基于多阶段利率期限结构仿真及随机规划的债券组合配置研究

引入动态Nelson-Siegel模型,利用其具备直观经济学意义的三个参数对中国国债收益率曲线的动态特性进行刻画,在不影响模型描述能力基础上降低问题的维度,提出对收益率曲线变动进行仿真的方法.以持有期收益和收益下偏函数作为债券组合收益及风险优化指标构建决策优化模型,并在不确定环境中求解多阶段最优决策序列.     

"经济人理论"述评--对"理性经济人"的质疑

理性经济人假设是传统经济学理论分析的前提,这一假设有一定的合理性,而大量经济现象却与之背道而驰.事实上,人在决策时,受到许多诸如心理、社会、文化、道德等因素的影响,从而使决策结果与经典最优结果产生系统性偏离,最终得到的只能是满意结果.通过从有限理性和非理性的角度对"理性经济人"假设提出质疑,认为这一假设过于理想化,转而应该用有限理性理论来解决这一问题.     

模糊集理论在评价岩体含矿性中的应用

本文应用模糊数学中模糊集理论来探讨,中酸性岩体含矿性的划分,只是笔者的一次尝试,提出来供大家参考。一、模糊子集的概念经典集合论要求一个元素x和集合A的关系只能有x∈A和x(?)A两种情况。每个集合对应的特征函数C_A(x)不是为0就是为1。而模糊集理论是将二值逻辑{0,1}推广到可取     

动态约束下随机资金有限独立方案的选择

构成方案现金流量的数据或计算参数的不确定可能表现为随机性,即各期现金流量和计算参数为随机变量.随机条件下,在假设决策准则,资金约束为动态的情况下,如何排序选择资金有限独立方案.介绍了随机条件下的决策准则,并给出了在方案经济评价中这些准则的常用求解措施,给出了随机条件下资金有限独立方案决策的一般模型和该模型的求解方法,最后给出数值案例利用软件求解法展示了随机条件下资金有限独立方案的经济评价.     

基于ELECTRE II法的群决策方法研究

由于群决策问题的内在复杂性,群决策理论一直是决策理论最为薄弱的部分,也是决策理论研究的前沿.[1]能够应用在群体决策理论中的决策方法比较多,其中TOPSIS法和AHP法等定量的方法对决策问题的信息要求比较高[2],而头脑风暴等定性的决策方法则主观性太强,ELECTRE法构建则可以不传递的级别优先关系,能够对各类信息不完全的决策问题进行科学客观的求解,因此研究和推广该法至群决策应用具有现实意义.     

中国企业嵌入全球价值链的决策演变分析

产业升级对于推动我国现代化产业体系及社会主义现代化国家建设至关重要。1992年,施振荣先生提出微笑曲线理论,其是世界产业链分工的具体表现,是产业附加价值高低的客观划分,是企业参与全球竞争形态的意识导向,更是企业加快产业升级与转型的战略驱动。现有研究表明,产业升级与转型和管理者的风险偏好与升级预期紧密关联。受此影响,以往中国企业在参与全球价值链活动过程中,常常进入产业升级风险系数最小、期望值最大的生产加工环节。随着企业的持续发展,其逐渐意识到并承认产业升级的迫切性与重要性。机器学习以更精确、更全面的算法优化了管理者的决策环境,使其能够最大程度地规避不确定性风险,在微笑曲线两端谋求更为精准的价值增长点,在产业升级过程中充分提升生命活力与竞争力。研究发现,在新兴技术支持下,管理者决策环境经由“穷举数据集-略举数据集-极举数据集”特征转变。决策准则经由“完全理性-有限理性”向“智慧理性”演进。进一步分析,从组织学习到机器学习,实质上是管理者在价值链决策过程中实现由“有限理性决策者”向“智慧理性决策者”演变的过程,其所决策事项的最终结果也将由“满意解”向“相对最优解”进阶。     

商业供应链中的风险及对策

本文将目前国内的商业供应方式划分为三种供应链形式:1.直线形供应链:这种形式的供应链就是当前厂商常采用的直销形式。2.树枝形供应链:这种形式的供应链相当于分销,即产品不直接从生产商到用户,而是经过了中间环节。3.串联形供应链:由于地理,政治、政府政策的影响,一部分商品只能通过一条或数条相对固定的渠道流动,这就是串联形供应链。 各商业单位欲采取行动降低风险和经营成本,要充分考虑各种方案和供应链上的其他单位可能产生的反应,力图选择对己最合理的方案而不是对己最有利的方案。这种冒着一定风险的决策,可采用对策论来寻找最优方案即最合理的方案。本文提出了寻找最优方案的一般原则并列举了一个计算范例。     

不可微规划的ε最优性条件

§1 引言 非线性规划问题的一般形式为: 当f、h_i都为连续可微时,通常称为(P)为可微优化问题。当f、h_i不具有连续导数时,则称(P)为不可微优化问题。 由于在实际工程应用中,经常遇到不可微规划问题,故近二十年来在不可微规划的理论和算法实现方面都发展得很快。但在实际问题中,求解规划问题的精确解往往是很困难的,并且有些实际问题只要求规划问题的解满足一定的精度就够了。为此,J.J.strodiot等人在文献[1]中给出了规划问题的ε-最优解的概念,并且讨论了如下规划(P_1),当f、h_i都为凸函数时的ε-最优解的最优性条件:     

