《企业会计准则——现金流量表》指南

<正> 2.关于汇率变化对现金的影响编制现金流量表时,应当将企业外币现金流量以及境外子公司的现金流量折算成记帐本位币。本准则规定,折算外币现金流量时,应采用现金流量发生日的汇率或平均汇率;同时规定,汇率变动对现金的影响,应作为调节项目,在现金流量表中单独列示。汇率变动对现金的影响,指企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折算成记帐本位币时,所采用的是现金流量发生日的汇率或平均汇率,而现     

基于VAR模型的人民币汇率波动对浙江企业盈利的影响

通过VAR模型,对浙江省1991～2006年的人民币汇率波动与企业盈利的影响情况进行分析.研究结果表明.企业盈利与人民币汇率之间存在长期的均衡关系,企业盈利与汇率变动是反向的,人民币汇率的变动是企业盈利波动的格兰杰原因,而企业盈利波动却不是人民币汇率波动的格兰杰原因.长期内,人民币升值对企业的盈利影响仍呈负面影响,人民币的升值过程必须是一个渐进、可控、缓慢的过程,人民币快速升值反而会给企业的盈利造成严重影响,影响企业技术升级的资本投入,进而影响产业结构转型.     

金融危机下人民币汇率变动对外贸的影响——以山东青岛为例

自人民币汇率制度改革以来,人民币汇率波幅明显增大,并呈现持续升值的势头,金融危机期间,人民币汇率波动更加频繁,势必对我国外贸造成一定程度的影响。以青岛进行实例分析,采取金融危机期间人民币汇率变动与青岛进出口贸易的数据建立回归模型,在分析人民币汇率变动的趋势与青岛对外贸易总体现状的基础上,对金融危机下人民币汇率变动对青岛外贸的影响进行了回归分析,得出金融危机下人民币汇率变动对青岛进口影响不显著,而对青岛出口影响较大的结论,并根据分析提出应对危机和发展对外贸易的政策建议。     

考虑汇率变动的项目投资财务分析模型

针对现行项目投资财务分析方法的不足,提出了考虑汇率变动的财务分析模型,设计外币现金流量表计算汇兑损益,设立汇率变动率进行敏感性分析来反映汇率风险,确定汇率变动对项目的财务盈利能力、偿债能力及生存能力的影响,并举例说明该财务分析模型的具体运用。     

人民币汇率变动对中国贸易结构影响的实证分析

文章通过协整检验、向量误差修正模型、脉冲响应函数深入分析了人民币汇率变动对贸易结构的短期和长期影响。结果表明,实际有效汇率升值对贸易结构的影响长期为正。短期为负,长期影响显著,人民币汇率稳步升值将有利于我国贸易结构的优化升级。     

人民币汇率变动的价格传递效应——基于 SV-TVP-FAVAR 模型的实证分析

本文基于一个带有随机波动率的时变参数因子扩张向量自回归模型 （SV-TVP-FAVAR 模型） 实证考察了人民币汇率变动对我国进口价格、 生产者价格以及消费者价格传递效应的时变特征。检验结果表明, 人民币汇率变动对价格的传递过程在不同时点存在着明显差异, 人民币汇率变动对进口价格、 生产者价格以及消费者价格的传递不仅不完全, 而且存在一定的时滞; 自2005 年 7月汇率制度改革之后, 人民币汇率变动对进口价格和消费者价格的传递作用显著增强, 与此同时, 人民币汇率对进口价格、 生产者价格以及消费者价格的传递作用沿着商品价值链的方向呈依次递减趋势。     

人民币汇率变动对外商直接投资影响的实证分析

人民币汇率形成机制改革后,人民币出现了小幅度升值,而汇率变动必将对外商直接投资产生一定的影响.本文从理论模型和实证分析两个角度,对人民币汇率变动对FDI的影响进行了分析.通过模型的分析可见,一国汇率水平下降,通过降低跨国公司在该国的单位生产成本,能够提高该国的相对竞争优势,从而能够促进FDI的流入;反之,会导致FDI流入的减少.为了检验这一结论在中国是否也成立,本文以香港、美国和日本这三个最大的对华投资国(地区)为研究对象,利用经济计量方法,检验了人民币实际汇率变动对它们对华FDI的影响.     

