巴塞尔新资本协议和公司治理

为什么银行和银行监管人员重视公司治理 在我具体谈银行的公司治理之前，我想先探讨一下在过去的几年中安然和帕玛拉特丑闻折射出的公司治理问题。虽然情况不尽相同，但在这些案例中，仍有一些问题没有被认识到。目前，许多管理上的问题看来存在一些共同的原因：     

巴塞尔新资本协议的公司治理意蕴

巴塞尔新资本协议所倡导的不仅是全面风险管理的理念和先进的资本计量方法,更蕴含着深层次的公司治理问题巴塞尔新资本协议是国际银行业资本监管及风险管理的准则,代表了未来银行业风险管理和资本管     

巴塞尔新资本协议与商业银行公司治理

巴塞尔新资本协议所倡导的不仅是全面风险管理的理念和先进的资本计量方法,更蕴含着丰富的公司治理原则和要求,包括:董事会应以全面风险管理的视角制定战略规划,董事会和高级管理层应积极参与全面风险管理体系的运作,商业银行应采取与审慎风险承担有效结合的薪酬激励机制等.在此基础上,本文从战略规划、董事会运作、沟通协调机制、风险管理...     

新资本协议和商业银行的抵押文化

本文论述了新资本协议和商业银行的抵押文化。     

资本市场:为公司治理做嫁衣

资本市场对公司治理的贡献主要以下几方面:资本市场的股价机制,方便出资者了解公司经营信息,降低了监控的信息成本;以资本市场为基础的接管,出资人能够及时发现公司经理管理效率低,并以更好的经理来取代之。但是,上述作用的发挥均需建立在有效的资本市场基础上,缺乏效率的资本市场对公司治理的作用将是残缺不全的。股价机制在所有权与经营权分离的状态下,很容易产生道德风险与逆向选择问题。代理人有可能为了自己之私利而不惜损害公司和股东的利益。为了防止这种现象的发生,股东就要付出高昂的监督与约束成本以及对股东的激励成本。即便这样…     

中国论坛:资本市场与公司治理

2004年12月1日至2日，由中国工商银行，“欧洲货币”和汇丰银行共同主办的“中国论坛：资本市场与公司治理”在北京隆重举行。中国人民银行行长周小川，中国银监会主席刘明康、中国证监会主席尚福林、中国财政部副部长楼继伟等到会并发言，主办方的首脑人物中国工商银行行长姜建清，欧洲货币机构投资主席方奕伦，汇丰亚太区主席艾尔顿作了主题发言，德国前副总理兼外长根舍先生到会并致辞，中国各家银行以及诸多国际著名的金融机构，大型国有企业集团，著名跨国公司，民营企业的重要人物等参加了中国论坛。     

巴塞尔新资本协议与银行公司治理问题

海梅·卡如纳（Jaime Caruana）系西班牙中央银行行长兼巴塞尔银行监管委员会主席。本文是作者2005年5月24日在卡塔尔首都多哈举行的第二届伊斯兰金融服务理事会（IFSB）峰会“伊斯兰金融服务业公司治理的兴起和有效性”上的演讲的中文译稿。文章讨论了公司治理在保证银行安全稳健和金融体系稳定方面发挥的重要作用；分析了巴塞尔新资本协议在控制、文化和透明三个方面可以促进更好的公司治理；介绍了巴塞尔银行公司治理指引修订的最新进展情况。本文略有删节。     

注重资本运营:由新巴塞尔资本协议看我国商业银行的资本管理

巴塞尔委员会是1975年由12个国家中央银行的银行监督官员组成的一个监督国际银行活动的联合代表机构和协调机构,自成立以来制定了一系列重要的银行审慎监管标准和指导原则.我们通常所说的巴塞尔协议,是1988年推出的规定银行资本充足率的<统一资本计量与资本标准的国际协议>,它使得全球银行经营从注重规模转向注重资本、资产质量等因素,在推进全球银行监管的一致性和可操作性等方面具有划时代的意义.1999年6月巴塞尔委员会公布了<新的资本充足率框架>征求意见稿,对1988年的巴塞尔协议作了较为彻底的修改,2001年5月完成了第二轮咨询.为了有充足时间详细考虑咨询期内收到的所有意见,巴塞尔委员会于2001年6月25日宣布将新资本协议的实施时间由2004年推迟至2005年,并在2002年初进行另一轮咨询.新巴塞尔协议的未来实施,不仅对我国商业银行的经营管理方式提出了挑战,而且将资本管理问题摆到了我们面前,值得我们认真思考和研究.     

