动力煤套期保值——企业风险防范的有效工具

煤电企业的稳定发展伴随着市场风险和价格风险。开展套期保值和风险管理,是其构建核心竞争力的重要途径和手段之一。本文从动力煤套期保值的概念、原理及意义、现货与期货的相关性分析、风险因素等方面分析论证煤电企业做好套期保值的目的策略,同时要制定严格的风险管控制度和相应与之配套的内部控制流程而且一定要有专业化的套保人员,对于做套保的资金也要提前安排,评估相应套保的绩效时不能分离考核,要把期货盈亏和现货盈亏进行合并计算,以达到规避价格波动,平滑财务指标的目的,进而破解煤电企业的经营困境。     

基于风险管理的企业套期保值内部控制体系探讨

企业通过期货套期保值,可以转移和规避价格风险。但套期保值犹如一把双刃剑．它能化解价格风险．但其过程的本身又会产生各种风险．如果对风险缺乏有效的管理和控制．就有可能发生严更亏损。因此,企业从事期货套期保值业务首先应建立以风险管理为导向的内部控制体系,只有这样,才能规避相关风险或将风险置于可控制的范周内,以保证套期保值交易能给企业带来理想的效果。     

钢铁行业大宗商品套期保值风险管理探讨

COSO企业风险管理框架,为钢铁行业大宗商品企业套期保值的风险管理提供了新思路。企业的风险管理工作应该和企业战略与绩效相协同、相协调。企业风险管理工作需要重新定位,将风险管理与企业管理、业务有效融合,使风险管理与战略管理、绩效管理相辅相成。大宗商品套期保值以规避商品价格波动风险,普遍受到企业的重视,因此套期保值风险管理对企业风险管理至关重要。企业应树立全员风险管理意识,强化企业风险防控责任,将企业的总体风险和主要风险控制在企业风险容忍度范围之内,实现企业风险管理目标。     

套期保值的策略分析

随着企业规模的扩大,市场化的不断加快,企业面临着很多难以预料的风险。为了规避市场风险,套期保值的方法已被越来越多的企业采用。本文对套期保值的意义,以及如何进行较优的套期保值策略设计进行了简要的分析。     

套期保值应用浅析

随着经济全球化进程的加快,商品价格风险、汇率风险等对企业的影响日益增强.套期保值作为一种规避风险的工具,已逐渐引起企业的重视并被加以使用.但因为套期保值被引进国内的时间并不长,企业在开始接触套期保值时,在概念理解和方法选择上仍存在一些误区.本文重点阐述了套期保值概念理解方面的两个误区,并列举了企业在不同业务状态下套期保值会计处理方法的选择,并对如何提高套期保值水平给出了建议.     

黑龙江省大豆压榨企业提高套期保值效果的对策分析

黑龙江省是大豆压榨企业聚集区,也是中国非转基因大豆主产区。大豆的价格波动直接影响了压榨企业的利润和生存,因此企业管理大豆价格变动风险十分重要。当前,大多数企业因为套期保值观念不正确,套期保值方法不合理,缺乏专门的期货人才,导致套期保值效果不理想。提高大豆压榨企业套期保值效果,企业应实现套期保值过程的动态化,树立正确的套期保值观念,引进专门的套期保值交易人才,加强企业与企业之间的联合;国家应完善大豆及大豆衍生产品的期货合约品种,建立及时权威的信息发布网络,加强大豆协会和期货交易所对企业的支持,让企业在理解和参与期货套期保值方面得到改善。     

期货的套期保值与投机分析

文章从理论和实际研究了我国企业套期保值和投机的区分,并且从一个相对客观的角度对套期保值和投机的作用及影响进行了分析,经研究发现套期保值可以稳定企业的经营业绩,同时也限制了企业的经营业绩大幅发展,而投机则放大了企业的经营业绩,与此同时也给企业带来了巨大的风险,企业甚至不堪重负破产。文章通过实例分析对企业的内部风控规定的监管起到一定的积极的影响。希望我国仍在期货市场中进行交易的企业对期货市场的风险有一个更加深入的了解,并且以此正确选择企业所需的方向,高风险、高收益的投机,还是低风险稳定收益的套期保值。     

沪深300股指期货规避基金价格风险策略研究

本文使用计量经济学模型对基金净值进行套期保值,规避其价格风险。并且选取沪深300股指期货对广发沪深300指数基金进行套期保值,得到套期保值后的基金价格波动性比不进行套期保值的基金价格收益率得到了提高,波动性降低了39.6%,有效降低了价格波动风险。     

套期保值业务及风险管理 ——以株冶集团为例

本文介绍了期货套期保值原理以及株冶集团从事期货套期保值业务的目的,结合株冶自身特点及多年来从事套期保值业务情况,总结成功与失败的经验和教训,明确了期货套期保值业务中风险管理的重要性,套期保值业务的任何一步都需在严格的风险管控下进行.     

