“三箭齐发” 谋求逆境突围

<正>农信社应抓住利率市场化改革的重要契机,要把建立健全利率机制、加快业务转型、提升经营收益"三箭齐发"作为应对之策,不断增强核心竞争力利率市场化是我国金融改革的一项重点任务。目前,贷款利率已完全放开,存款利率市场化进程加快,存款保险制度呼之欲出,商业银行的资产端和负债端都受到严重冲击,银行业正在从一个相对垄断时代逐步向垄断竞争时代过度。农信社应紧紧抓住利率市场化改革的重要契机,把建立健全利率机制、加快业务转型、提升经营收益"三箭齐发"作为应对之策,不断增强核心竞争力。     

论我国的利率市场化进程

加入世贸组织后 ,我国的金融市场竞争必将日趋激烈 ,利率市场化的杠杆作用也日益明显。本文对我国现行利率体系的主要表现及负面影响进行了分析 ,指出利率市场化是我国金融改革的必然趋势 ,并在此基础上提出了如何推进我国利率市场化进程的措施     

坚持为"三农"服务的利率市场化方向

党的十六大报告提出,“稳步推进利率市场化改革,优化金融资源配置”,这标志着我国利率市场化改革正式拉开了帷幕。与此同时,农村信用合作社(下称信用社)的利率市场化改革已开始先行试点工作,在1998年和1999年两次扩大货款利率浮动幅度的基础上,2002年全国有8个县的信用社进行了利率市场化改革试点,贷款利率浮动幅度由50％扩大到100％,存款利率最高可上浮50％,对此,笔者认为信用社的利率市场化改革应继续坚持为“三农”服务的方向,不断总结试点经验,研究进一步统一扩大存、贷款利率浮动幅度的政策和步骤,制定利率改革的中长     

利率市场化下农发行经营策略选择

<正>利率市场化是指由市场主体自主决定利率水平,使利率在市场资金供求关系作用下按照价值规律自发进行调节,最终形成以中央银行基准利率为基础,以货币市场利率为中介,由市场供求决定存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。本文将从我国利率市场化进程及现状入手,分析利率市场化对农发行的综合影响,并提出农发行应对利率市场化改革的具体策略。     

利率市场化新棋局

近年来,我国的利率市场化步伐不断加快,2013年7月20日,中国人民银行决定全面放开金融机构的贷款利率管制,取消此前的0.7倍下限,将利率市场化的进程向纵深推进。从目前的利率市场化推进态势来看,利率市场化的最关键一步——存款利率市场化似乎已经并不遥远。一个利率市场化背景下的转型发展新棋局,已经摆在了中国银行业的面前。利率市场化进程的加速推进,对我国金融系统将产生重大影响。尤其对农村中小银行而言,利率市场化不啻为又一次事关生存发展的新挑战。在新的宏观金融形势下,银行业如何防范可能出现的系统性风险,农村中小金融机构如何化危为机、寻找到可持续发展的新路径,值得我们冷静思考。     

当前Shibor及其挂钩产品存在的问题与建议

Shibor的推出是我国利率市场化改革进程中具有里程碑式的一步,为解决我国金融体系中基准收益率曲线缺失问题提供了良好的契机。然而利率市场化是复杂的系统工程,需要具备多方面的条件和基础。目前Shibor只是基准利率的一个雏形,要把它培育成名符其实的基准利率,必须保证其具有良好的基准性、流动性和     

我国商业银行利率风险管理

自1996年我国利率市场化进程正式启动以来,经过近10年的发展,利率市场化改革稳步推进,并取得阶段性进展.     

利率市场化新棋局——未雨绸缪：应对利率市场化的系统性风险

近年来，我国的利率市场化步伐不断加快，2013年7月20日，中国人民银行决定全面放开金融机构的贷款利率管制，取消此前的0．7倍下限，将利率市场化的进程向纵深推进。从目前的利率市场化推进态势来看，利率市场化的最关键一步——存款利率市场化似乎已经并不遥远。一个利率市场化背景下的转型发展新棋局，已经摆在了中国锻行业的面前。利率市场化进程的加速推进，对我国金融系统将产生重大影响。尤其对农村中小银行而亩，利率市场化不啻为又一次事关生存发展的新挑战。在新的宏观金融形势下。银行业如何防范可能出现的系统性风险，农村中小金融机构如何他危为机、寻找到可持续发展的新路径，值得我们冷静思考。     

我国商业银行面临的利率风险与对策

目前,我国的利率市场化改革正遵循“先外币,再本币;先贷款,再存款;先农村,再城市;先大额长期,再小额短期”的思路,稳步前进。作为金融改革的一个重要目标,商业银行的利率市场化改革也即将进入实质性阶段。而商业银行在利率市场化进程中,容易受到利率风险的冲击,如何认识、规避利率风险、加强制度建设,已成为当前的一项重要工作。     

利率市场化与商业银行运作

利率市场化是指资金利率决定权交给市场，由市场资金供求状况决定市场利率，市场主体可以在市场利率的基础上，根据不同金融交易的特点自主决定利率。利率市场化是我国市场经济发展的必然结果和金融改革的必然要求。目前，我国利率市场化改革已进入实质性阶段，随着加入WTO及金融自由化程度的不断提高，利率市场化步伐将逐步加快。在促进金融体制改革和宏观经济调控及优化经济结构的同时，利率市场化无疑将给商业银行经营带来一定挑战。因此，如何抓住机遇，迎接挑战，确保商业银行安全稳健高效运营，已成为摆在我们面前的一个重要问题。…     

