金融监管体系演进轨迹:国际经验及启示

金融监管主要有统一监管、分业监管、不完全统一监管三种模式。发达国家和新兴市场国家都特别注重健全和完善本国金融监管体系,并依据经济社会发展的需求,对金融监管体系进行适应性变革。从长远看,中国应当走金融统一监管或综合监管之路,变分业监管为统一监管,建立统一监管、分工协作、伞形管理的金融监管体系。加强宏观金融审慎监管、理顺协调沟通机制、处理好金融创新与金融监管的关系、保护金融消费者和投资者的权益、加强国际合作是全球金融监管体系的改革趋向。     

我国金融监管的缺陷分析及多元化监管体系的构建

我国金融监管的历史与发达国家相比还较短,在监管法规的建设、监管信息的采集、业务知识的更新和监管人才的培养等方面都亟待加强和完善。借鉴发达国家金融监管的成功经验,更新金融监管观念,健全金融监管机制,设置防范金融风险及建立银行内部控制体系,加强国际金融业监管的交流与合作,构筑立体的多元化的金融监管体系是我国金融监管在新世纪的首要任务。     

国际金融监管的发展趋势及启示

我国已经加入WTO，随着外资金融机构的不断涌入，必将给我国的金融监管机构带来监管的难题，本文旨在通过分析国际金融监管在组织结构体系、法律制度、监管方式、自律机构及监管国际化等方面的发展趋势的基础上提出我国金融监管应从以下几方面加以完善：建立有效的金融监管组织体系，建立和完善金融监管法律体系，改进我国金融监管的方式，建立健全我国金融监管的自律机制，加强金融监管的国际合作与交流。     

积极应对全球金融危机,完善我国金融监管法律

为应对金融危机,我国可从完善以中国人民银行为总协调人的法定监管协调法律、建立与巴塞尔新资本协议相配套的金融监管法律体系、加强国际金融监管协调与合作完善国际金融监管体系、改变监管方式,以功能监管为主,机构监管为辅、对客户存款保险进行立法等方面加强金融监管完善金融监管法律.     

积极应对全球金融危机,完善我国金融监管法律

为应对金融危机,我国可从完善以中国人民银行为总协调人的法定监管协调法律、建立与巴塞尔新资本协议相配套的金融监管法律体系、加强国际金融监管协调与合作完善国际金融监管体系、改变监管方式,以功能监管为主,机构监管为辅、对客户存款保险进行立法等方面加强金融监管完善金融监管法律。     

金融监管大部制：中国金融监管体制改革的目标设想与路径选择

随着金融全球化的发展潮流,中国金融监管模式面临严峻挑战,现行的金融业分业经营、分业监管组织体系将无法适应金融开放与金融创新以及混业经营带来的风险。金融监管大部制成为中国金融监管改革的目标模式。金融监管大部制的实现要循序渐进,逐步独立于政府其他机构。     

强化我国金融监管的思考

当前在金融监管中暴露出的监管主体建设缺失、监管能力不足、监管法制建设落后等问题直接影响到我国金融监管效果。因此，进一步调整与创新我国金融监管体系，提高监管与风险管理能力成为关键。     

瑞士金融监管改革分析

20世纪90年代,瑞士金融的一种趋势就是发生在银行业和保险业之间的业务彼此渗透,实现银行保险业务联合,同时为了克服现有银证统一的分业监管体系的缺陷,瑞士在1998年开始对其金融监管进行全面改革。这次改革统一了金融监管权力,但不仅仅是组织机构的简单重组,而是以提高监管体系的有效性、合理性和适用性为目标的对监管体系的实质性调整。正确认识和评价瑞士金融监管体制的改革,有利于推动我国金融监管体制的发展和完善。     

浅析我国金融监管存在的问题及对策

金融监管体系的健全发展和金融监管的全面有效对保持我国金融市场健康发展有着重要的意义。随着经济市场的发展,我国现有的"一行三会"分业金融监管体系越来越难适应我国金融发展的需要。文章将先介绍现行金融监管体系,之后将从不同的方面指出金融监管的一些问题以及解决对策,其中会重点阐述我国金融监管体系对金融控股公司的监管缺失,并结合外国的监管模式对我国的改革方向进行探讨。     

金融监管的央地分工变迁及其对农村金融的影响

金融监管的央地分工变迁与我国金融监管体制改革的历史进程同步,拥有大量非存款类金融机构和非正规金融机构的农村金融始终是监管体制改革的重要内容.对改革开放后金融监管央地分工变迁的梳理发现,金融监管存在垂直系统内地方金融监管权增强、横向监管体系从多头并举向单头集中转变,以及中央为主、地方为辅双层监管模式中地方监管职能增强的特点.这将引发农村存款类金融机构的普惠深化和非存款类金融机构的配置优化,但对非正规农村金融机构既可能出现监管真空又可能出现过度监管.优化农村金融监管,应动态调整金融监管央地分工、确保金融监管主体的权责对等、构建金融监管激励相客机制,以服务农村金融的稳定和发展.     

