基于利率市场化视角的银行理财产品研究

近年来,银行理财产品层出不穷,多种多样,利率市场化给银行理财产品的发展带来了机遇,同时也带来了挑战,因此,要借鉴国外先进的经验,突破原有的经营模式,使之更好的发展。     

利率市场化改革与银行风险控制

利率市场化改革充满各种风险，对中国而言，银行风险是这一改革过程中最主要的金融风险。因此，对利率市场化过程中的银行风险控制就显得尤为重要。从2002年开始，我国利率市场化改革掀开了新的一页。迄今，这一改革正在不断推进之中。利率市场化改革的展开必然对我国银行的生存环境和经营管理产生重大影响。借鉴发达国家利率市场化的实践经验，并有针对性地防范各种形式的利率风险，是目前各商业银行乃至政策性银行和相关金融机构面临的重要课题。     

利率市场化与银行风险的文献综述

随着金融自由化的不断深化以及利率市场化的不断推进,银行纷纷抓住此番机遇和挑战,进行了管理上以及产品上的创新来应对市场的变革.学者对于利率市场化对银行风险的影响上观点不一,本文总结梳理了相关文献,对利率市场化下银行进行风险管理具有一定的理论指导意义.     

我国存款利率市场化的制约因素及突破渠道——基于银行理财产品市场化定价的实证分析

通过回顾我国利率市场化的进程及梳理现有研究文献,发现当前我国存款利率市场化的主要障碍在宏观经济金融和银行经营管理两方面,而近年来飞速发展的银行理财产品市场为突破这种困局提供了契机和方向。通过对保证收益类银行理财产品与shibor利率关系的实证研究,得出保证收益类理财产品收益率同shibor利率之间具有对称的双向传导关系,从而可以证实我国银行理财产品是一种收益率市场化定价的存款替代性金融产品,为当前存款利率的市场化提供了一种过渡渠道。     

对我国利率市场化的思考

利率管制导致资金配置效率低下和信贷配给,随着市场经济体制的进一步完善,利率市场化已成为大势所趋。自1996年以来我国一直在实施渐进式的利率市场化改革,并取得了重大的进展,但在这个过程中应该注意一些特别问题,例如:货币市场完善、财政赤字的控制和金融监管完善等。     

利率市场化对中国银行业稳定性的冲击效应

本文首先界定了利率市场化与银行业稳定性的内涵,分析了利率市场化对银行业稳定性的冲击效应,接着简要考察了中国银行业的稳定性问题,最后就我国保持银行业稳定性与利率市场化的协同发展进行了深入的思考,并认为当前实行恰当的利率控制有利于维持中国银行业的稳定性,而利率的完全市场化还需要循序渐进地进行.     

利率市场化下中原经济区地方银行发展研究——以河南省为例

随着利率市场化的实施,地方银行迎来了大好的发展时机,但同时也面临着存贷款利差空间缩小、资金流动性管理难度大、信用违约、竞争加剧等诸多风险。本文以河南省为例,探讨利率市场化背景下中原经济区地方银行的发展策略,以促进地方银行的可持续发展。     

马蔚华：利率市场化是中国银行业生死考验

利率市场化是摆在我国银行业面前的关键考验。从发达国家经验看．历次利率市场化短期内都引发了银行倒闭．兼并浪潮。随着我国利率市场不断调整．我国利率市场化进程出现了明显的加速趋势。招商银行行长马蔚华近日表示,在中国经济转型已成为大势所趋的背景下．利率市场化是必由之路。作为国民经济发展的助推器,中国银行业也要顺势而为,加快转型。     

利率市场化程度、审计师声誉与银行风险管理

采用2002—2016年我国177家银行的财务信息,并运用法规描述法对各年的利率市场化程度进行测量,检验利率市场化程度、审计师声誉与银行风险管理间的关系。研究发现：当利率市场化程度提升时,商业银行的风险管理强度会显著下降;选聘了高声誉审计师的银行会显著提高风险管理强度。在利率市场化程度提升时,相较于低声誉审计师,高声誉审计师帮助银行提高风险管理强度的作用更为显著。上述结果对监管机构利用审计声誉机制督促银行进行风险管理具有一定的借鉴意义。     

贷款利率市场化对银行盈利能力的冲击

近年来,随着我国金融机构改革的不断深入与推进,我国银行业的改革也来势汹涌。特别是2010年以后,我国＂十二五＂规划的布局的渐变,银行产业作为我国金融业的核心,不仅在业务上也在相应的金融制度上发生着深刻的变化。本文就贷款利率市场化对银行盈利能力的冲击作简要论述。     

关于我国利率市场化的思考

利率是整个金融市场和金融体系中最能动最活跃的因素。改革开放以来，我国在推进利率市场化方面虽取得了一定进展，但利率体制并没有发生根本性转变，随着我国市场经济的不断发育和壮大，以及和国际市场的逐步接轨。迫切需要改革现行的利率管理体制。完善利率体系，为利率杠杆作用的更好发挥提供保证。     