新资本协议助力银行业公司治理迈上新台阶

随着时间的推移，业界对公司治理的认识和理解逐步深化，最初的学术概念已演变为当前银行和企业改革实践的核心内容。公司治理薄弱给全球带来的教训是沉痛的。1997年亚洲金融危机的深入研究表明，公司治理存在严重缺陷是导致东亚金融危机的重要因素之一，而近年来美国和欧洲发生的一系列公司丑闻也再次凸显了公司治理的重要性。     

新资本协议实施对我国商业银行公司治理的启示

公司治理水平与商业银行的风险控制和绩效水平息息相关。当前,我国银行业自身的公司治理面临严重挑战,而2004年新资本协议的推出对银行业的公司治理提出了更高的要求;如何借鉴这些要求以及各国商业银行在实施这一协议的成熟做法,促进我国商业银行公司治理的完善是十分必要的。本文在总结和梳理了新资本协议中公司治理的要求以及各国相应做法的基础上,对我国商业银行(尤其是对国有大银行)公司治理提出明确具体的要求,尤其是对董事会和高管层提出了明确的要求,这将有助于新资本协议的推行,并促进银行的风险控制和绩效提升。     

论公司资本制度

公司资本制度作为国家市场经济发展的重要制度,世界各国对于公司资本制度的规定各有千秋,我国的公司法对于公司资本制度的规定借鉴了很多经验,但总体还不太完善,需要不断地研究来提出可行性意见。本文首先明确了公司资本制度的相关理论基础,其次明确了各国相关制度之间的差异,并结合我国公司资本制度的优势和劣势,最后从立法和实践上对我国的公司制度的完善,提出了建设性建议。相信公司资本制度的完善对于保护股东和债权人的利益具有十分重要的意义。     

浅析公司资本制

经过旧公司法十二年的运行,现代企业制度在中国已经基本确立,国家控股的大型国有企业已经全部完成了公司化改造,从体制和制度上使现代企业制度在中国生根发芽。在此种背景下,旧公司法的历史使命已经基本完成,新公司法着眼于市场经济的进一步规范和发展,适时的将立法的目的调整为规范公司的组织和行为,保护公司、股东和债权人的合法权益,维护社会经济秩序,促进社会主义市场经济的发展,是一部比较纯粹的商事法律。新公司法反映了中国市场经济体制改革的现状,吸收了近年来国内外学术界和司法实务界的研究成果,具有鲜明的时代特色。     

资本经营:农业银行开拓新业务的突破口

长期以来,理论界在对银行商业化问题所作的研究中,往往就银行论银行,缺乏将银行与企业联动思考的习惯。企业改革的许多成功经验和做法对于启迪专业银行改革思路往往大有好处。在现代企业制度已成为发展趋势的今天,企业经营管理的主题在经历     

文化联姻资本

资本的嗅觉总是异常灵敏。11月份,A股市场可谓是哀鸿遍野,而文化传媒板块股票却走出一波独立行情,不时有个股涨停。其中最大的利好,莫过于前段时间中央出台关于深化文化体制改革的政策。     

王欧:资本市场发展的新机遇与新课题

金融体系是一个比较宽泛的概念,在此我主要谈一下"十七大"报告涉及金融问题的内容中我所关注的方面。一是多渠道提高直接融资比重的问题。如果简单地将债券市场和股票市场     

巴塞尔新资本协议与中小企业融资——中小企业与新评级文化

2005年,就在各方对巴塞尔新资本协议和资本指导要求将对欧洲经济,尤其是对各国中小企业带来何种冲击揣测纷纷之时,成立于1983年的欧洲政策研究中心发布了《巴塞尔新资本协议与中小企业融资》的报告。这份报告在讨论欧洲中小企业主要特征的基础上分析巴塞尔协议II对中小企业的意义及对其信用融资状况的影响,详尽地说明了银行如何建立内部评级体系、在实务中这一体系又如何运作,以及在新的评级文化下银行、中小企业和公共政策制定者应该采取什么样的措施来促进中小企业融资。     

加拿大创业资本交易所及其资本募集公司的启示

加拿大在发展创业投资,尤其是在发展面向公众的创业资本方面形成了一些具有独创性的经验,其中尤以加拿大创业资本交易所推出的公开募集资本募集公司运作比较成功,对中国发展创业投资产业,健全创业资本市场体系具有一定的启示作用,学习和借鉴加拿大的经验,中国应该及早推出创业板市场,同时积极发展多层次,多元化创业企业资本市场,并积极探索面向一般公众投资者的创业投资基金.