监管执法公平促进企业高质量发展了吗？——基于证监会随机抽查制度的准自然实验

本文以证监会随机抽查制度作为准自然实验,深入考察了监管执法公平对企业高质量发展的影响及其内在机理。研究发现,证监会随机抽查制度显著提升了上市公司的全要素生产率,即监管执法公平能够有效促进企业高质量发展。该结论经过系列稳健性检验后仍然成立。进一步检验随机抽查制度的公平性效果,发现相较于外部监管效果,随机抽查制度对企业高质量发展的促进作用主要源于监管执法“随机性”和“公开性”的提升。机制检验发现,监管执法公平通过改善会计信息质量、发挥违规惩戒效应来促进企业高质量发展。     

福建上市公司高质量发展建议

<正>近年来,福建上市公司发展取得显著成绩,但在诸如公司治理、产业竞争力、创新研发和风险管控等方面仍存在不少问题,亟待福建上市公司的高质量发展。2017年10月,党的十九大首次提出“高质量发展”的概念,这意味着我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。2022年10月,党的二十大进一步提出,高质量发展是我国全面建设社会主义现代化国家的首要任务。上市公司作为我国经济发展的重要推动力、资本市场的主体,是国家实体经济的“基本盘”。上市公司的高质量发展关系到国家高质量发展战略的实施,党中央、国务院对此高度重视。2019年7月,中央政治局会议明确提出“提高上市公司质量”。     

金融促进共同富裕的温州实践

<正>2021年5月，党中央、国务院印发《关于支持浙江高质量发展建设共同富裕示范区的意见》，赋予浙江高质量发展促进共同富裕的重大历史任务。2022年3月，人民银行、银保监会、证监会、国家外汇管理局四部门及浙江省政府联合出台了《关于金融支持浙江高质量发展建设共同富裕示范区的意见》，推动建立与浙江共同富裕示范区建设相适应的金融体制机制，支持温州探索在示范区关键节点和重要环节上先行先试。     

内蒙古上市公司高质量发展路径研究

上市公司在国民经济中的地位突出,作为实体经济的“基本盘”,是实体经济的优秀代表,其在经济中的地位随着上市公司规模的扩大和影响力的增强而与日俱增。高质量的上市公司是贯彻新发展理念、构建新发展格局、助力自治区走以“生态优先、绿色发展”为导向的高质量发展新路子的重要主体。本文从内蒙古上市公司发展现状出发,分析了上市公司发展中存在的规模小、分布不均衡、后备拟上市公司不足等问题,结合地区实际探讨进一步提升上市公司高质量发展的路径。     

我国上市公司监管的主要问题及建议

一、上市公司监管中存在的主要问题 1998年以来，随着我国上市公司监管体制和法规的不断完善，上市公司信息披露质量有所提高，透明度增加，治理结构得到改善，上市公司的违法、违规行为在一定程度上受到抑制。但不可否认．我国上市公司监管还需要进一步加强。     

上市公司内部控制问题及治理对策

2020年国务院关于进一步提高上市公司质量意见指出,上市公司是资本市场的基石,在促进国民经济发展中的作用日益凸显.但也要看到部分上市公司经营和治理不规范、发展质量不高等问题仍较突出,与建设现代化经济体系、推动经济高质量发展的要求还存在差距.监管部门日益重视上市公司内部控制建设,对严重违法违规行为要求严格落实(新)证券法...     

我国上市公司信息披露研究

本文对我国上市公司信息披露制度进行简要回顾,从苏宁电器和双汇发展进行正反两方面案例分析,发现信息披露与内部控制制度对上市公司发展的重要性。针对目前国内仍有相当一部分上市公司对信息披露与合规的重视程度不够,存在重形式轻内容、披露格式化等问题,建议证监会和证券交易所在加强监管的同时,应致力于引导上市公司转变和完善公司治理理念、建立健全内部控制制度,并完善上市公司信息披露工作"奖优罚劣"机制。     

浙江特色“三位一体”财会监督体系为助力共同富裕“打样”

<正>财会监督作为党和国家监督体系的重要组成部分，是推动共同富裕的重要监督力量。浙江省是先行探索高质量发展建设共同富裕示范区。2021年中共中央、国务院公布《关于支持浙江高质量发展建设共同富裕示范区的意见》，赋予浙江重要示范改革任务，鼓励其先行先试、作出示范，为全国推动共同富裕提供省域范例。浙江省各市县财政部门充分发挥财会监督职能作用，扎实推进共同富裕建设，为财会监督助力共同富裕闯出了路子，积累了经验。本期专题集中整理了浙江省各市县财会监督助力推进共同富裕的相关经验与做法，供推广借鉴。     

屠光绍:不断提高监管有效性

中国证监会日前在杭州召开了2007年全国上市公司监管工作会议。中国证监会副主席屠光绍在会上指出,作为资本市场发展的基石,上市公司规范运作、质量不断提升,正是资本市场健康稳定发展的魂之所在。规范上市公司运作、完善公司治理结构、提高上市公司质量更是一项持续性工作,需要常抓不懈,常抓常新。同时,要适时调整监管思路、理念和方式,不断提高监管的有效性。     

提升上市公司质量的切入点——建立多层次股市,理顺股市功能,强化辖区监管

上市公司质量既决定了企业自身的绩效．也决定了整个证券市场的质量。因此，上市公司质量的高低直接影响到证券市场的健康发展。上市公司质量的高低．取决于上市公司的市场竞争力．取决于上市公司的治理结构．但不可能保证所有上市公司质量都不出问题。作为政府或证券市场的管理者．帮助上市公司提高质量．促使其增强竞争力．改善公司治理结构．这一点固然重要．但这不是政府或证券市场的管理者能够做到的事．作为政府或证券市场的管理者关键是要建立一整套上市公司在证券市场上优胜劣汰的运行机制，规范监管。当前．建立多层次的股票市场．强化辖区监管责任制是提升上市公司质量的一个有效切入点．因而也是振兴中国证券市场的当务之急。     

