发行上市审核分离体制的真谛与启发

完善股票发行上市审核分离体制，是推进我国证券市场基础性制度建设的重大变革，对促进证券市场长期健康发展具有极为深远的意义。     

政府监管与市场自律的平衡——美国证券市场发行审核与上市审核分离体制简析

证券的发行与上市是两个相互独立而又密切相关的环节,在海外成熟市场,通常实行发行审核与上市审核相分离的管理体制。通过考察较为典型的美国市场,对其发行审核与上市审核分离体制的形成、特征表现及其优点进行简要分析,能够为我们更好地借鉴国际经验提供参考。     

依法行政下的证券交易所自律监管

依法行政是法治对政府运作的必然要求。证券市场监督管理作为行政权行使的一部分，必须贯彻依法行政原则；而证券交易所自律监管是证券市场监管体制的重要组成部分，也应置于法律的严格约束之下。依法行政是证券交易所自律监管的前提和基础，而证券交易所自律监管对政府的行政监管又具有互补性和互动性。不断完善证券交易所自律监管，将对证券市场的规范和发展具有重大意义。[第一段]     

美国证券市场监管体制简介

美国资本市场是全球最为发达和完善的资本市场之一,其发展迄今已有近百年的历史,无论其运作机制还是监管体系等都已相当成熟.但金融危机也暴露了美国证券市场监管体系的若干漏洞.下面将对美国资本市场的监管体系作基础的介绍.     

如何做到充分而公平的信息披露——美国证券市场发行审核制度思考

2008年上半年,我们参加了美国证券交易委员会（SEC）举办的2008年度“证券市场发展国际培训班”,并在SEC的组织下参观了美国金融监管局、纽约证券交易所等金融机构。在历时两周的学习中,通过美国SEC官员的授课,中介机构专家的讲解以及学员之间的交流,使我们对美国的发行审核制度有了更进一步的认识。我们认为,由于在审核理念、审核重点、发行制度等方面的不同,     

韩国国债市场的运行与监管

韩国国债的流通和交易是通过场内交易市场和场外交易市场两个市场来进行的.场内市场为交易所市场--韩国证券交易所(Korea Stock Exchange),场外市场(OTC)由韩国证券商协会管理.亚洲金融危机以前,债券流通市场主要是金融债、企业债,1997年金融改革以后,债券流通市场以国债为主,韩国国债的交易主要在场外市场进行.     

政府监管与行业自律导向的现实选择——对美国注册会计师行业监管模式的剖析引发的思考

本文通过对美国注册会计师行业监管模式的剖析以及对我国注册会计师行业监管现状的分析,从而提出仅仅依靠行业自律性组织来进行监管是不现实的和无效的,政府监管是必然之路。在实施我国注册会计师行业监管时,必须要符合中国国情、顺应国际潮流、符合市场经济发展要求,建立一个以法律法规为准绳,以政府监管为主导,以行业自律为从属的监管模式。     

当前证券市场体制建设亟待解决的几个问题

2012年国庆前夕,中国股市(上证指数)再次跌穿了2000点整数大关,创出了43个月以来的新低。股市的连年下跌与中国经济的高速增长形成了强烈的反差,被谑称为中国经济的"反向晴雨表"。在过去的2011年已成为全球最熊的股市,今年前3季度,更是一路震荡盘下,惨不忍睹。投资者亏损日趋严重,哀声四起。人们不禁要问:中国股市到底怎么了?