基于金融工程的银行业利率风险管理探究——以中小商业银行为例

目前,我国内外部经济环境正发生深刻变化,金融工程发展艰难。国内经济发展速度较为缓慢,结构性矛盾相当突出,一系列市场化改革措施的实施对商业银行的发展与改革、经营与管理造成了巨大挑战。由于利率市场化改革,利率管制放松,商业银行面临的利率风险大大增加。结合当前利率市场化的发展背景,以中小商业银行为研究对象,全面分析利率风险对商业银行造成的影响。根据我国实际情况,分析和探讨了目前确定利率风险的方法和风险管理工具,提出解决利率风险的方案和建议。     

利率市场化条件下的差异化定价机制

10年以来,我国逐步推进利率市场化改革,取得了明显的成效,最近,稳健推进利率市场化已被写进＂十二五＂规划建议,利率市场的步伐将明显加快。但是,必须承认中国的利率市场化在利率调控上存在着很多的问题。本文重点探讨了利率市场化对我国农村金融市场的影响,对农村中小金融机构的应对策略及其差异化定价机制进行了深入研究,并以宁夏一家小额贷款机构为例,说明了农村金融机构的差异化定价方法。     

推动利率市场化 提升监管有效性

稳步推进利率市场化作为我国金融体制改革的一项重要内容,已经被写进＂十二五＂规划中。央行行长周小川年初曾撰文对稳步推进利率市场化改革作了全面阐述,并提出了进一步改革思路。有业内人士认为,利率市场化有利于提高资金配置效率,转变微观主体的发展方式与经营机制,切实提高商业银行的经营管理水平与核心竞争能力,     

利率风险对商业银行收益的影响

随着我国利率市场化进程的推进,利率风险已成为商业银行面临的一个不容忽视的风险。前些年,我国为了加快利率市场化进程,不断实行各种降息政策,使我国一直处在降息周期中。然而,从2004年开始我国进入了升息周期,使商业银行原来的风险损失因素将转变为风险收益因素,而原来的风险     

闯关利率市场化

自1996年中国人民银行放开银行间同业拆借利率,中国的利率市场化改革已循序推进了17年。业界认为,此次贷款利率下限的取消,是继2012年6月扩大贷款利率下浮空间、存款利率上浮空间后,央行推进利率市场化进程的最重要举措。贷款利率下限的"松绑",意味着存款利率的改革渐行渐近,更对农村中小     

新形势下利率管理对策

正随着利率市场化的不断深化,利率管理的重要性日益突显。随着利率市场化改革的不断深化和农发行体制机制"八项改革"的统筹推进,农发行利率管理面临新的形势与挑战,本文就此作一些探讨。一、当前利率管理面临的形势(一)利率市场化改革持续推进2013年,我国全面放开金融机构贷款利率管制,取消了贷款利率下限。同年,为避免市场定价混乱造成的非理性定价,央行建立贷款基础利率集中报价和发布机     

利率市场化对农信社的影响及对策研究

利率市场化是当前我国金融改革的重要内容。通过利率市场化改革,我国银行业的经营环境得以改变,进而从外部推动银行自身进行改革,以适应金融全球化浪潮。利率市场化改革的推进必然对我国银行的生存环境和经营管理产生重大影响。作为农村金融系统的基础,农村信用社在农村经济发展中发挥着金融主渠道的作用。农村信用社由于特殊的体制和市场定位,将在利率市场化进程中面临特殊的风险,如何从容应对利率市场化形势,抓住机遇,已成为当前农信社经营管理中的重要内容。     

从利率市场化看农发行经营风险

党的十六届三中全会明确提出:“稳步推进利率市场化,建立健全由市场供求决定的利率形成机制”,以及人民银行关于“政策性银行按商业化管理的贷款,其利率不再实行上限管理”的规定,为农发行利率市场化改革提供了政策依据。如何控制利率市场化进程中的经营风险,是当前面临的重要问题。     

利率市场化与商业银行开拓经营的研究

2月20日,中国人民银行在发布的《2002年中国货币政策执行报告》中公布了我国利率市场化改革的总体思路:先长期、大额,后短期、小额。明确我国利率市场化改革的目标:即建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制,中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率,使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。加快利率改革必将对我国经济、金融发展产生深远影响。党的十六大报告高瞻远瞩地提出,“要稳步推进利率市场化改革,优化金融资源配置”。利率市场化将是市场经济必须逾越的门槛,也是不可逆转的改革进程。为此,积极面对利率市场化应是当前金融机构的一个紧迫而重大的课题。从现在起,我们的金融企业应当很好地预测未来利率市场化后多种变化,以积极的态度认真研究可能遇到的种种难点和问题,拿出有力的应对措施,制定新的发展规划,迎接这一重大的金融改革的到来。     

我国利率市场化问题研究

利率在经济运行中发挥的作用越来越重要。利率市场化是我国金融发展的客观要求。本文从对利率市场化的认识入手,总结我国利率市场化的进程,并依据现在我国在这一进程中遇到的障碍,提出几点建议。