海外开放式基金营销渠道的创新及其启示

一、营销渠道在基金业发展过程中的作用和地位 在世界基金市场上,开放式基金占住了主导地位,与封闭式基金在证券交易所买卖不同,开放式基金的运作是通过各类营销渠道进行的,这些营销渠道包括基金首次募集时的营销机构以及基金上市后办理日常申购和赎回业务的机构,开放式基金的营销贯穿了整个产品的生命周期,从首次募集到日常申购和赎回,一直延伸至基金的清盘解散或合并等一揽子服务都离不开营销渠道的参与.     

拓展我国开放式基金营销渠道的对策思考

我国开放式基金的发展进入了营销竞争时代，营销渠道的培育与拓展是提高基金营销竞争力的重要环节。应借鉴国外成熟市场的理念，形成以银行、券商、保险公司及其他基金经纪机构共存的销售方式，实现营销渠道的多元化：中国的基金业还可实施走出去战略，把开放式基金的营销渠道延伸到海外。目前，在深入挖掘银行代销能力的基础上．拓宽营销渠道比较现实的办法是增加券商的代销点，加快包括网上交易在内的营销手段创新。     

试论我国开放式基金的营销策略

我国开放式基金业发展很快,但其国营销中出现大规模赎回现象.美国的共同基金的营销渠道很多.我国的基金管理公司不仅要通过一定的渠道把基金份额卖出去,而且要努力留住客户,同时还得不断挖掘潜在的投资者.我国开放式基金的营销策略应是树立开放式基金的核心竞争力,定价贴近市场,确认目标客户,建立多层次营销网络以及拓展基金销营渠道.     

国内基金管理公司开放式基金营销策略研究

开放式基金营销可以归纳为四个基本要素：产品、价格、客户、渠道。这四大要素对于开放式基金来说都是缺一不可的。目前,国内基金公司开放式基金营销在这些方面还存在着一些问题,制约了其开放式基金业务的持续、健康发展。     

开放式基金营销方案研究

一、当前我国开放式基金营销过程中存在的问题 (一)面临的外部环境问题 第一,体制与机制缺陷.首先表现为缺乏法律保障.从国外基金发展的情况看,立法对基金的繁荣发展起了相当大的促进作用.虽然,目前我国已有《证券法》、《证券投资基金管理暂行办法》和《开放式证券投资基金试点办法》等,但其涉及面较小,尤其没有严格规定一些细致和容易发生问题的方面.其次,营销渠道尚未健全.开放式基金的营销渠道尚未健全.首先,商业银行在开放式基金销售方面的人才和知识储备不足,决定了开放式基金通过银行销售的效果不很明显.另一方面营销体系的核心-基金经理投资理念缺乏针对性和历史记录的支持,这也难以得到投资者的充分回应.     

刍议专业基金销售公司的设立问题

在超常规发展机构投资者的政策下,我国开放式基金在2004年取得了快速发展,但目前开放式基金在营销环节中还存在着一些问题,阻碍了基金业的快速发展。本文认为,加快引入专业基金销售公司是推动开放式基金营销的一个重要环节。     

我国开放式基金营销策略研究

自2001年9月11日第一只开放式基金在全国发售开始,我国的开放式基金业得到了跨越式的发展。截止到2009年12月31日,基金管理公司管理的基金资产净值达26760.8亿元,其中开放式股票型基金的资产净值为13693.15亿元。但是相对于国际成熟资本市场,我国开放式基金业还处于起步发展阶段。总体来说,我国基金业发展空间巨大,但面临的竞争和挑战又迫在眉睫,因此如何制定合适的营销策略对于我国开放式基金的发展至关重要。本文采取了服务营销理论和开放式基金营销实践相结合的方法,从考察我国开放式基金营销过程中存在的问题出发,提出了基金管理公司要从可持续发展的角度出发对营销工作进行统筹规划并制定营销战略的思路,并从4P因素(即产品策略、定价策略、渠道策略、促销策略)提出相应的策略选择和建议。     

银行系基金公司销售策略研究

本文总结分析了目前我国开放式证券投资基金销售中的一些经验，同时借鉴部分发达国家基金销售市场的经验，提出：要做好基金产品设计，从源头上解决基金销售问题；完善发行渠道，多形式、多渠道做好基金产品销售；利用其他营销队伍，做好营销队伍的建设；做好机构客户和重点客户的开发工作，同时也不忽略一般客户的开发；要重视与投资者的沟通。     

基金营销与资金流动:来自中国开放式基金的经验证据

本文通过分析我国2005～2010年开放式基金研究基金营销对基金资金流动的影响。与营销能够影响产品销售的解释相一致,本文发现基金营销对基金资金净流入有显著影响,即基金营销机构、营销网点、专业营销人员的数量越多,基金资金净流入越多。平均来说,营销努力(营销机构、营销网点、营销人员)每增加10%,基金资金净流入增加1.1%～1.6%,基金规模增加0.5%。进一步分析发现,上一年业绩越差的基金,下一年的营销力度越大。相对于上一年度盈利基金,上一年亏损的基金在下一年度新增加的营销机构、营销网点、营销人员平均多出14%～60%。本文的结果证实我国基金"高费用,低业绩"的现象可能是由基金过度营销引起的。     

