以马尔可夫链为基础的股市分析

1.以马尔可夫链为基础的股价运动模型的建立马尔可夫链是一种离散型的随机时间序列,其特点是无后效性,即若已知系统现在的状态,则系统未来状态的     

马尔可夫模型的构建及应用

马尔可夫预测方法是将时间序列看作一个随机过程,通过对事物不同状态的初始概率及状态之间的转移概率的研究,预测事物的未来状态。马尔可夫方法在国内外已广泛的用于预测,通过医院实例探讨其预测方法的应用。     

我国商品期货市场弱式有效性实证研究

现以我国三个商品期货市场的主要交易品种合约为研究对象,运用单位根检验、序列相关检验对期货收益率进行实证分析,其结果表明我国所有期货品种的价格时间序列满足一阶单整过程,棉花、铜期货品种的收益率时间序列服从随机游走过程,而大豆、豆粕、天胶、硬麦四个期货品种的收益率时间序列存在3阶自相关,我国商品期货市场整体上尚未达到弱式有效。     

我国黄金期货和现货价格的关系研究——基于期货价格发现功能的分析

本文选取我国2011-2014年的相关数据,借助SVAR模型对我国黄金期现货市场价格序列之间的联动关系进行分析,并通过构建状态空间模型,对黄金期货市场价格发现功能的动态演化进程进行描述。结果表明:我国黄金现货价格对期货价格存在单向引导关系。从脉冲响应来看,黄金现货市场对期货市场的冲击效应较大且具有持久性,而期货市场对现货市场的影响不显著;从价格发现功能来看,黄金期货市场价格发现的贡献度具有时变特征且贡献率较低。这表明黄金期货市场尚不具备有效的价格发现能力。     

价格扭曲还是价格发现——期货市场与现货市场的关系

目前,由美国次级债券引发的金融风暴正在席卷全球,石油和金属的期货价格大幅动荡,金融危机有正在向经济危机转变的可能。本文以供求关系决定交易价格为前提,分析了包含时间变量的序列均衡和价格在每一交易时刻的决定机制;论证了在单个期货合约内,期货价格对现货价格的影响;提出了在持续交易的时间序列下,由于系列期货合约交易市场的存在,期货市场价格具有扭曲现货价格的能力和机制。在我国股指期货市场呼之欲出之际,应加快金融市场建设,完善监控管理体制,避免股指期货市场对股票市场的扭曲。     

隐马尔可夫模型在客户关系动态研究中的应用

客户关系管理(CRM)已经成为市场营销研究领域中的一个重要方面,其研究的方向大致有两个:一是以客户价值为核心的客户关系管理的应用研究;二是以客户行为为基础的客户关系动态研究。后者的研究更加抽象和一般化,其采用的主要工具是马尔可夫过程。但客户关系状态的不可观测性却不能够在单纯的马尔可夫过程得到解决,隐马尔可夫模型把马尔可夫过程和离散选择模型结合起来,用可以观测的客户购买行为来反向推断隐含的客户关系状态,从而推动了客户关系动态研究的进展。本文介绍了隐马尔可夫模型拟合客户动态关系的原理,并且用R语言对这一拟合过程进行了蒙特卡罗实验。     

马尔可夫链在股票价格预测中的应用

在企业的生产、经营、管理、决策等工作中 ,经常会遇到这样的情况 ,事物未来的发展及演变状态仅仅受事物现状的影响 ,而与过去的状态无关 ,也就是具有马尔可夫性。运用马尔可夫模型 ,对具有马尔可夫性的股票价格进行分析和预测 ,为马尔可夫模型应用的拓广和股票价格的概率估计预测提供理论依据和实际应用的参考。     

Markov链在股票市场近期走势的预测分析

在企业的生产、经营、管理、决策等工作中,经常会遇到这样的情况,事物未来的发展及演变状态仅仅受事物现状的影响,而与过去的状态无关,也就是具有马尔可夫性。运用马尔可夫模型,对具有马尔可夫性的股票价格进行分析和预测,为马尔可夫模型应用的拓广和股票价格的概率估计预测提供理论依据和实际应用的参考。     

马尔科夫过程模型在股指预测中的应用

在企业的生产、经营、管理、决策等工作中,经常会遇到这样的情况,事物未来的发展及演变状态仅仅受事物现状的影响,而与过去的状态无关,也就是具有马尔可夫性。运用马尔可夫模型,对具有马尔可夫性的股票价格指数进行分析和预测,为马尔可夫模型应用的拓广和股票价格的概率估计预测提供理论依据和实际应用的参考。     

基于灰色马尔可夫链的企业盈利额预测

灰色马尔可夫模型预测兼有灰色预测和马尔可夫链预测的优点,并能针对较短的时间序列数据建模计算。介绍了灰色预测模型和马尔可夫预测模型的建模方法,并将灰色马尔可夫链模型应用于某企业盈利分析预测。分析表明,该模型具有较强的适用性。     

