对我国跨市场跨行业金融风险防范问题研究

随着我国金融改革开放的不断深化,各金融机构纷纷开发出了形式各样的交叉性金融工具,银行、证券和保险机构之间的业务联系日趋密切,从而使各金融机构的盈利能力、竞争能力和金融创新能力不断提高.同时,一些金融控股公司也应运而生,金融业的综合经营趋势日益明显.本文在这种背景下,研究跨市场、跨行业的金融风险及其防范问题.     

地方金融控股公司风险评估及预警体系研究

金融控股公司因“跨业经营、多层架构”的基本属性，具有诸多单一金融机构不具备或不显著具备的特殊风险，如何对金融控股公司风险进行评估与预警成为一个难题。本文基于地方金融控股公司视角，针对母-子、子-母、子-子公司及外部交易过程中涉及的业务类型、风险类型与特征，分析地方金融控股公司面临的资本风险、关联交易风险、集中度风险及风险传染等特定风险评估与预警的措施、方法及挑战。本文在《金融控股公司监督管理试行办法》指明的金融控股公司基本治理架构与全面风险管理要求的基础上，提出对地方金融控股公司进行风险评估及预警的对策与建议。     

金融科技视域下金融控股公司的监管转型——兼议《金融控股公司监督管理试行办法(征求意见稿)》

以“金融科技”为核心的金融创新正在微观层面变革传统的金融模式,既可能是对金融机构主体布局的重塑,也可能是对金融产品功能的优化。对于金融控股公司而言,金融科技的运用在提高其效率和拓展其业务的同时,也相互层叠其固有风险,对金融监管提出了新的要求。本文建议从监管对象及信息披露等多个方面进行监管转型,构建并完善金融控股公司的监管制度,从而对金融科技背景下金融控股公司进行有效的规制,防范发生系统性金融风险。     

"金融控股"应当缓行

金融控股公司在悄然间成了一个很热的词汇. 一些意欲成为金融控股公司或准金融控股公司的金融机构或企业集团为什么现在纷纷冒出?不外乎三个原因.     

我国金融控股公司发展模式的选择

作为综合经营的一种有效模式,金融控股公司在规模经济、范围经济、协同效应以及分散金融风险等方面,具有其他金融组织形式无可比拟的优势,得到越来越多国家的青睐,并成为美、英、日、德等发达国家金融机构选择的主流公司结构。本文在阐述我国金融控股公司发展现状及存在问题的基础上,比较了不同金融控股公司发展模式之间的优劣,指出我国金融控股公司发展模式的选择。     

跨市场、跨行业金融风险防范研究

在金融业综合经营趋势不断加强的情况下,金融风险的传递问题已经越来越受到金融监督当局的重视。加强对跨市场、跨行业金融风险的监测和预警,关键要对金融控股公司等实行综合经营的金融机构建立起科学的监管框架,并建立起符合实际情况、操作性强的风险预警系统。本文借鉴国外的经验做法,结合我国实际,对以上问题进行深入探讨。     

财经动态

目前我国的法律和部门规章都未明确金融控股公司的法律地位,但在现实中已经存在不同模式的金融控股公司,银行、证券、保险3个监管部门之间又没有明确的责任划分,已经形成监管上的盲点,为新的金融风险留下隐患。据悉,起草中的监管条例将界定控股公司的市场准入条件,原则上不鼓励实业公司发起设立。消息人士称,监管条例将从多个角度对金融控股公司进行监控。首先,要在控股公司旗下的银、证、保子公司之间及金融和实业之间设置“防火墙”,有效隔离总体风险。     

江苏金融控股公司经营状况调查

随着我国金融业的改革发展和对外开放程度的不断提高,一些金融机构和非金融企业通过控股各类金融机构,形成了一批初具规模的金融控股公司。金融控股公司的出现,提高了金融机构的效率和盈利能力,提升了金融机构的竞争力,但也蕴涵着跨行业、跨市场的风险。为在当前金融业分业经营     

综合经营趋势下我国金融风险防范问题研究

在金融业综合经营趋势不断加强的情况下，金融风险的传递问题已经越来越受到金融监管当局的重视。加强对跨市场、跨行业金融风险的监测和预警关键要对金融控股公司等实行综合经营的金融机构建立起科学的监管框架，并建立起符合实际情况、操作性强的风险预警系统。本文将借鉴国外的经验做法，结合我国实际，对以上问题进行深入探讨。     

跨市场金融风险的传递与监管

随着我国金融改革步伐的加快,金融创新不断涌现,金融业务进_步相互渗透、融合,跨市场金融风险的传递变得日益复杂,己经成为金融监管面临的难点。因此,要以证券公司流动性、创新金融工具和金融控股公司作为监管重点,通过明确监管主体、建立预警机制、强化行业自律等方式,切实加强跨市场金融风险监管。     

后危机时代加强宏观审慎管理的若干思考

一、国际金融危机暴露出来的监管缺陷要求加强宏观审慎管理 席卷全球的国际金融危机充分暴露出了现行金融监管体系存在的许多不足和缺陷.主要表现为:一是存在机构监管真空.现有的监管体系不能有效覆盖特殊投资公司、对冲基金、评级机构等,导致许多金融风险不被监管机构所掌握或关注.金融业的银行、证券、保险子部门监管缺乏有效配合,风险和损失在监管分离的各子市场和无任何监管、信息披露的衍生品市场之间被杠杆性地放大.二是部分金融产品监管缺失.监管机构对跨行业、交叉性的金融新产品或金融衍生产品缺乏系统研究和分析,导致不能准确判断可能隐含的风险.     