开放式基金产品的营销:现状、问题与政策建议

文章简单介绍了开放式基金在我国的发展,并在此基础上进一步研究了影响开放式基金营销的相关性因素:证券市场、资产净值以及费率。阐述和分析了我国开放式基金营销现状及存在问题。针对开放式基金营销过程中出现的一些问题,分析得出了相应的结论并提出了相应的建议。     

中国开放式基金营销研究

营销是开放式基金的重要业务之一。本文试从我国开放式基金的发展历程入手,借鉴成熟资本市场的经验,探讨我国开放式基金营销中存在问题及形成原因,在结合我国资本市场的发展状况基础上,提出开放式基金营销的对策建议。     

开放式基金销售渠道的中美比较与分析

本文分析了中美开放式基金销售渠道的发展历史和现状，对两国开放式基金销售渠道的模式和特点进行了比较分析。研究发现，销售渠道的创新促进了美国共同基金业的发展，相比而言，国内开放式基金的销售渠道在广度和深度上都有待进一步拓展。     

开放式基金渠道营销对资金流动的影响——基于非平衡面板数据的实证分析

针对基金渠道营销对基金资金流入的影响效应,基于2011-2015年我国147只开放式股票型基金的非平衡面板数据,实证分析渠道营销对基金资金流动的影响.通过采用非平衡面板的固定效应模型研究结果表明:与已有文献所证实的营销资金投入与资金净流入呈正比关系的结论不同,发现营销资金投入的增加,并不会使资金流入增加,反而与资金净申购率呈显著负相关关系,这其中原因与我国投资者的有限理性有很大关系.     

基金绩效差异与基金投资者行为分析

本文以2004～2006年的股票型开放式基金为研究对象,比较和考察了中外合资基金管理公司所管理的开放式基金（“合资开放式基金”）和中资基金管理公司所管理的开放式基金（“中资开放式基金”）。研究发现：与合资开放式基金相比,机构投资者更愿意赎回中资开放式基金,而且“赎回之谜”只在中资开放式基金的个人投资者中存在,在合资开放式基金的机构投资者中甚至还表现出了与理性预期相一致的经营绩效与赎回率之间的显著负相关关系。     

浅析开放式基金的营销策略

本通过对华安创新、南方稳健成长开放式基金募集效果不佳的原因分析，得出营销策略的成功与否对开放式基金的推广有很大的影响，并进而对我国开放式基金的营销策略提出了合理化建议。     

商业银行代销开放式基金问题研究

作为一种风险较低，收益相对稳定的投资工具，开放式基金的吸引力越来越强，代销开放式基金成为银行增加利润的一个新的增长点。在国外，开放式基金的销售渠道包括有商业银行、保险公司、证券公司、投资中心等，其中，商业银行是开放式基金销售的最主要渠道。根据国外有关资料的显示，在欧洲，占85．6％的开放式基金是通过商业银行销售的；在美国及台湾、香港等国家和地区，有50％-70％的投     

谋事在人 成事亦在人——赴福建省农行考察开放式基金偶感

7月10至11日我随省分行赴福建省分行考察开放式基金业务，行程虽短，但收获颇大，感受尤深。福建省分行这二年在开放式基金营销方面，可谓成效显著，无论是基金市场行情上扬，还是低迷，该行开放式基金销售额和计划完成率在全国一直名列前茅，究其原因，该行个人业务处沈处长一语破的：“关于在于人策划，在于人营销”。通过该行决策层和基层客户经理的介绍，吾归纳其经验为“三谋”：     

开放式基金Call Center系统的关键技术研究

随着我国资本市场和世界资本市场的接轨，开放式基金逐渐成为资本市场的主导力量。开放式基金的规模化推出，一方面丰富了机构投资者的种类和力量，另一方面倡导并逐渐实现了规范投资、理性投资的理念。作为专业的机构投资者，开放式基金总部及相关业务机构一般设立在上海或深圳，没     

财政部、国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知

各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅(局)、国家税务局、地方税务局,新疆生产建设兵团财务局: 为支持和积极培育机构投资者,充分利用开放式基金手段,进一步拓宽社会投资渠道,促进证券市场的健康、稳定发展,经国务院批准,现对中国证监会批准设立的开放式证券投资基金(以下     

开放式基金:市场参与者手中的铅球

2001年10月,我国第一只开放式基金——华安创新开放式基金应运而生,募集份额近50亿。随后,在一年左右的时间内二十余只开放式基金纷纷推出,市场上多只开放式基金同时募集,各基金公司、代销机构之间竞争激烈。基金募集份额之多少,直接体现了基金的生存实力,更是考验代销机构代销能力的主要因素。开放式基金就象一只铅球,基金公司想把它投得远些一