试析ERP环境下的财务管理信息系统

财务管理信息系统(FMIS)是指利用信息技术，结合财务管理方法、管理理论，以计算机及网络为工具，建立各种预测、决策、预算与控制以及分析模型，对各种业务数据和财务信息进行再处理的人—机系统：其目标是通过计划、组织、控制、协调与业务职能一体化来实现企业资源的最优配置，提高企业经济资源的使用效率，为企业优化管理和进行经营决策提供科学依据。     

资本结构的影响因素及决策分析

随着我国社会主义市场经济的发展和现代化企业制度的建立,企业的筹资渠道和筹资方式日趋多元化,资本结构的优化已成为现代企业筹资决策中的核心问题.为此,本文就资本结构优化的影响因素及其有关决策问题作以下探讨.     

资本结构的影响因素及决策分析

随着我国社会主义市场经济的发展和现代化企业制度的建立,企业的筹资渠道和筹资方式日趋多元化,资本结构的优化已成为现代企业筹资决策中的核心问题.为此,本文就资本结构优化的影响因素及其有关决策问题作以下探讨.     

浅析新会计准则对保险公司的影响及其对策

新旧会计准则在基本会计准则相关规定、存货准则、资产减值准则、债务重组准则、所得税准则、无形资产准则、企业合并会计处理方法、合并报表基本理论等方面存在差异.对保险公司的影响主要体现在保险公司会计科目和信息披露,保险公司业务处理,保险公司投资策略,保险公司收入与股本,保险公司风险管理,保险公司偿付能力,保险公司股利决策方面.保险公司应该从调整原有核算体系,战略会计与风险管理相结合,明确巨灾准备与均衡准则的确认,积极开展同业交流等方面做好应对.     

关于线性规划问题无穷多个最优解的浅析

大家都知道,线性规划问题的解有三种情况:(1)惟一最优解;(2)无穷多个最优解;(3)无最优解.至于(1)和(3)此文不做细谈,这里针对无穷多个最优解作一些浅析. 定理1:只含两个决策变量的线性规则问题有无穷多个最优解的必要条件是当存在可行域且目标函数的系数与约束条件中相应变量的系数成比例.     

企业税收成本的决策目标准则体系探讨

通过剖析企业税收成本的研究现状,阐述了企业建立税收成本决策目标准则体系的意义,并在此基础上分析了企业税收成本的构成内容,建立了企业税收成本决策目标体系,为决策的具体实施奠定了一定的基础.     

马尔可夫链理论在风险型决策问题中的应用

各种自然状态出现的概率是解决风险型决策问题的关键,自然状态概率分布大小的变化会显著地改变分析结果,因此要提高决策分析的精度就必须设法提高概率分布的估计精度。但以往通过先验概率进行决策,存在准确性不足和浪费大量人力、物力和财力的缺点。将马尔可夫链理论运用到决策过程中,可以既不用花费大量的投入,又能保证决策的准确性。     

多目标层次分析法在某矿的应用

<正> 在人们对社会经济等方面的问题进行系统分析时,经常涉及到大量相互关联、相互制约的一系列复杂因素,其中特别是那些对人们的判断起重要作用的因素,一般难于用数学模型反映出来.用多目标层次分析法有利于决策者在对复杂经济现象决策过程中,进行数学描述,分析判断问题.多目标层次分析法是一种新的定量与定性相结合的决策方法,通常用于复杂的无结构特征的多目标,多准则,多层次问题的决策分析.它具有定量信息量较少,但又比仅凭真觉和经验来制定方针政策要科学和优越得多的一种决策方法,因此,备受人们重视.     

探析"用脚投票"的绊脚石

蒂伯特模型根据一系列严格的假设,提出分权决策可以自动实现地方公共物品配置上的帕累托最优.即人们"用脚投票",选择到公共服务和税收的组合令他们最满意的社区去.在中国目前的体制下,有若干的假设不能满足,运用蒂伯特模型会缺乏有效性.     

优化海关运行机制的理论与实践探讨

本文从研究海关运行机制优化的理论溯源和原则方向出发，对优化海关运行机制的有关实践形态进行探索性思考，提出了优化决策、参与、协调、责任、评估、保障等6种机制的具体思路，对推进海关管理优化有一定的参考价值和实践意义。     

分布式查询分解及优化

在分布式查询处理中,要要求不同的优化目的来设计各种咨询查询处理的优化算法。使通讯费用最小,响应时间最短是两个优化准则。通常系统采用基于关系代数操作,请求分解定位和存取路径的优化三种技术对请求进行优化。     

资本市场定价理论的现状及展望

传统资本市场定价理论(如CAPM)的假设条件与资本市场的实际情况存在着一定的差距并在一定程度上影响了其解释能力,基于这一现实,研究者们扩展了理性投资者的假设从而创立了行为金融理论,此外,混沌理论从另外的角度对资本市场的行为进行了描述。本文对描述资本市场行为的各种理论进行了比较及分析。