交叉性金融风险监测及防范

随着我国银行、证券和保险业务创新步伐的加快,一些跨越货币市场、资本市场、保险市场等多个市场和银行、证券、保险、信托等多个行业的金融产品不断推出,带来了跨市场、跨行业的交叉性金融风险.主要表现是:     

西方金融集团组织构架及其发展演变

各国金融监管当局为提高金融机构的效率而允许其综合经营,但为了有效控制金融风险,又对金融机构的组织形式进行限制,金融控股公司模式应运而生。在分权的H型架构下,金融控股公司为实现集权,具有组织扁平化的内在冲动。所以,一方面金融监管当局为了控制系统性风险而强调法人分业。另一方面,金融控股公司为解决分权的组织结构与集权的管理需求之间的矛盾,推行事业部制,提升经营效率。     

支付清算系统的国际比较与借鉴

金融支付清算系统也称清算系统、支付结算系统.它是一个国家或地区对伴随着经济活动而产生的交易者之间、金融机构之间的债权债务关系进行清偿的制度安排,是提供支付服务的中介机构管理货币转移的规则;是由实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成的,用以实现债权债务清偿及资金转移的制度性安排.     

论中国金融控股公司的法律监管

为了增强竞争力以适应国际金融业的发展趋势,我国金融机构采用了金融控股公司这种创新组织形式.对于现实中已经存在的金融控股公司必须建立相应的法律监管制度,以防范新的金融风险和维护金融业的稳健发展.不同于传统监管模式,对金融控股公司的监管要侧重于金融控股公司基于控股权而给整个金融集团带来的影响,法律应在监管对象的界定、监管权力的配置和监管的主要内容方面作出重点规范.     

金融控股公司特殊风险法律分析

金融业是特殊的高风险行业,而金融控股公司由于是多种金融机构与金融业务的聚合体,一般进行跨行业、跨地区的业务经营,在金融市场上同时担任多种角色,如发行中价、交易中价、投资者、融资者、信息提供者等,加上由母、子公司形成的这种"集团控股"式的组织形式和结构,使其成为了金融风险的高度聚合处和汇集点.本丈旨在分析金融控股公司这种新生的经济组织形式经营风险的特殊性和复杂性.     

日本金融控股公司立法、监管及变革趋势的启示

本次金融危机中,多个国际组织和国家对大型金融集团暴露出的内部风险管理和外部金融监管的缺陷提出了改革方案,强调完善系统重要性金融机构的监管。对比我国,随着金融业改革开放程度的不断提高,不同形式的金融控股公司已逐步发展壮大,具有明显的系统重要性特征,在提升金融服务水平的同时,也加大了行业的关联性,若风险管理和监管不到位可能引发系统性金融风险,加快我国金融控股公司的立法尤为迫切。本文以日本金融控股公司立法及监管的演进和金融危机后的变革趋势为例,探讨加强我国金融控股公司法制建设的对策建议。     

我国金融控股公司的风险及监管问题探析

一、我国金融控股公司的发展 随着经济的全球化,金融业不断涌现新的市场,新的需求和新的产品,为了应对国际挑战和提高我国金融机构的整体竞争力,我国已经开始了混业经营的探索.2002年12月5日,中信集团公司在国内首家成立了金融控股公司,此后,金融控股公司始终是我国金融界探讨的热点,其试点工作也开始被业内广为关注.     

论货币金融风险配置体系的结构与效率

货币金融风险配置体系的结构 货物金融风险配置系统是由不同层次,不同功能的金融中介机构、多样化的金融工具、不同风险意识和管理能力的市场主体以及利率和汇率等预期风险成本和风险收益平衡机制构成.其中,市场中的金融机构和金融工具又有复杂的结构问题.所谓风险配置就是风险在金融中介机构等投资者之间,通过金融产品交易被有效、及时地分散、对冲和转移.     

我国现阶段跨市场金融风险的传递载体刍议

我国正经历从分业经营向综合经营转变的重要时期,伴随产生的跨市场金融风险因其复杂性与危害性而亟待研究。本文对跨市场金融风险界定后,将现阶段我国跨市场金融风险的传递载体分为三类:交叉性金融产品、全国公开性金融市场、金融控股公司。剖析了跨市场金融风险在不同载体中的传递方式与风险特点,并基于前文分析建议构建我国的"伞式综合监管 功能监管"模式,以有效防范跨市场金融风险。