现金流至上

在利润目标的驱使下,管理者往往会忽视现金流的问题,不断通过超预算支出来扩张业务,提高经营业绩,实现短期利润目标,但在《管理的省悟》中,结合福田资金管理实践,张夕勇认为:"公司应树立‘现金流比利润更重要’的观念,强调现金流在公司战略管理中的重要地位,把现金流作为企业运营成果的评价标准;公司决策的着眼点应定位于‘尽量提前收回现金’,切忌以牺牲长期现金流量来改善短期利润状况,避免出现‘良好的经营成果与堪忧的财务状况并存’的尴尬局面。"     

现金流量表与企业财务状况分析

一、现金流量表在企业财务分析中的作用 现金流量表是以现金的流入和流出反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况。由于现金流量表是按照收付实现制原则编制的，因而现金流量表揭示的现金净流量比利润表揭示的净利润更客观、更真实，更能说明问题。作为企业管理者，更应注重挖掘现金流量表蕴含的重要的财务信息，以促使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。     

现金流“多”管理

现金流远比利润更重要,如果说,资产负债表说明了企业的底子,利润表则体现出企业的面子,而现金流量表才是"里子"。企业的健康发展需要全方位提升现金流管理。笔者根据多年的大型企业集团资金管理经验总结,认为企业从资金管理组织层次、资金管理内容维度、资金管理精细化方式/工具等方面,均应全方位提升,才能提高资金运用效率,提高公司经营效率,进而强化公司战略实施。     

分析现金流量表在企业决策所起到的作用

现金流量在企业中起着重要的作用，是财务报表中最重要的一个内容之一，在市场竞争日益激烈的背景下，科学合理的对企业的现金流量表进行分析，是企业决策者准确且详细了解公司负债以及利润收入基本情况和制定科学合理计划的主要参考依据。本文对现金流量表分析的意义以及具体应用方法进行探讨，旨在更加深入且具体的了解现金流量表及流量表分析的重要内涵及其应用过程中需要注意的事项，从而更好的指导企业经营，促进企业更好更快发展。     

投资理财的企业实效

现代企业的管理正在由物流、资金流、信息流并重向以资金管理为核心,以物流、信息流管理为手段的方向发展,“现金流比利润更重要”的理念已在现代企业管理活动中逐渐形成共识。因此,在企业的发展道路中,有效发挥企业投资理财的作用起着至关重要的作用。现代企业制度条件下企业应结合自身的优势和特点来强化财务管理,     

对新形势下盘活企业现金流的几点思考

<正>一、现金流的重要性1.现金流影响企业生产经营活动企业为了生存、发展、扩大,需要购买原材料、支付工资、购建固定资产、对外投资、偿还债务等,这些活动都会导致企业现金流的流出。如果企业手头上没有足够的现金流来面对这些业务的支出,其结果是可想而知的。从企业整体发展来看,现金流比利润更为重要,它贯穿于企业的每个环节。     

小议企业经营活动中的现金流管理

当企业管理者们忙于为企业设计各种形形色色的管理工具或管理理念时．往往不会想到,这些宏伟的管理方略也许正面临着惨败的现实——“企业的钱袋子空了”。失去了正常运转所赖以存在的基石。实际上在企业的经营活动中如果关注现金,利润是自然的结果,但如果仅仅关注利润指标企业并不一定有现金流。现金流管理是价值创造的根本。随着现金流量管理在企业财务管理中的地位日益凸显,研究和加强企业经营活动中的现金流管理意义十分重大．本文试图就这个问题做一些探讨。     

“激进的收入确认”抑或“真实的销售操控”

由于收入项目通常是会计收益构成中的最大数字,研究A股上市公司如何影响会计收入项目以及利润的问题尤其重要。选择A股微利和微亏公司为研究对象,分别运用计量模型计算异常操纵应收账款和异常经营现金流以度量激进的收入确认和真实的销售操控。检验结果显示,微利公司选择了真实的销售操控行为,微利公司比非微利公司有相对更少的经营现金流,但微利公司在2002到2006年并未采用激进的收入确认以影响会计报表收入项目;进一步检验显示微亏公司也选择了真实的销售操控行为,微亏公司与微利公司的异常操纵应收账款和异常经营现金流均无统计差异。     

谈谈现金流量与利润

关注一个企业时，大家往往比较注重企业的利润，但企业的价值最终是由企业的现金流量．而不是权责发生制下企业的利润决定的，本文论述了现金流量指标比利润指标更重要更真实的理由．以及它们之间产生差异的原因，并对如何协调现金流量与利润谈谈自己个人的看法、本文认为企业只有在较丰富的现金流入时．才有可能考虑再发展，才能进行发放股利，才能扩大再生产。     

税收因素在资本预算现金流确定中的作用及应用——兼论租赁—购买决策模型中公式的推导

在资本预算中，衡量项目价值用的是税后现金流而不是会计利润，但会计利润的变化会通过纳税额影响到现金流的变化。本文正是从这一点出发，揭示了税收因素在资本预算现金流确定中的桥梁作用，从而归纳出一个计算税后现金流的简便实用的方法（包括现金流计算表和步骤），并运用该方法分析推导了租赁－购买决策模型中现金流的计算公式。本文的目的在于帮助人们深刻理解和应用税收在资本预算现金流中的桥梁作用，简化资本预算中税后现金流的计算过程，以利于企业更方便、更准确地使用税收杠杆进行决策。     