套期保值会计的运用对我国建筑企业的影响

随着我国经济快速发展,套期保值成为规避风险的工具,已引起很多企业重视并被加以使用;本文基于此背景,详细论述了套期保值对建筑企业在会计处理层面及风险管理层面的影响;总结归纳了套期保值在我国建筑企业中常见的问题,并对如何提高套期保值使用提出了建议.     

外汇远期套期保值在物流外汇风险管理的应用

在企业物流管理买卖外汇时会面临汇率风险。调查玩具企业外汇风险状况,使用外汇远期协议对外汇交易套期保值,使企业掌握外汇远期套期保值策略,有效地规避物流外汇风险,锁定产品收益和原材料成本,把企业经营得更好。     

利用金融期货规避商品价格风险的研究

本文利用韩国综合股票价格指数期货对我国钢材进行了交叉套期保值研究,建立了基于随机波动模型下的利用国外金融期货对我国商品现货交叉套期保值风险度量模型,并通过实证分析认为.基于随机波动模型下的风险在险值基本能够刻画出基差风险状况.本研究为利用金融期货对商品现货交叉套期保值提供了理论依据,对我国推出金融期货后,企业规避商品价格风险扩大套期保值品种具有一定的借鉴意义.     

浅析套期保值的原理

随着市场经济的不断发展,我国资本市场的改革的不断推进,企业利用套期保值帮助应对资本市场上的价格风险、利率风险和外汇风险不断受到重视。本文结合《企业会计准则第24号——套期保值》简单介绍套期保值的涵义,着重分析了期货套期保值的基本原理和种类以及风险,帮助企业更好地利用套期保值规避风险。     

我国玉米期货最优套期保值比率研究

目前，套期保值已成为许多企业规避风险的主要手段，但应该采取什么样的套期保值策略才能达到较好的效果是他们比较困惑的地方。对此，本文首先分析了不同情况下的最优套期保值比率的求解方法，然后利用大连商品交易所的玉米期贷做了实证分析，得出了玉米投资者在不同情况下的最优套期保值比率。希望对我国进行农产品套期保值的企业提供较好的借鉴意义。     

套期保值的会计核算探讨

套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动.我国套期保值会计准则对套期保值的确认、计量及套期保值的会计处理进行了规范.本文通过对套期保值的属性分析,归纳有关套期保值确认和计量,并通过实例列举了会计核算方法.     

人民币利率汇率双重风险动态与静态独立管理

我国出口企业在生产中需要借款,又在产品出口中收到外汇货款,由于人民币利率和汇率波动,企业面临很大人民币利率汇率双重风险。我们研究用变量表示人民币利率汇率双重风险,用人民币利率远期套期保值,外汇远期套期保值和外汇期货套期保值等方法对人民币利率汇率双重风险进行静态独立管理。用GARCH模型拟合金融时间序列聚集性和动态性,对双重风险进行动态独立管理。针对我国出口企业实际,比较动态独立管理与静态独立管理的优越性。企业可以灵活使用动态独立管理策略和静态独立管理策略,规避所面临人民币利率汇率双重风险。     

衍生金融工具套期保值的财务风险控制措施探讨

套期保值能够有效规避市场价格波动而带来亏损的风险．本文通过对衍生金融工具套期保值的财务风险具体形式的描述．对衍生金融工具套期保值的财务风险控制提出了相应的措施。     

期货的套期保值比率与基差风险分析

价格波动会给投资者带来风险。套期保值在套头比确定的情况下,套期保值效果的好坏是由基差变化幅度决定的。研究套期保值理论的发展脉络,理解和采用现代金融风险管理理念和方法,对于我们这样的发展中国家是十分重要的。为此,要提高对套期保值功能的再认识,设计一套好的保值方案,达到对风险控制的目的。     

运用套期保值规避经营风险的重要性

随著世界经济一体化进程的加快以及我国市场经济的快速发展，套期保值已成为能够帮助企业规避经营风险和规避汇率波动风险的有效工具。从国内外企业套期保值相关案例分析证实，套期保值工具可以帮助企业锁定原材料成本或销售利润，抵御市场价格的大幅波动，保持企业生产经营的持续稳定。科学运用套期保值，能达到锁定经营成本。实现预期利润，规避风险的目的。     

我国轮胎企业套期保值的风险及控制初探

本文围绕橡胶期货套期保值功能,从套期保值的基本含义出发。通过对橡胶期货市场和套期保值功能多角度、多层次的研究,详细分析了国际橡胶价格形成机制对我国轮胎企业利用橡胶期货市场进行套期保值的风险进行原因分析,并初步探索我国利用期货市场规避价格风险的可行性及风险控制。