浅谈企业交易中如何避免外汇风险

所谓外汇风险是指在一定期限因汇率的突然变动可能给持有外币性资产和负债的一方带来的经济上的得益或损失。在整个企业的各个经营环节上 ,只要有外币业务存在 ,由于汇率的变动则必然会产生换算的差额 ,而这种折算或换算差额是外汇风险最直接的表现形式。一、影响汇率的因素外汇是指用于国际结算的一种支付手段 ,而汇率就是两种货币之间的兑换比价 ,汇率变动受如下因素影响 :1.经济因素。如果一国国内生产协调 ,财政收支状况良好 ,物价稳定 ,经济实力强 ,商品在国际市场上竞争能力强 ,出口贸易增加 ,其货币汇率就坚挺 ;相反 ,其货币汇率就疲…     

人民币汇率与我国纺织出口贸易的相关分析

本文选取2000年至2018年人民币汇率与我国纺织贸易出口额数据,通过实证分析研究人民币汇率与我国纺织出口贸易的关系。结果表明,人民币汇率的变动与我国纺织贸易出口额增速显著相关,人民币升值会导致我国纺织贸易出口额增速降低,人民币贬值会导致我国纺织贸易出口额增速升高。为应对人民币汇率变动对我国纺织出口贸易的影响,我国应继续推进人民币汇率市场化。     

国际承包工程的汇率风险及防范

国际承包工程一般具有以下特点:一是以外币确定合同金额;二是合同期较长(一年以上)。一般情况下,在一个较长的合同期内执行外币合同就会导致汇率风险的存在。正确认识汇率风险,积极防范和合理规避汇率风险,是国际承包工程财务管理工作的一个重要内容。 一、国际承包工程汇率风险的内容 汇率风险是指由于外汇汇率变动产生损失的可能性。实践中遇到的国际承包工程汇率风险大概有以下     

汇率变动对外贸的影响及措施

汇率变动通过影响进出口商品的价格、数量，进而影响到一国的贸易收支，从而对外贸产生影响。汇率变动对外贸的影响所采取的措施主要有促进人民币汇率制度改革、提高我国出口产品的国际竞争能力、以竞争优势为导向、推进制度创新和科技创新，提升对外贸易的竞争优势、大力发展高科技产业。推动贸易结构升级等本文就以上几个方面进行阐述。     

中国石油公司海外经营的汇率风险管理初探

汇率风险主要有折算风险、交易风险和经济风险.保值工具是汇率风险管理的有效手段.对于汇率波动较为频繁,但波动幅度不大,从长期看(一年以上)汇率稳定在一定水平的国家,可以不采取任何管理措施和衍生工具.对于汇率波动幅度较大、波动次数频繁的国家,应将管理的重点放在经济风险上,合理使用外币债务、重视内部保值措施.对于汇率变动较为频繁,有时波动幅度较大的国家,应将管理的重点放在短期交易风险上,同时综合考虑风险管理成本和收益,合理使用一些衍生工具进行保值.针对我国石油公司外汇风险管理状况和海外石油项目所在国家汇率变动的特点,提出五点建议:1)外币资金集中管理,尽量实现同种外币流入和流出的匹配;2)从项目经济评价阶段开始就把汇率风险作为一项重要的内容进行管理;3)使用不同的保值工具组合,以达到保值增值的目的;4)利用外币债务进行风险防范;5)加强培训和海外项目汇率风险研究.     

