试论对证券监管者的监管——基于规制俘虏理论和寻租理论的分析

本文首先评析了规制俘虏理论和寻租理论。规制俘虏理论为政府科学地制定和实施规制政策提供了理论前提。在此基础上，分析了证券监管中的寻租活动。进而论证了对证券监管者进行监管的必要性。最后，提出了建立对证券监管机构的制约机制和监督机制。     

加强事中监管 完善资本市场监管体系

多层次资本市场的发展必然需要一个多层次的监管体系与之对应。多层次的证券监管体系应包括事前监管、事中监管和事后监管三种监管方式、从监管总成本上来考虑，监管部门应强化事中监管。因此，应采用相关措施，如加强法规建设、完善依法监管机制，推动技术创新、提高监管效率，强化中介公司地位、健全上市公司外部社会治理机制等来加强事中监管。     

WTO框架下国际证券监管的合作与协调

证券市场国际化迫切需要加强国际证券的监管合作与协调.WTO为证券监管的合作与协调提供了一个全球性的多边程序框架,从宏观的高度推动了证券监管的国际合作与协调;WTO本身的性质及其强大的执行监督机制,使WTO框架下国际证券监管合作更具刚性和可执行性.WTO在推进证券监管全球性多边合作与协调方面还存在缺陷与不足.     

基于博弈视角的食品安全监管研究

对食品供给者和食品安全监管者的博弈分析表明,食品安全问题的出现,与供给不安全食品若成功获得的净收益巨大、被发现的概率和受到的处罚过低、对监管者无严格监管的激励约束机制等因素有关。因此,必须加强食品安全监管的法制建设,加强监管部门的监管能力建设,加大对监管者的奖励和惩罚力度,同时,建立第三方监督机制,以健全食品安全监管体制。     

证券市场风险监管发展取向研究

证券市场风险的最大特点是强烈的外部性，这种外部性主要是由系统性风险决定的。风险的外部性要求加强证券监管，但风险监管中存在的俘虏、寻租、时滞等原因，降低了证券市场的效率。我国的证券监管体制属于政府监管型，行业自律缺乏法律赋予的权力，因此，我国应借鉴国外经验，充分发挥自律组织在风险防范中的一线缓冲作用，避免证监会承受过大的社会压力，逐步向“以自律为基础，政府监管为主”的监管体系过渡。     

判别监管政策有效性的事前标准——基于委托—代理理论

本文把委托—代理理论应用于证券监管的研究中,试图提出判别一个监管政策的好坏的事前标准。为给出这一标准,本文提出了激励相容度的概念——激励相容度越高则监管政策就越有效。本文的分析表明:在我国证券监管中,要制定一个有效的监管政策,首先要改变目前我国监管政策中对券商和上市公司行动的不合理惩罚和激励制度,并且加大对内幕交易的投资者行为的惩罚力度,以杜绝内幕交易;建立有助于促进券商和上市公司选择有利于投资者的长远利益和市场的长远发展的行动机制,以不断减少我国证券市场中的投机行为。其次,本文还分析了减少我国证券市场监管信息不对称和加强监管力度对提高我国证券监管政策有效性的意义。但应该指出的是,由于本文模型所需信息搜集的困难,所以给出的模型仍然属于一个探索性的理论标准。     

在港上市内地企业的证券跨境监管制度研究

随着越来越多的内地企业在香港上市,暴露出来的问题也增多。而两地之间证券监管体制的局限性使得对之无法进行有效的监管。以备忘录为主要形式的两地证券跨境监管在取得成效的同时也显现出其弱点,无法对相关的人和事进行实质性调查与监督。加强两地证券监管立法,授予证券监管机构必要的执法权力,是加强在港上市内地企业证券监管的重要途径。     

证券市场内幕交易监管制度的完善

内幕交易是证券市场普遍存在的现象,它违背了证券市场中“公开、公平、公正”的原则,对证券市场的健康发展有很大的负面作用。在我国证券市场监管机制尚不成熟的情况下,针对内幕交易,应提高证券监管的执法水平追究内幕交易的刑事责任,形成对内幕交易的强大威慑力;进一步完善禁止内幕交易的立法,建立惩处内幕交易的民事赔偿制度;强化信息披露,建立更严格、科学的内幕交易监管机制。     

证券监管的一个博弈模型

根据对证券监管问题的一个非合作博弈模型分析。目前我国股票市场中违法操作已成为投资的占优策略，而监管则是在有选择的监管，要加强证券监管不仅要加大对违法操作投资的惩罚力度，更要对监管的监督施行有效的激励-约束机制。     

