基于影子银行视角的中国商业银行稳健性研究

本文在测算影子银行规模的基础上,量化中国商业银行稳健性指数,并选取中国30家代表性商业银行2008-2015年数据,先运用向量自回归(VAR)模型构建影子银行规模与银行稳健性的关系,并在此基础上建立面板回归模型测算影子银行规模对商业银行稳健性的具体影响程度,最后在实证分析的基础上得出政策建议.     

影子银行对商品房价格影响的门槛效应与空间效应研究

该文选取了2013-2015年31个省的面板数据,先引用门槛效应模型,实证研究影子银行对商品房价格的影响,研究结果表明,影子银行在一定规模下,能显著促进商品房价格的上涨;当影子银行超过一定规模后,影子银行对商品房价格的影响不再显著。此外,本文还进一步考虑到商品房价格的空间效应,采用空间计量模型证实了商品房价格存在空间效应。根据模型得出的结论,提出应减少房地产行业对影子银行的依赖、拓展房地产行业资金来源;加强对影子银行的监管,把影子银行规模控制在合理规模内的相关建议。     

开放中的商业银行体系稳健性——研究综述与制度启示

金融市场开放过程中，原本高度垄断和受到保护的银行体系会受到不同程度的影响。传统观点认为，银行竞争与稳健性之间存在权衡关系，即更充分的竞争可能有利于提高（静态）效率，但对金融稳定有害。然而就二者之间的复杂关系，传统观点并没有给出令人满意的结论。本文对近期一些相关研究进行了总结评析，在此基础上探讨了我国银行体系开放进程中竞争与稳定的权衡问题。     

影子银行、货币政策与商业银行系统性金融风险

影子银行体系与商业银行密不可分,影子银行体系积累的风险会危及商业银行、 增加商业银行系统性金融风险.本文基于2007—2017年中国14家上市商业银行的微观数据,运用条件风险价值(CoVaR)法测算了商业银行系统性金融风险水平,研究了影子银行业务对商业银行系统性金融风险的影响及其深层次根源,并在此基础上进一步探究了货币政策对二者关系的调节效应.研究结果表明,首先,在全样本下,影子银行业务会显著增加商业银行系统性金融风险水平;通过将影子银行业务进一步分解为同业业务和委外投资业务两种成分,发现其委外投资业务是引发系统性金融风险的直接和主要诱因,而同业业务的影响效应相对较小.其次,异质性分析显示,不同的银行类型和不同的公司治理效率下,影子银行业务对商业银行系统性金融风险的影响效应存在差异.具体而言,对于规模较小和公司治理效率较差的商业银行,影子银行业务的不利影响更加明显,其中又以委外投资业务最为显著.最后,货币政策对影子银行业务与商业银行系统性金融风险之间的关系存在显著的逆向调节效应,且对委外投资业务的调节效应明显强于同业业务.本文的研究结论为强化影子银行的有效监管、促进金融体系去杠杆、防范和化解商业银行系统性金融风险的政策制定提供了参考.     

影子银行研究综述

影子银行在我国经济发展中具有重要意义。旺盛的融资需求、传统商业银行监管套利、居民财富增长和非金融机构资金优势及金融创新促进了影子银行的迅速发展。影子银行对中小微企业、货币政策、金融市场和经济发展影响深远,但是具有监管困难和风险问题。激发其正向动能,探析其影响金融市场机理,探求其关联性传导机制,探究“资管新规”反噬作用,强化监管法制体系建设,是深入研究影子银行的新思路。     

威海市影子银行业务体系及影响性分析

在深入典当行、小贷公司等机构进行调研后,本文分析了威海市影子银行的业务现状、各类机构的特、及存在的问题,探讨了影子银行对当地金融发展与稳定的影响,并依此提出监管建议.     

影子银行业务的风险及监管对策

随着国家稳健货币政策的实施,商业银行传统信贷业务被进一步压缩,一些银行纷纷通过业务创新来寻找新的利润增长点。在这种背景下,银保合作、银担合作、房地产信托、资产证券化等影子银行业务得到较大发展,具有储蓄向投资转化功能的影子银行机构也大量产生。这些有别于传统银行业务的影子银行业务存在较大的风险,需要采取措施对其进行严格监管。     

FSB、美国影子银行监管的比较分析

文章分析比较了FSB和美国对影子银行的监管框架,这两种框架都从机构和活动两个角度来对影子银行进行监管。对于"影子银行活动"的监管,FSB和美国观点较为一致,主要对与短期融资相关的风险进行监管。对于影子银行机构的监管,FSB提出根据影子银行的部门进行监管,而美国注重对系统重要性金融机构进行监管。文章分析了两种框架的特点,并提出了对中国影子银行监管的思考和建议。     

商业银行私人银行业务监管研究

私人银行业务是国际商业银行的核心业务,也是国内商业银行目前大力发展的业务。本文通过对私人银行业务特点的总结,分析了私人银行业务面临的风险与风险成因,认为现有的私人银行业务监管存在不足,必须尽快制定专门的私人银行业务监管条例,从严格市场准入、强化内部控制与风险管理等方面进行监管改进。     

影子银行对我国金融稳定性的影响与监管对策

影子银行是个新颖概念,影子银行体系对一些国家和全球金融体系的金融结构、市场结构和制度规范等都产生了重要影响.但是,影子银行的杠杆操作、业务界限突破、过度金融创新、信息披露不完整以及规避金融监管等特性给金融体系带了新的风险.在阐述中国影子银行现状的基础上,分析影子银行体系对中国金融稳定性的影响,并结合中国实际,提出了完善我国影子银行监管的政策建议.     