浅析“入世”后人民币汇率变动趋势

通过对决定和影响人民币汇率变动因素的分析，预测我国“入世”后人民币汇率的变化趋势：在过渡期内稳中有升；过渡期后有所下降，但下降的幅度及稳定性取决于我国“入世”后的经济发展状况。     

谁动了汇率走势

现在社会上普遍的一些的观点是，美元的汇率涨了，黄金就要下跌，或者美国的联邦储备利率涨了，美元就要上涨等等。这些观点到底有没有科学根据呢？世界各大金融市场波动是否会引起汇率的连锁反应，与汇率究竟存在什么关系？汇率变动的实质究竟是什么？     

提高汇率风险意识规避汇率变动风险

我国已进入浮动汇率时代．如何通过规避汇率变动风险来保障企业的正常经营成果，已成为每一家涉外企业都无法回避的大问题。对于大额的外汇收付来说，签订合同日与实际收付H的汇率变化，能使原本利润可观的一笔交易变为无利可图甚至亏损，这必须引起一些有对外贸易的企业的高度重视。     

甘肃省涉外企业汇率风险管理调查研究报告

2022年4月起,美元兑人民币汇价一度从6.37贬值至7.32,对涉外企业尤其是小微企业的进出口业务利润影响幅度达3%-5%,企业汇率风险加剧。本文以甘肃省内外贸企业为研究对象开展调研,从调研结果来看,企业对汇率避险产品的了解及运用程度不高,超过一半的企业错误预估了汇率对利润的影响水平,反映出甘肃辖域内的部分涉外企业汇率避险意识不强,客户的汇率风险管理能力有待提升。基于上述结果提出银行助力企业汇率风险管理的相关策略与建议。     

人民币升值将抑制天胶进口需求

汇率作为货币的交换价格，对某个行业的影响，是通过对进出口价格的直接影响而得以体现的。一般认为，当本币升值时，出口外币价格上升，进口本币价格下降，从而引起出口下降和进口增加；当本币贬值时刚好相反，出口外币价格下降，进口本币价格上升，结果是鼓励了出口而抑制了进口。这是对汇率变动的进出口效应最为直观的解释，然而现实情况并非如此简单。     

人民币升值趋势下的现金流量管理

自2005年7月21日汇率改革以来,人民币汇率一直呈现单边小幅升值的走势。人民币汇率的波动不仅对企业当期的现金流量和净利润产生影响,而且还影响着企业未来各期的现金流量和获利能力。     

外汇兑换损益

亦称“外币兑换损益”，简称“汇兑损益”。在外汇兑换或买卖中由于汇率变动所发生的收益或损失。我国中外合资经营企业的外币存款、外币借款和以外币结算往来的数项，在其增加时按记张汇款（当时汇率或当月一日的汇率等）折合为人民币记帐的，于减少时要按帐面汇率（可按先进先出法、加权平均法等计算）折合人民币记帐，其间因汇率不同而发生的人民币差额，作为外汇兑换损益处理，列人当期损益。不同货币之间的兑换所发生的人民币差额，也作为外汇兑换损益处理。记入帐内的外汇兑换损益，以实现数为准．如记帐汇率发生变动，有关外币各帐户…     

实际汇率、 技术创新与对外贸易升级

汇率是国际贸易中现金流量的重要稳定器, 也是影响企业自主研发创新的重要因素之一。 本文以2005年7月～2018年11月的数据为样本, 构建VAR模型, 通过协整检验、 格兰杰因果检验、脉冲响应分析和方差分解对人民币实际汇率、 技术创新和对外贸易升级三者的关系进行了实证分析。 结果表明, 人民币实际汇率、 技术创新和对外贸易升级三者之间存在动态的长期均衡关系; 技术创新与对外贸易升级互为格兰杰因果关系; 人民币汇率是技术创新、 对外贸易产业升级的格兰杰原因, 汇率对技术创新的正向效应具有滞后性, 从长期来看, 人民币实际汇率上升通过 “市场竞争效应” 和 “中间品技术溢出效应” 对技术创新产生正向影响; 短期内人民币汇率升值也会给对外贸易结构优化产生正向冲击。