油田企业如何加强全面预算管理

<正>预算是一种系统的方法,指企业或个人未来的一定时期内经营、资本、财务等各方面的收入、支出、现金流的总体计划。实施预算有助于企业或个人控制开支,并合理预测未来现金流及利润。全面预算则是以实现企业的目标利润为目的,以销售预测为起点,进而对企业的经营、筹资、投资等进行预测,并编制预计损益表、预计现金流量表和预计资产负债表的方法。它反映的是企业未来某一特定期间的财务状况和经营成果。作为企业理财的一种重要手段,全面预算自上个世纪20     

浅议企业利润与现金流的关系

利润是衡量企业盈利能力的重要指标。但是对于企业来说,一味追求收入利润的增长而忽视企业的现金流,可能给企业带来灭顶之灾。本文通过对比分析企业的利润和现金流的关系,揭示现金流在企业发展中的不可忽视的地位。     

营运资本管理、现金流和中小企业绩效的关系研究——基于中小上市公司的实证分析

本文以中小上市公司为研究对象,截取2006~2016年的数据,对中小企业营运资本管理、现金流和企业绩效之间的关系进行了分析。研究发现:现金流充足或不足的企业,营运资本管理水平和企业绩效之间存在倒U型非线性关系;现金流不足企业的最佳营运资本管理水平比现金流充足企业的更低;企业的最佳营运资本管理水平与行业特征显著相关。因此,中小企业在营运资本管理中,应考虑行业特征和现金流的充裕程度,探究最佳营运资本管理水平从而最大化企业绩效。     

现金流量表分析与应用

现金流量表是反映一定时期内企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生影响的财务报表。它详细描述了由企业的经营、投资与筹资活动所产生的现金流。它是财务报表的三个基本报表之一,所表达的是在一个会计期间内,企业现金增减变动的情况。现金流量表对企业的生存和发展起着至关重要的作用,一个正常经营的企业,在创造利润的同时,还应创造现金收益,通过对现金流入来源分析,就可以对创造现金能力作出评价,并可对企业未来获取现金能力作出预测。     

MBO:什么样的公司最适合

按照有关研究结论设定，MBO目标公司应具备的条件有：1．企业具有比较强的且稳定的现金流产生能力；2．企业经营管理层在企业管理岗位上工作年限较长（1年以上），经验丰富；3．具有较大的成本下降、提高经营利润的潜力空间和能力；4．企业债务比较低。     

审计中如何分析现金流量表

现金流量表的分析主要是通过分析现金流量表的各个项目及计算现金流量表中不同类但具有一定依存关系的两个项目的比例，揭示企业的经营状况，反映企业资产的流动状况、偿债能力和获利能力，以此揭示企业现金流量能否满足生产经营、投资与偿债的需要。在实际审计过程中，许多注册会计师也许是审计习惯所致，存在着重资产负债表和利润而轻视现金流量表的思想，对现金流量表的审计也只是在确认了资产负债表和利润表项目的期末余额和发生额后，对现金流量表的相关项目进行调整，或采用间接法复核原现金流量表的现金净流量，未对现金流量表予以充分关注。其实，分析现金流量表对注册会计师在接受委托、审计计划及审计实施阶段的工作皆非常有用。本向大家介绍注册会计师在审计中如何进行现金流量表分析。     

浅谈提升企业现金流管理水平的措施

企业在经营发展的整个过程当中,几乎每一个环节都会涉及到现金流管理.现金流管理作为企业财务管理的重要内容,对企业经营发展具有重要意义.本文首先分析了现金流管理的重要性,然后针对目前企业现金流管理存在的问题,就如何提高现金流管理水平提出了几点改进建议及措施,希望能够为相关部门和单位提供参考.     

加强应收账款管理的措施

企业应收账款居高不下,使企业资金严重不足。不仅增加了企业的经营成本,还影响着企业的再生产能力。如何有效地管理应收账款,已成为企业管理和生死存亡的重要课题。该资产被对方经营,本企业却无法控制,只有变现为现金流入企业后,才能参与到本企业的再生产过程中,为企业创造新的收益。在逾期账款面前,     

中小企业现金流管理的相关探讨

现金流对于企业而言如同人的血液,是企业维持正常运转的核心,在企业的日常经营过程中,现金流的管理贯穿始终,对企业的发展起着至关重要的作用;一个企业的现金流管理不善,将会引发该企业的财务危机进而可能影响企业的可持续发展。本文主要通过分析中小企业在日常经营过程中现金流管理方面存在的问题,从而提出解决问题的意见和建议。     

中小企业现金流管理的相关探讨

现金流对于企业而言如同人的血液,是企业维持正常运转的核心,在企业的日常经营过程中,现金流的管理贯穿始终,对企业的发展起着至关重要的作用;一个企业的现金流管理不善,将会引发该企业的财务危机进而可能影响企业的可持续发展。本文主要通过分析中小企业在日常经营过程中现金流管理方面存在的问题,从而提出解决问题的意见和建议。