金融科技与影子银行业务关系——基于委托贷款的经验数据研究

影子银行是中国商业银行信贷结构变化的催化剂,受到全球监管部门的高度重视和密切关注.金融科技增长对中国委托贷款规模增量存在显著的抑制作用,而金融科技的飞速发展同样为国民经济的结构性优化提供了臂助.文章基于2013-2018年间省际经验数据,研究发现金融科技的发展是委托贷款规模下降的一个重要因素,即便在控制了其他潜在可能影响影子银行规模的诸多因素的前提下.融资隐蔽性为影子银行业务发展提供了天然屏障,而银行急切凭借金融创新机制舒缓经营压力的做法同样可能催生影子银行业务规模的快速增长.     

影子银行发展研究

自2008年美国爆发全球性的金融危机后,人们开始意识到影子银行的存在,不受监管的影子银行被认为是引起这次危机的导火索,经济学家开始注重对影子银行的研究.本文主要讲述了中国影子银行体系的发展状况以及目前存在的金融风险问题,影子银行不仅能对经济增长带来有益的推动作用,同时,如果不能适当地对待和监管它所存的系统性风险等问题的话就对经济产生严重的不利影响.本文从影子银行的定义、现状、风险等方面来分析影子银行的发展,并提出一些战略性对策.     

我国影子银行对实体经济的影响及对策

由美国次贷危机引发的国际金融危机证明影子银行体系对资本市场和实体经济有较大冲击。我国影子银行虽然起步晚,但近年来发展迅速,对实体经济的影响也不容忽视。鉴于我国影子银行体系是在我国特殊的金融环境下发展起来的,其对实体经济的影响也是复杂的,既有拓宽实体经济的融资渠道、优化实体经济的投资结构、将闲置资金转为储蓄和增强资金流动性的积极影响,也有抬高实体经济融资成本、引起实体经济空心化和加剧实体经济风险积聚的消极影响。应从控制影子银行规模、规范影子银行内部业务、构建宏观审慎监管框架、健全我国影子银行监管法律法规等方面加强对影子银行的监管,以规范影子银行的发展路径并促进实体经济的发展。     

存贷比约束下的商业银行监管套利研究

存贷比监管在我国的金融监管中占据重要地位,对商业银行具有巨大影响。目前,无论是从货币供应量控制角度而言,还是从流动性的微观审慎监管角度而言,存贷比监管的意义都已经较为有限。由于存贷比分子中的贷款并不包括表外业务、同业业务等非贷款科目,而资产在不同科目之间的转移成本又相对有限,所以存贷比指标约束下的监管套利难以避免。在西方国家,监管套利的主要对象是资本充足率;但在我国,监管套利的主要对象是存贷比。本文旨在分析存贷比监管套利的运作模式与运行逻辑,并对制度的矫正提出对策建议。     

基于民间融资的影子银行监管研究

民间融资作为影子银行的一种存在形式,具有与传统商业银行相似的风险特征,但由于其身份的不合法性,较传统商业银行拥有更大的风险。目前民间融资监管存在法律、主体、手段等方面的困境,对于民间融资的治理,需要"疏""堵""补"三位一体、协同发力。     

影子银行业务的风险传染与审计免疫机制研究

我国的影子银行业务与国外成熟市场中的影子银行业务有着明显差异,从中外比较的基础上,分析我国影子银行业务及其风险特征,风险传染渠道与传染效应;并基于免疫系统理论,设计影子银行业务宏微观审慎结合的审计免疫机制,旨在防范影子银行业务风险向金融系统传染,维护金融稳定,确保金融安全。     

关于影子银行监管的国内研究综述

2007年美国次贷危机爆发,引发了全球金融危机,进而导致世界经济危机。有人认为,导致此次危机的主要原因就是影子银行。2011年我国出现了温州跑路事件,民间借贷问题浮出水面,影子银行成为我国金融乃至经济的潜在风险。影子银行的概念是2007年开始提起的,因而人们对其的研究历史并不长。     

影子银行风险类型及监管对策研究

影子银行作为一把“双刃剑”,其风险监管问题不容忽视。对影子银行存在的主要风险有明确的认识是制定风险监管政策的关键。文章从内外两个方面系统分析了影子银行存在的主要风险,并有针对性的提出了监管对策,以期在规避风险的同时能够充分发挥影子银行在引领金融创新,促进经济发展方面的重要作用。