利率市场化对我国商业银行理财产品的影响分析

近年随着我国利率市场化进推进,金融自由化水平随之提高,金融机构自主定价权利加深,商业银行间的竞争越演越烈。商业银行的理财产品是伴随着利率市场化的背景产生的,同时利率市场化的推进也给银行理财市场带来巨大影响。为了适应利率的开放满足市场的需求,银行理财产品必须不断的创新。     

商业银行理财产品热销透视——以利率市场化为视角

利率管制为商业银行业务转型、理财业务的发展赢得了时间和空间。利率市场化需要商业银行行为的市场化。给理财业务带来机遇的同时面临多重挑战,其盈利模式急需从目前主要依赖利差收入转变为依赖中间业务收入。商业银行应通过理财产品积累经验,不断提升自身实力和适应能力,以迎接全面利率市场化。     

透视商业银行理财产品的热销现象——基于利率市场化的视角

利率管制为商业银行业务转型、理财业务的发展赢得了时间和空间。利率市场化需要商业银行行为的市场化,给理财业务带来机遇的同时面临多重挑战,其盈利模式急需从目前主要依赖利差收入转变为依赖中间业务收入。商业银行应通过理财产品积累经验,不断提升自身实力和适应能力,以迎接全面利率市场化。     

储蓄存款理财化与存款利率市场化问题研究

居民储蓄存款的交易和预防需求得到一定程度的满足和银行金融产品的不断丰富的条件下,公众投机动机不断增强,居民存款“理财化”,既投资性资金退出银行存款用于理财产品实现收入增长的特征凸显.银行存款和理财产品因定价的差异,使居民放弃银行存款形成对理财产品的投资偏好,居民存款“理财化”必然推进存款利率的市场化.本文首先梳理了近几年来我国银行理财产品及储蓄存款的变动趋势,在此基础上就居民存款理财化原因进行剖析,实证结果进一步检验了理财产品对储蓄存款存在长期的影响,最后分析了居民存款理财化对推动利率市场化进程具有的意义,并提出相关建议.     

储蓄存款理财化与存款利率市场化问题研究——基于湖南省、市数据的实证分析

在居民储蓄存款的交易和预防需求得到一定程度的满足,及银行金融产品不断丰富的条件下,公众投机动机不断增强,居民存款＂理财化＂特征凸显。银行存款和理财产品因定价的差异,使居民放弃银行存款转而增加对理财产品的投资偏好,居民存款＂理财化＂必然推进存款利率的市场化。本文首先梳理了近几年来我国银行理财产品及储蓄存款的变动趋势,在此基础上就居民存款理财化原因进行剖析,并通过实证结果进一步检验了理财产品对储蓄存款存在长期的影响,最后分析了居民存款理财化对推动利率市场化进程的意义,提出相关建议。     

利率市场化视角下的银行理财业务研究

当前,我国利率市场化进程不断加快.银行理财业务在业务规模、产品创新、服务模式等方面取得了快速发展,并逐渐成为商业银行应对利率市场化挑战的创新来源.本文运用逐步回归方法验证了市场化利率对理财产品收益率的影响,发现理财产品可以作为监管机构推进利率市场化的重要参考指标,并进一步提出规范理财业务发展的建议.     

理财产品发展对利率市场化的影响

在利率市场化不断推行的今天,银行理财业务有望成为商业银行探索利率市场化经营模式的契机和平台。本文通过分析认为理财产品的发展冲击了传统的利率市场体系,加快了利率市场化的进程,也提高了银行面对市场化时的经营决策和风险管理能力。     

居民储蓄市场“利率效应”实证研究

近些年随着我国不断上调存款准备金率,各家商业银行都出现了资金紧缺的情况,纷纷展开了拉存款大战,研究储蓄存款的波动规律,分析各类影响因素,也就成为在竞争中制胜的关键。而储蓄存款利率是影响居民储蓄市场的一个重要因素,随着利率的波动,会对城乡居民的储蓄意愿产生影响,加之近年来央行频繁使用利率工具进行宏观调控,其重要性日益突出。利率调整对对居民储蓄的影响有多大,如何预测调控结果,成为当前商业银行普遍关注的课题。笔者通过实证研究,发现了利率影响的变动规律,本文将以＂利率效应＂为入手点,提供一种分析、预测利率水平变动对居民储蓄影响的有效方法。     

理财产品发展对中国利率市场化影响的评估

本文探析理财产品在我国利率市场化改革中的影响,并从表外理财产品对存款的替代效应、理财产品市场利率定价和理财产品利率反映金融市场变化等三个方面进行评估,展望了我国理财产品未来的发展趋势,提出了完善我国理财业务发展的相关政策建议。     

互联网理财产品发展与居民储蓄结构分析

在全球高举互联网大旗的时代,人们的理财方式也在不断发生变化,互联网理财产品不断涌现。2013年下半年至今短短两年半的实际,我国"互联网理财"极速发展,成为理财投资界的一场新兴革命,而这场革命掀起的巨浪正在深刻的影响人类所有的层面,包括居民储蓄结构。本文从互联网理财产品发展现状和居民储蓄结构现状出发,对互联网理财产品的发展影响局面储蓄结构的传导机制进行分析,并就互联网理财产品未来的健康发展提出相关建议。     

试析利率市场化对居民持现的影响——基于山西省的研究

以凯恩斯货币需求理论为基础,首先分析了山西省居民持现对利率的敏感性,然后通过比较理财产品对商业银行现金流量的影响,探讨了利率市场化对山西省居民持现可能产生的影响,为今后现金供应工作提供一定的参考。     

