从财务角度看商业银行理财产品的风险性

随着我国资本市场的逐步完善与发展,各金融机构抓住时机,面向资本市场的投资者相继推出各种金融理财产品。其中商业银行作为资本市场中的主体,个人理财计划在商业银行业中出现,则是利率市场化和银行业竞争加剧的必然结果。本文将从财务角度,在时间价值风险、市场风险与法律风险等方面,就商业银行的理财产品的风险性进行论述。     

商业银行理财业务发展中的问题和趋势

2008年,伴随着资本市场的深幅回调,基金、券商集合理财产品遭遇重创,而商业银行理财业务尽管经历了较为严重的"监管风暴",但凭借其稳健、多样化等优势,受到投资者的追捧,成为资本市场弱势下的资金避风港.     

货币政策有效性与银行理财市场相关性分析

近年来品种和规模均呈爆发式增长的商业银行理财产品已经成为我国家庭金融投资选择的主流产品。家庭金融资产结构的这种大规模调整对货币政策有效性的影响值得我们关注与思考。本文考察与分析了商业银行理财产品市场,认为商业银行理财业务会对传统货币政策工具产生一定程度的影响,同时金融监管部门的行为也会对传统货币政策工具产生影响,在此基础上,本文提出金融监管部门可通过行使监管商业银行核心资本充足率、监管银行理财产品发行种类和数量、制定相应的部门规章制度、制定金融机构的市场准入制度等职能对货币政策工具的有效性产生影响。     

风险化的理财产品促进利率市场化

面对近年通货膨胀,实际利率为负等原因,为使资产保值,理财产品应运而生,并迅速占领大部分市场份额.它不仅在一定程度上成为存款的替代产品,缓解商业银行的金融脱媒现象,而且促进市场利率化,并且在市场利率化进程中,为银行实现更多中间业务收益.但理财产品也面临巨大风险,有待进一步完善.     

对我国商业银行市场风险管理的探析

市场风险不仅存在于交易账户中,还存在于银行账户中,存在于不同账户中的市场风险具有不同的性质.为准确研究市场风险,需要根据银行账户性质将表内外资产与负债项目划分为交易账户和银行账户.特别是当前正处在全球经济危机后期,面对严重的金融危机冲击和破坏,研究、创新和实践当前中国商业银行账户分户管理,对加强市场风险管理显得尤为重要.有条件的商业银行市场风险管理应逐步向经济资本、按风险调整的资本收益率等方法上转变,提高资本的风险敏感程度,增强商业银行规避市场风险的能力,提高收益水平.     

商业银行同业业务风险传染特征及因素分析

本文基于2007-2015年我国16家上市商业银行的资产负债表数据,运用信息熵最大化法构建了银行间的同业网络,根据所估计的商业银行受传染的资产损失,选取资产规模、资本充足率、银行间拆借利率价差及国内生产总值等既反映商业银行个体行为的变化对风险传染的影响,同时也反映宏观经济环境变化对风险传染的影响的变量,构建了商业银行同业业务风险传染的计量模型.结果表明:在同业市场上,风险传染损失与国有银行的同业业务占比负相关,当国有商业银行的同业业务占比越大时,股份制银行和城市商业银行的同业业务占比越小,银行之间因为风险传染而造成的损失会减少.同业市场上,银行之间发生风险传染与违约损失率有关,一般来说,违约损失率越大,银行系统的资产损失比例越大.银行风险传染损失大小与银行总体的资本充足率密切相关,资本充足越高,银行的风险传染损失越小.     

基于行为金融视角的商业银行理财产品市场个人投资者风险

最近几年，随着行为金融学的兴起，人们又重新认识心理和情绪对金融市场的影响。本文从行为金额学理论出发，研究我国商业银行理财产品市场的现状，从有限理性假设、非贝叶斯预测、过度自信、羊群效应以及前景理论的角度出发分析了商业银行理财产品市场中个人投资者风险，并提出了相关建议。     

商业银行与资本市场关系探析

近年来商业银行与资本市场在现代金融体系中的关系是讨论的热点.本文认为我国商业银行与资本市场存在竞争关系,也存在互动关系,并对我国商业银行与资本市场关系的进一步发展提出了对策.     

我国商业银行依托资本市场发展的策略研究

商业银行与资本市场之间存在一种既竞争又融合的关系.笔者首先分析了当前中国资本市场的发展现状,在此基础上重点讨论了资本市场的发展对商业银行构成的挑战和机遇.作者最后提出了依托资本市场发展商业银行的具体策略.     

我国商业银行混业经营的风险及对策

面对世界银行混业发展的大趋势以及国内外银行间的激烈竞争,我国商业银行实行混业经营势在必行,但同时也面临着诸多风险.本文针对我国商业银行混业经营的发展现状与风险,提出我国商业银行实行混业经营模式的选择策略,我国金融监管体制、相关法制体系、资本市场及商业银行自身等方面的改革策略.     