Should financial regulators engage in international policy coordination?

This paper examines issues associated with the design and implementcation of regulatory policymaking in interconnected financial markets. The paper explains why international interdependence among nations’ financial markets and regulations can provide an incentive for national financial supervisory agencies to contemplate coordinating their regulatory policies. It also assesses, in the context of a review of recent research on the part of banking and financial economists, ways in which interdependence among financial systems can create a potential for international regulatory policy conflicts. In addition, the paper evaluates whether such conflicts are insurmountable or might be somewhat mitigated at least somewhat via bargains among regulatory authorities.     

美国金融监管改革方案及其对我国的启示

全球金融危机的爆发,暴露出美国旧的金融监管体制漏洞百出。由此,2009年6月奥巴马政府出台了美国自上世纪30年代以来规模最大的金融改革方案。该方案不仅对于美国,而且对国际金融监管体系将产生重大影响,其中一些建议和措施尤其值得理论界关注和思考。本文追溯了美国金融监管体制改革的历史变迁,考察了美国现有金融监管体制的特点和缺陷,并结合此次金融监管改革方案的内容,深入分析其特征及存疑之处,并得出对完善我国金融监管体制的若干启示。     

我国金融控股公司特殊风险管理与控制

综合经营已成为全球金融业的发展趋势,金融控股公司是金融业综合经营的重要载体,与单一金融机构相比,它存在资本重复计算、内部交易、利益冲突、透明度风险、监管套利以及大而不能倒等特殊风险。产生与发展于我国分业经营、分业监管的金融体制下的金融控股公司还存在设立目的复杂、缺乏法律依据、治理机制不完善、监管重叠与监管盲区等风险。针对上述风险,本文提出注重信息披露和传递、设立风险隔离防火墙、完善公司治理结构、建立协调监管机构等管理金融控股公司风险的建议。     

基于路径依赖理论的中国金融监管制度变迁

制度变迁受制于其主体所处的文化环境和权力结构。文章根据诺斯的制度变迁理论来分析中国金融监管制度变迁的路径依赖现象，发现中国金融监管制度变迁具有强制性、渐进性和滞后性特征，并因路径依赖陷入非效率的锁定状态，文章最后对实现中国金融监管制度变迁路径替代进行探讨。     

我国的金融监管模式与现状分析

近年来的全球金融危机使得金融监管的体制的问题再度成为关注热点,金融监管体制在决定监管效率上发挥着基础作用,对于整个的金融监管来说至关重要。监管当局监管不力该为此次金融危机的发生以及蔓延负上重要责任,本文通过对不同监管模式的比较,结合我国的具体情况,对我国的金融监管问题进行了分析。     

银行业监管机构的行政法考察

改革开放以来,我国银行业监管机构随着金融体制改革而不断调整,在抵御金融风险等方面发挥了重要作用,但也存在定位不合理、职责不明确、协调不顺畅、制约不到位等问题。深入研究并积极推进银行业监管机构相关制度的完善,是当前金融体制改革和行政管理体制改革的重要内容。     

A Case for Economic Capital as a Pillar 1 Regulatory Tool

Regulatory capital – as a tool for financial regulation – has come under scrutiny following the financial crisis of 2007‐2010 in terms of its ability to achieve the major objectives of financial regulations, namely contributing to financial stability; the provision of equally competitive regulatory conditions for financial institutions; and aiming to ensure that regulatory capital requirements are risk‐sensitive. This article investigates and compares the risk‐sensitivity of economic capital and regulatory capital requirements empirically from a systemic and institution‐specific perspective. The results are assessed to determine whether current regulatory capital requirements are representative of the relevant risks financial institutions face. Given these results as well as calls to strengthen Basel's Pillar 2 disciplines in the aftermath of the crisis, it also presents a case for regulators to place a heavier reliance on economic capital – rather than regulatory capital numbers.     

金融周期、“大而不倒”与银行业宏观审慎监管改革

文章通过资本监管的视角，讨论了我国的金融周期性和系统重要性机构的“大而不倒”问题。基于银行业面板数据的实证研究表明，资本监管具有一定的顺周期性，系统重要性机构也存在一定的“大而不倒”特性。在过去10年间，由于我国实施了逐步严格的监管政策，这种周期性是有所增强的。金融宏观审慎监管改革将有助于进一步规避金融周期性带来的损失，而具有系统重要性的大型金融机构更应当受到关注。     

The State and the finance sector: the evolution of regulatory apparatus

This paper seeks to explain the motivation for the growth of regulation of the Australian financial sector and banking in particular. It will be argued that the pace and direction of the growth of the regulatory apparatus from the 1930s until the 1980s was set by concerns of governments about macro–economic issues rather than issues affecting the financial sector per se. The drivers of regulatory change over the last two decades of the century reflect new concerns about the efficiency and underlying stability of financial markets, and equity issues.