理财产品成利率市场化先行军

作为利率市场化进程中的先行军,商业银行理财产品业务被推到前所未有的重要位置。理财业务有望成为商业银行探索利率市场化后经营模式的契机和平台。非银行投资机构对理财业务的窥视更是让商业银行感觉压力倍增。如何让银行理财产品从揽储工具的阴影中摆脱并走上正轨,是银行目前面临的重大挑战。     

“影子银行”——走向利率市场化的博弈

在存贷款利率管制的背景下,利率市场化的生存空间非常狭窄,各大商业银行的激烈的竞争中渐渐探索出"理财产品"这一游离于管制利率之外的连接投融资的渠道,"影子银行"开始浮现。在信贷理财领域,银行与监管机构开始了各式的博弈。同时存在着政府对利率的管制和商业银行逐利需要追求自由化的市场利率的冲动,于是政府和银行间你来我往;因为商业银行利用理财自由定价的同时资产负债表中存在大量管制利率下的资产和负债,市场主体自身很难达到均衡的市场利率,于是理财发行机构陷入了价格战的囚徒困境;又因为利率市场化发展,市场主体对风险的忽略和高收益的追逐使金融体系孕育着风险。只有在金融市场中创造出更多的工具和服务来逐步替代银行存款,银行存款作为货币供应量和清算媒介的作用才能有所下降,银行存款的利率才能逐步放开,利率市场化才能最终得以实现。     

“影子银行”——走向利率市场化的博弈

在存贷款利率管制的背景下,利率市场化的生存空间非常狭窄,各大商业银行的激烈的竞争中渐渐探索出"理财产品"这一游离于管制利率之外的连接投融资的渠道,"影子银行"开始浮现。在信贷理财领域,银行与监管机构开始了各式的博弈。同时存在着政府对利率的管制和商业银行逐利需要追求自由化的市场利率的冲动,于是政府和银行间你来我往;因为商业银行利用理财自由定价的同时资产负债表中存在大量管制利率下的资产和负债,市场主体自身很难达到均衡的市场利率,于是理财发行机构陷入了价格战的囚徒困境;又因为利率市场化发展,市场主体对风险的忽略和高收益的追逐使金融体系孕育着风险。只有在金融市场中创造出更多的工具和服务来逐步替代银行存款,银行存款作为货币供应量和清算媒介的作用才能有所下降,银行存款的利率才能逐步放开,利率市场化才能最终得以实现。     

利率市场化、银行储贷与产出波动——一个动态一般均衡模型

我们建立了一个包含居民、企业、银行部门的动态一般均衡模型。我们认为,实际利率的变动可以通过影响居民部门的储蓄和消费、企业部门的投资、银行部门的吸存放贷,作用于就业和产出的变化。实际存款利率变动对产出的影响取决于实际储蓄存款对实际存款净利率的弹性:富有弹性则稳态利率与产出同向变动、存款利率有效上限的取消可能使产出总体上升;缺乏弹性则稳态利率与产出反向变动,存款利率有效上限的取消可能使产出总体下降。实际存款利率市场化导致的产出波动可能具有滞后性和起伏性。实际贷款利率上限的取消,可能会使产出上升。     

关于居民储蓄获利动机的调查报告——兼论银行储蓄存款付息制度改革

居民储蓄获利动机与居民储蓄规模之间究竟隐含着一种什么样的关系?针对这个问题,我们曾在湖北省蕲春县作过几次关于居民储蓄获利动机与居民储蓄规模相关系数的抽样调查,现将调查结果和笔者的一点启示行文如下: 一、居民储蓄规模并非居民储蓄获利动机的正函数关于居民储蓄获利动机与居民储蓄规模之间的关系,在我国长期存在着一种倾向性意见,即:如果居民可支配收入既定,则居民储蓄规模是居民储蓄获利动机的正函数,储蓄利率越高,居民储蓄规模越大,反之,储蓄利率越低,居民储蓄规模越小,二者呈同向正比例化,并由此而得出结论:(1)。     

商业银行理财市场与利率变动的相关性研究——基于理财产品的实证分析

在全球金融动荡的背景下,我国经济增速下滑导致利率、通货膨胀率发生剧烈变化,商业银行理财市场出现了少有的调整与困惑。本文试图建立一个比较存款实际利率与理财产品实际收益率的分析框架,通过将投资标的市场利率、存款管制利率以及通货膨胀率纳入这个分析框架中进行实证比较和分析,以解释商业银行理财市场与利率变动的相关性。     

浅谈利率市场化对我国储蓄国债管理的挑战及对策

利率市场化指的是一个逐渐改变的过程,在这个过程中,政府或货币当局一步一步地减少对利率的限制和控制,市场的利率逐渐由资金市场的供求关系决定,许多经济环节都包含在利率市场化中,而且会收到利率市场化的影响。本文介绍了利率市场化和储蓄国债的概念,并在此基础上分析了利率市场化对我国储蓄国债的影响,最后提出了利率市场化背景下我国储蓄国债管理的发展对策。     

互联网金融时代下的利率改革策略浅析

近年来,我国互联网金融体系逐步完善,互联网金融创新层出不穷,特别是互联网理财业务发展迅速,丰富了居民的理财方式;同时,互联网理财产品的透明性、高收益形成一股倒逼力量,有效地推动了利率市场化的改革。本文在分析现阶段利率市场化改革制约因素的同时,探讨互联网金融对利率市场化起到的积极作用,并相应地提出了全面推进利率市场化改革的策略建议。     

中国居民储蓄率影响因素分析

本文基于多元函数模型建立居民储蓄率与工资增长率,利率、通货膨胀率、人口增长率的关系,分析各因素对居民储蓄率的影响程度,找出中国银行储蓄利率变化对居民储蓄影响不显著的原因,并提出了相应的建议和对策.