利率市场化进程中银行业竞争与风险的动态相关性研究

本文在我国利率市场化逐步深化的背景下系统地考察了银行业竞争与风险之间的动态关系,通过构建连续的利率市场化指数,并运用门槛面板模型实证研究发现,行业竞争与银行风险承担的相关性状态依赖于利率市场化水平,即当利率市场化程度低于临界值时,行业竞争与银行风险承担水平负相关,“风险转移效应”显著大于“特许权价值效应”;当利率市场化程度超过临界值时,银行风险承担的“风险转移效应”显著被削弱,这种现象非国有商业银行比国有商业银行表现得更为突出。因此,伴随利率市场化改革逐步深化,为了有效抑制银行风险承担的动机,监管当局应适度把握行业竞争水平并且引导规范有效的竞争模式。     

利率市场化与商业银行的利率风险管理

利率市场化是市场经济发展到一定时期的产物,也是我国深化金融体制改革,开展金融创新的必由之路和政策选择。而利率市场化在给予商业银行资金定价自主权的同时,也往往导致利率风险的产生,包括阶段性利率风险和恒久性利率风险。商业银行应当树立以利率风险管理为中心的经营理念,大力拓展中间业务,推进金融产品和服务创新,完善利率风险内控机制,加强监管体系建设,培养和提高人才素质,积极、主动、有效地防范和化解利率市场化过程中的利率风险。     

中外商业银行贷款利率市场化程度对比研究

我国经济正全面与国际接轨。我国商业银行的发展水平不是很高,在专业化和市场化方面还有一定的差距,尤其是关于贷款定价的业务处理工作。因此,有必要对比中外银行贷款利率市场化程度,分析造成我国商业银行在这一方面落后的主要原因,并采取必要的改进措施,发挥我国商业银行的潜力,促进我国商业银行的发展。     

试析利率市场化对银行业的影响

央行公布自2013年7月20日起放开金融机构贷款利率管制,引起了社会各界的广泛关注。其实自1996年6月1日人民银行放开银行间同业拆借利率开始,中国利率市场化的大幕就已开启了。利率市场化改革启动以来．我国银行迅速实现了货币市场利率、债券市场利率以及外币存贷款利率、人民币协议存款利率的市场化：2004年形成央行直接确定金融机构人民币存贷款基准利率和央行对金融机构人民币“贷款利率管下限、存款利率管上限”的格局,同时．非金融企业债务工具的快速发展和银行理财产品的大规模发行,极大地推动了企业筹资利率和个人存款利率的市场化,虽然利率管制没有解除,但利率市场化仍悄然前行。本文简要分析利率市场化对银行业产生的影响。     

基于利率市场化的银行业风险与机遇

利率市场化给我国商业银行带来了新的机遇与挑战,建立完善的利率风险管理体系,这不仅有利于增强商业银行的竞争力,也有利于商业银行的长期发展。     

中国银行业市场结构与经济增长

本文借鉴King&Levine的研究方法建立回归方程,在证明了中国资本市场相互分割之后,采用1999年和2000年国家层面上的跨省数据进行实证分析,考察了我国各地区银行结构与经济增长之间的相关关系。实证结果显示:由于资金的跨地区流动受到限制,银行市场结构发展的不平衡是影响地区经济增长的一个重要的因素。同时得出政策结论:(1)国有企业的改革必须与中国银行体制改革同步进行;(2)非国有银行的发展应该成为中国金融体制改革的一项重要内容,各地区应该鼓励民营银行和外资银行的设立和发展。     

利率市场化下国外银行风控模式对我国民营银行发展的借鉴与思考

利率市场化是金融深化改革的重要内容,也是当今世界金融市场的发展潮流,大多数西方国家已经形成了成熟的利率风险管理体系,而我国由于起步较晚,尚未形成完整的利率风险管理体系。随着我国利率市场化进程的深入,商业银行尤其是民营中小银行所面对的利率风险也更加突出。本文通过研究西方发达国家的利率市场化进程,分析其利率市场化中的不同阶段的应对方法,来为我国的民营银行提供利率风险管理的借鉴和思考。     

利率市场化国际经验及中国的选择

随着我国对利率市场化改革的逐步推进,对宏观经济等各方面的影响也不断加深,各国利率市场化改革对中国有一定的借鉴意义。本文对比国际利率市场化改革分析中国利率市场化改革存在的问题和需要借鉴的方面。     

利率市场化对我国寿险的影响

寿险保单大都具有储蓄或投资的特性,利率的波动对寿险行业也有较为显著的影响。本文介绍了我国利率市场化的进程,分析利率对寿险产品定价的作用机制,预测利率市场化对于寿险行业的影响,并提出了相应的建议。