马尔可夫链理论及其在经济管理领域的应用研究

马尔可夫链理论作为一种随机过程模型,其表示了从一个系统状态转变为另外一个系统状态,并根据系统实际情况做出定量分析。很多经济和社会现象中出现的系统性问题,可以采用马尔可夫链理论进行描述,并实现对企业经济现象的解释。文章针对马尔可夫链理论在经济管理领域中的应用情况进行深入研究,为企业开展经济管理提供参考。     

用于接收二进制伪随机信号的回归滤波器最佳接收机

本文研究M序列二进制伪随机信号的最佳接收机的构成,它的构成是以复杂的马尔可夫链表示M序列和采用离散马尔可夫过程滤波理论为依据的。《注:此文从理论上提出了识别和探测伪随机信号的新途径和方法,它丢弃了传统的使接收到的伪随机信号与本地码同步的方法,而同时又具有最佳相关接收机同样的抗干扰性和错误识别概率。且它的雏型已开始用于实际中,因而对我们具有一定的参考价值。》     

吸收态马尔可夫链及其应用

吸收态马尔可夫链在经济系统中有着广泛的应用,许多经济现象可以用吸收态马尔可夫链进行描述,通过对现象变化过程中各种状态的研究,利用吸收态马尔可夫链的推导结果,对事物的发展作出预测,进而为决策提供依据。可以说,吸收态马尔可夫链的实际应用价值比较高。     

贸易战对中美大豆期货影响的实证分析——基于DGC-T-MSV模型

本文以美国芝加哥商品交易所大豆期货价格指数以及中国大连商品交易所大豆期货价格指数为研究对象,构建带有Granger因果关系检验的T序列的动态相关系数模型(DGC-T-MSV),通过实证研究贸易战背景下中美大豆期货市场的均值溢出效应以及波动溢出效应。     

基于非对称GARCH的铜期货市场风险度量研究

针对金融时间序列普遍存在自相关性、杠杆效应、尖峰厚尾等典型事实,运用基于杠杆效应的GARCH模型,构建铜期货市场收益序列具有典型事实的动态风险测度模型：VaR-AR（m）-EGARCH（p,q）和VaR—AR（m）-TGARCH（p,q）,再通过上海期货交易所（SHFE）铜期货对所建模型进行实证分析,并运用Back—testing中的LRT（Likelihood Ratio Test）方法,对铜期货市场风险测度模型准确性和可靠性进行实证检验。实证结果表明,基于非对称GARCH的铜期货市场动态风险度量模型,能够有效捕获铜期货市场的典型事实,同时还能够准确测度具有杠杆效应的铜期货市场的动态风险,也能加强对金融市场动态风险预测能力。     

我国黄金期货市场有效性分析

随着我国市场经济的不断发展和完善,期货市场在我国的地位和作用日渐突出.而对期货市场有效性的研究一直是学者们所关注的焦点.本文通过运用ADF单位根检验、协整检验、误差修正模型以及格兰杰因果检验等时间序列与计量经济方法,对上海期货交易所黄金期货市场的有效性进行了实证分析.结果表明,上海黄金期货市场尚未达到有效,并且黄金现货价格单向引导期货价格,我国黄金期货市场还有待改善.     

中国期货市场结算风险控制研究

期货市场作为市场经济形态发展到一定阶段的产物,其建立和发展过程始终是以控制风险为核心。结算风险是期货风险控制的重要环节。本文以期货市场的结算风险控制为研究主题,探索中国期货市场结算风险的成因、控制方法,并借鉴国外成熟期货市场的经验教训,提出适合我国国情的期货市场结算风险控制措施。     

对于重建我国国债期货市场的构想

近年来,我国宏观经济处于高增长良好运行状态,作为国债期货市场依托的国债现货市场也得到长足发展,加之保值国债的取消以及国债市场的规范管理,这些都为恢复国债期货市场创造了条件。认为目前我国重推国债期货的条件已经成熟,应该借鉴国外成功的经验,总结过去失败的教训,重新完善国债期货市场。     

马氏过程理论在教学质量评估中的应用

介绍了马尔可夫链在教学评价中应用的基本思想,给出具体的分析步骤,分析了马尔可夫链在评价实践中的优点和不足,为合理、有效地评价教学效果提供了理论和实践依据.     

浅谈我国商品期货的交割制度

交割是期货交易的最后一个环节,是将期货市场与现货市场连接在一起的纽带。期货交割是期货市场价格发现,套期保值的前提。不同交割制度对期货市场的影响也完全不同。本文首先介绍关于交割的理论,并且阐明交割制度对期货市场的影响。之后对比不同交割制度对期货市场带来的的不同影响。最后,关于我国现阶段的期货交割制度,给出了一些建议。