上市公司大股东不当行为的主要表现及改进对策

目前,绝大多数大股东与上市公司之间的关系是和谐规范的,但仍有一些上市公司与大股东之间的关系并未理顺,大股东在上市公司行使权利和履行义务中存有一些不当行为。本文就大股东的不当行为进行剖析,以期找出导致上市公司存在风险的症结,探寻监管规律,促进上市公司规范运作,提升上市公司质量。     

中国上市公司核心竞争力信息披露：现状、问题与改进建议

提升企业核心竞争力是中国经济实现高质量发展的必然要求。近年来,企业信息使用者对核心竞争力等前瞻性信息的需求越来越强烈,据此本文通过文本分析法总结了我国上市公司核心竞争力信息披露现状及存在的问题。研究发现,自2012年证监会要求强制披露核心竞争力信息以来,上市公司核心竞争力信息披露呈现披露字数逐年增加、内容日趋丰富等特点,整体上值得肯定;但仍有少部分公司存在披露信息质量不高等问题。基于此,本文构建了中国上市公司年报核心竞争力披露概念框架,并在此基础上提出了改进建议,可供各方参考借鉴。本文不仅在理论上丰富了企业非结构化信息披露的规范性研究,而且也有利于企业信息披露实践的发展。     

海南辖区上市公司承诺履行情况、问题及对策

本文分析海南辖区27家上市公司①截至2015年底的未履行完毕承诺事项,发现部分上市公司仍存在承诺及其披露不规范、履行不及时等问题,建议在认真执行《上市公司监管指引第4号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》的基础上,从完善上市公司治理和内部控制、强化中介机构责任、发挥证券交易及登记结算机构自律监管优势、加强现场监管等多维度规范上市公司及相关方的承诺及履行行为,助力证券期货市场诚信建设.     

上市公司大股东不当行为的主要表现及改进对策

目前,绝大多数大股东与上市公司之间的关系是和谐规范的,但仍有一些上市公司与大股东之间的关系并未理顺,大股东在上市公司行使权利和履行义务中存有一些不当行为.本文就大股东的不当行为进行剖析,以期找出导致上市公司存在风险的症结,探寻监管规律,促进上市公司规范运作,提升上市公司质量.     

RCEP下广西金融高质量发展研究

<正>《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）的实施为促进广西金融高质量发展提供了重要的实施平台。但广西金融业仍存在社会融资规模小且结构不优、数据跨境流动规制体系难以适应新发展模式、数据法治程度不高等问题,掣肘广西金融业发展。为更好对接RCEP,广西需要提质金融服务、完善金融业务结构、牢固金融数据治理安全底线、提升数字监管能力、增强区域合作共识,推动RCEP区域价值链重构,促进广西金融高质量发展。     

以地方金融高质量发展助力中国式现代化

<正>2022年是党的二十大顺利召开之年，也是浙江农信成立70周年。浙江农商联合银行党委积极带领浙江农商银行系统全面学习贯彻落实党的二十大精神，认真总结浙江农信70年改革发展经验，守正创新，接续奋斗，进一步发挥地方金融的独特作用，在服务实体经济、服务乡村振兴、服务共同富裕上展现更大作为，以高质量发展奋力推进“两个先行”和中国式现代化在浙江生动实践。     

以众包原理为基础的上市公司监管服务平台研究

为保护投资者利益、维持证券市场秩序,证券监管部门承担着促进上市公司信息披露有效性的职责。但是监管部门的监管效率和效果仍存在很大的提升空间。本文基于信息经济学、服务管理以及众包的基本原理,通过分析现阶段我国上市公司监管模式的现状以及存在的不足,提出构建基于众包的监管服务平台,使得这个服务平台达到提高公众参与度和热情的目的,一定程度上解决信息不对称问题。     

规范股票市场基础提升上市公司质量

从我国股市存在的市盈率过高，投机气氛弥漫，易受消息面，政策面影响大起大落等问题，指出了股市不规范的关键在于上市公司整体质量不高，须通过优化股权结构，规范公司法人治理结构，建立进入退出的动态调整机制，完善信息披露制度，加强外部监管等措施，才能屠和提升上市公司质量，促进股市规范化发展。     

后金融风险攻坚战时代银行保险监管高质量发展的若干思考

历时三年的金融风险攻坚战夯实了国内银行保险监管高质量发展的根基,但后金融风险攻坚战时代仍然在风险精准识别、监管治理边界、监管资源竞合、金融科技应对等方面存在着多重制约因素.本文基于继承与创新的关系,对银行保险监管的现状和问题进行了剖析,设定了银行保险监管继往开来、革故鼎新、外向共生等高质量发展目标,提出了实现监管高质量发展可能的八个转向,并从理念、路径、措施等角度进行了系统、全面的思考与探索.     

审计视角下A公司财务造假案例分析

不断完善和发展资本市场一直是经济领域持久的课题,我国一直在为制度的完善而努力.但在资本市场日益发展的进程中,出于利益驱动等目的 的上市公司财务造假案仍时有发生,杜绝财务造假现象需要公司自身遵守法律规则的同时也对审计工作和行业监管提出了更高的要求.本文就A公司的七年造假之路进行论述,就其造假手段、审计过程中的问题和失败原因等方面进行分析,最后提出改进建议.