风险化的理财产品促进利率市场化

面对近年通货膨胀,实际利率为负等原因,为使资产保值,理财产品应运而生,并迅速占领大部分市场份额。它不仅在一定程度上成为存款的替代产品,缓解商业银行的金融脱媒现象,而且促进市场利率化,并且在市场利率化进程中,为银行实现更多中间业务收益。但理财产品也面临巨大风险,有待进一步完善。     

对我国商业银行市场风险管理的探析

市场风险不仅存在于交易账户中,还存在于银行账户中,存在于不同账户中的市场风险具有不同的性质。为准确研究市场风险,需要根据银行账户性质将表内外资产与负债项目划分为交易账户和银行账户。特别是当前正处在全球经济危机后期,面对严重的金融危机冲击和破坏,研究、创新和实践当前中国商业银行账户分户管理,对加强市场风险管理显得尤为重要。有条件的商业银行市场风险管理应逐步向经济资本、按风险调整的资本收益率等方法上转变,提高资本的风险敏感程度,增强商业银行规避市场风险的能力,提高收益水平。     

商业银行国别风险识别方法探析

国别风险存在于授信、国际资本市场业务、设立境外机构、代理行往来和由境外服务提供商提供的外包服务等经营活动中,商业银行很难加以控制.文章在对引起国别风险的因素及其类型和特点的分析基础上,就商业银行如何采用有效的方法识别国别风险进行了探析.     

基于价值创造的商业银行绩效评价

我国内地商业银行传统的经营管理模式较注重分支机构的扩张、业务量的增大和市场占比的提高.较少考虑风险与收益的均衡.价值最大化绩效考核新机制由于以经济增加值(DVA)和风险调整后的资本回报率(RARoc)为核心,因此符合中国商业银行绩效考核的发展方向.本文在论证价值最大化绩效考核新机制适用性的基础上,对该方法进行了综合评述,并针对我国内地商业银行的特征设计出评价模型.     

商业银行与资本市场的关系：基于金融共生理论的分析

资本市场的发展改变了传统以间接融资为主的融资格局,逐渐成为现代金融运行的新平台,迅速发展的资本市场从资产和负债两个方面与传统商业银行形成竞争态势。而商业银行与资本市场又是相互补充的,商业银行通过将业务模式和运行机制建立在资本市场的平台上,进而实现由传统商业银行向现代商业银行的转型。商业银行与资本市场的协同发展,提高了金融体系的效率,是未来我国商业银行改革和资本市场深化的趋向。     

资本监管对我国商业银行资本充足率和资产风险水平影响的实证研究

本文运用14家商业银行的实际数据,对<商业银行资本充足率管理办法>实施后,资本监管对我国商业银行资本充足率和资产风险水平的影响进行实证研究.结果表明,目前商业银行资本充足率水平的提升主要得益于政府注资等外部行为,资本监管的实施促使资本不足的银行大幅度提高资本充足率水平的作用尚不明显.同时,资本监管的压力也不能解释近年来商业银行资产风险水平的变化.     

如何提高我国商业银行的资本充足率

资本充足率是指商业银行的净资本额及其加权折算后与风险资产总额的比例,用以表明银行自身抵御风险的能力,是世界各国普遍实行的考核商业银行经营安全性的重要监测指标.本文研究了我国商业银行资本充足率的管理现状,发现其中存在许多的不足之处.为改变这一现状,本文以资本充足率为研究对象,从其两项因子出发,提出了提高资本充足率的外援性策略和内援性策略,为我国商业银行提高资本充足率提供理论依据.     

对金融衍生产品认识及管理建议

随着我国金融市场的逐步开放,金融衍生品大量进入国人视野.2007年由于股市处于牛市,股票的回报率达到10.6%,导致人们纷纷把钱投入股市以及各种金融衍生产品,但2008年次贷危机的以来,资本市场出现衰退,而这些理财产品也暴露出巨大风险.本文从一个名为KODA的金融衍生理财产品出发,由其金融衍生产品的高风险性以及人们为何愿意购买如此高风险产品的原因,提出对其风险的控制监管建议,从而使其得到健康的发展.     

我国商业银行理财产品发展研究

理财产品是一种重要的金融工具,进入21世纪我国才出现了第一个正式的理财产品。由于银行为了扩大收入,不断的开发理财产品,而投资者由于缺少高收益的投资手段也乐于投资理财产品,所以理财产品市场能够迅速发展,到2016年底我国的理财产品种类已经7万种,筹集的资金也超过了121万亿。虽然理财产品市场能够发展迅速,但是我国的投资者仍然需要面临通货膨胀风险、违约风险、政策风险、管理和操作风险、市场风险等风险,而理财产品市场同样存在品种类似缺乏创新、缺乏明确的信息披露机制、产品销售方式落后等问题。因此笔者认为应当增强监管,建立信息披露机制,引导银行对理财产品的创新,与此同时银行应当改善销售策略并提高销售人员的专业素养。     

关于提高我国商业银行资本充足率的思考

随着金融业的开放以及银行监管机制逐步国际化,提高商业银行的资本充足率成为迫切需要解决的问题.而提高资本充足率主要包括增加核心资本和附属资本以提高资本总额和减少风险资产总量.本文分别从上市商业银行以及非上市商业银行作出分析,以期使商业银行资本充足率得以长期有效的增长.