完善食品安全监管的对策建议

我国食品安全监管不仅面临微生物污染和食品工程新技术所带来的食品安全问题,人为因素造成各种食品安全问题也较多。现有的食品安全监管体制导致一定程度的政府失灵,对不法生产者、经营者缺少惩罚性赔偿制度以及监管手段偏差等缺陷使得食品监管成效有限。建议从完善现有监管模式、引入公众监督机制、逐步推行食品溯源制度等角度完善食品安全监管。     

我国证券市场监管基础建设研究

我国证券监管不力的根本原因在于证券监管基础建设方面存在缺陷。我们可以借鉴发达国家经验，从我国证券市场法律法规体系、证券监管体制、市场规律、国际间证券监管的合作等方面着手，加强和完善我国证券监管的基础建设。     

国有资产监管者监管研究

本文从我国国有资产监管体制改革的实践出发,从监管和监管者监管的涵义界定入手,探讨我国现阶段国有资产监管体制的性质以及所存在的缺乏监管者的监管、权责不对称、监管效率不高等问题,提出应建立由国务院和全国人大对国资委的监督机制,并从对国资委的财务、权力和行为、效率三个方面的目标入手,通过建立人大报告制度、加快并健全国有资产法制建设、加大国有资产经营和监管的信息披露等措施,提高我国国有资产的监管效率。     

论我国食品安全监管体制的完善

食品安全问题的日益严重,引发国人的极度关心。问题的频发表明我国食品安全监管执法体制还存在不少漏洞。其问题主要是：事前监管缺乏科学性、事中监管缺乏有效性、事后监管缺乏及时性、可追溯性。因此食品安全监管事前必须要建立合理的食品安全标准,严格食品行业准人标准;事中应完善食品生产经营过程监管,提高食品安全检验水平;事后要建立政府问责机制,加大对食品生产者违法行为的惩罚力度,完善社会监督机制。     

完善我国证券市场监管体制研究

如何完善我国的证券市场监管体制是保证我国证券市场能够持续、健康、稳定发展的重要课题.本文首先对市场监管失灵的理论进行了介绍,然后深入分析了我国证券市场监管体制的形成过程及其特点,最后就如何完善我国的证券监管体制提出了建议.     

我国国企跨国经营的治理及监管选择

文章针对跨国经营的国有企业在治理和监管方面存在的问题,如多重委托代理、内部人控制、监督机制失效以及经理人激励缺失等,提出应完善境外企业的公司治理机制,提高母公司治理水平和实现跨国经营的本土化以及重视企业文化的培养.     

浅析我国证券业监管理念的转变

证券监管理念的提出，是对近几年来证券监管工作的一次全面的思考、国家证券监管机构应通过转变对证券监管的目标、功能、体系的认识，来逐步树立正确的证券监管理念。     

论我国CPA审计职业道德缺失与监管机制重构

本文分析了我国目前CPA行业审计职业道德缺失的原因,即CPA独立审计不独立,审计失信成本低,审计舞弊起诉难,审计违规处罚轻,审计环境污染重。并提出重构CPA审计市场监管机制的设想,即完善政府监管机制和行业自我监督机制,从制度上规范CPA审计职业道德行为。     

证券公司增资扩股后的监管对策

增资扩股是我国证券公司迅速发展壮大的主要途径，但是增资扩股并没有解决证券公司内部控制的问题，并诱发了证券公司的历史遗留问题，新股东的引进也带来了新的问题。面对证券公司增资扩股存在的问题，证券监管部门需对症下药，建立风险的量化和预警系统，加强内部监管力度，强化上市公司存在问题的监管对策，加强金融控股集团的监管。     

论我国CPA审计职业道德缺失与监管机制重构

分析中国目前CPA行业审计职业道德缺失的原因，即CPA独立审计不独立，审计失信成本低，审计舞弊起诉难，审计违规处罚轻，审计环境污染重，提出重构CPA审计市场监管机制的设想，即完善政府监管机制和行业自我监督机制，从制度上规范CPA审计职业道德行为。     

国际金融监管模式法律定位的发展及对我国的启示

国际金融监管模式有以美国、德国为代表的多元化金融监管模式和以英国、日本及韩国为代表的一元化金融监管模式两种法律定位。借鉴主要金融市场国家金融监管模式的法律定位的发展过程,我国金融业混业经营趋势下的金融监管模式法律定位,应当顺应一元化金融监管模式潮流、构建监管者之间有效的协调机制、充分发挥社会监管的作用、健全对监管者的外部监督机制和学习他国金融监管模式法律定位的成功转型经验。