善净资本的计量方法以反映净资本与风险的相关性。     

春节废弃物物流存在的问题及对策

广州市民、企业在过春节时,为了求得吉利和美化生活环境,总要购买大量的花卉、盆橘等摆放。春节过后,大量的枯花烂橘被弃置,不仅给环境带来危害,而且造成人力物力的浪费,本文以废弃物流相关理论作指导,提出解决问题的对策建议。     

生产企业物流成本管理存在的问题及对策

随着物流成本的节约给企业带来巨大效益的同时,更加需要加强物流成本的管理水平。通过对物流成本及物流成本管理现状的分析,提出了物流成本管理中存在的问题。针对以上存在的问题,依据国家最新制定的标准,优化物流流程,构筑现代物流信息系统,避免隐性成本中的不可控因素,建立一套合理的物流成本核算体系,可以降低物流成本,加强物流成本管理的水平。     

政府在老年产业发展中的作用研究

当老年产业受制于市场的不成熟、不完善而无法顺利形成良性互动式发展趋势时,由政府介入解开市场与企业间的"死结"就成为一种必然的要求.政府应针对不同性质的领域采取不同的对策.对老年产业竞争性领域的政府对策和非竞争性领域的政府对策问题作了分类研究,并着重对老年产业竞争性领域提出了发展思路和可以采取的具体对策措施.     

政府在老年产业发展中的作用研究

当老年产业受制于市场的不成熟、不完善而无法顺利形成良性互动式发展趋势时,由政府介入解开市场与企业间的“死结”就成为一种必然的要求。政府应针对不同性质的领域采取不同的对策。对老年产业竞争性领域的政府对策和非竞争性领域的政府对策问题作了分类研究,并着重对老年产业竞争性领域提出了发展思路和可以采取的具体对策措施。     

浅谈网络技术在物流企业的运用

随着经济的全球化和信息技术水平的不断提高,物流的重要作用越来越受到企业的关注,成为企业的第三利润源。本文首先讨论目前物流企业运营的缺点,然后探讨了物流企业应该如何利用信息技术,尤其是网络技术,来拓展它的业务范围,提高工作效率,并给出了具体实现方法。     

回收率测定用于凯氏定氮仪验收的研究

凯氏定氮仪对蛋白的高效定量检测技术已在食品、饲料等行业中广泛应用,并在原料的验收和产品建业过程中发挥着不可替代的作用。目前国内尚未制定出对凯氏定氮仪的校准验收标准。本文通过研究发现,可以通过硫酸铵来验证滴定系统的准确性,L-色氨酸来验证消化系统的稳定性,从而确定出检定凯氏定氮仪简单、快速的验收方法。     

信息产业的统计指标体系构建方法探讨

随着信息产业迅速发展,建立科学、系统的信息产业统计指标体系已成为统计制度方法研究的重要课题。文章认为,构建信息产业统计指标体系必须以信息产业统计在信息产业发展中的地位和作用为前提:必须适应社会主义市场经济的发展;必须突出动态分析、定量分析和微观分析。文章还从信息企业投入总量指标、产出总量指标、内部构成指标、综合经济效益指标和发展潜力指标等五个方面分析了信息企业指标体系的主要内容。     

浅谈运用“联合”理念促进物流运输绿色化

物流运输绿色化是经济可持续发展的要求,要实现物流运输绿色化需要多主体、多策略联合发挥作用。