PTA期现价格动态关系实证研究

以郑州期货交易所PTA期货和进口、国产PTA现货为研究对象,利用格兰杰因果检验、协整检验、误差修正模型等方法,分析了我国PTA期货市场与现货市场长期均衡关系和短期动态关联关系。结果表明:国内的现货PTA价格和期货PTA价格是互相引导的;PTA期货价格对现货价格的影响强于现货价格对期货价格的影响;短期来看PTA期货价格与现货价格之间存在协整关系;长期来看PTA期货价格与现货价格保持着长期的均衡关系。以上研究表明,我国PTA期货市场已基本具备市场价格发现功能和一定的价格自我约束机制。     

国内外棉花期货价格关联性的实证研究

本文以郑州和纽约期货交易所棉花期货为研究对象．进行了协整检验来确定两者之间存在长期的均衡关系。同时采用格兰杰因果检验、脉冲响应函数、方差分解方法,检验了两者之间变动的因果关系、相互影响的具体程度以及均方误差中各变量冲击所做的贡献．定量地描述了两个市场价格之闻的相互作用和影响程度。     

实物期货价格套利与互动关系研究

以燃料油期货价格为例，利用协整理论对实物期货的近、远期价格变动进行协整分析。利用向量自回归模型和格兰杰因果检验对燃料油合约fu0505和fu0506进行领先一滞后分析。发现fu0505与fu0506的自然对数之间不存在长期稳定的均衡，从而认为机构投资者不能利用燃料油近远期价格的背离来套利。深交所停发新股后，两市也不存在协整关系。     

实物期货价格套利与互动关系研究

以燃料油期货价格为例,利用协整理论对实物期货的近、远期价格变动进行协整分析。利用向量自回归模型和格兰杰因果检验对燃料油合约fu0505和fu0506进行领先-滞后分析。发现fu0505与fu0506的自然对数之间不存在长期稳定的均衡,从而认为机构投资者不能利用燃料油近远期价格的背离来套利。深交所停发新股后,两市也不存在协整关系。     

湖北省投资、消费与经济增长的协整分析

本文运用协整检验、误差修正模型、格兰杰因果检验等计量经济方法,对湖北省1978年-2007年间GDP、资本形成总额、最终消费的长期均衡关系和短期波动关系作实证研究。最终得出湖北省经济增长为投资驱动型,以及GDP、资本形成总额、最终消费之间存在的长期稳定的均衡关系和短期调整模型。     

湖北省投资、消费与经济增长的协整分析

本文运用协整检验、误差修正模型、格兰杰因果检验等计量经济方法,对湖北省1978年-2007年间GDP、资本形成总额、最终消费的长期均衡关系和短期波动关系作实证研究。最终得出湖北省经济增长为投资驱动型,以及GDP、资本形成总额、最终消费之间存在的长期稳定的均衡关系和短期调整模型。     

外国直接投资与中国经济增长的相关性分析——基于1984—2004年数据的分析和检验

国内外关于中国经济增长和FDI的关系的讨论此起彼伏,本文在中国数据的基础上,对此问题进行探讨分析,得出外国直接投资对经济增长存在单向的因果关系,同时存在稳定的长期依赖关系。     

我国农产品进口与农民收入变化的实证分析

本文采用我国1981-2003年农产品进口和农民收入变化的数据,对农产品进口和农民收入变化之间的关系进行了格兰杰因果检验。研究结果表明,两者在短期内不存在格兰杰因果关系,但在长期内却存在双向格兰杰因果关系。     

城市化水平与经济增长、金融深化——基于协整与误差修正模型的分析

城市化水平是衡量我国全面建设小康社会水平的重要指标之一,本文通过协整分析与建立误差修正模型,对我国1978-2009年的城市化水平与经济增长、金融深化的关系进行了实证研究.同时,采用格兰杰因果关系检验了城市化水平与经济增长、金融深化之间的因果关系.     

甘肃固定资产投资与经济增长关系研究

甘肃是欠发达地区之一,通过采用1978-2008年甘肃省年度数据,应用协整理论、格兰杰因果关系检验及建立误差修正模型对数据进行实证分析后发现．固定资产投资与经济增长之间长、短期均存在均衡关系,并且两者之间存在单向因果关系．并据此提出相关政策建议。     

大豆期货价格波动相关性研究

芝加哥商品期货交易所(CBOT)是全球最大的农产品期货交易市场,与此同时,我国的大连商品交易市场(DCE)也在不断进步,尤其是在以大豆为标的物的期货市场发展迅速。文中采用单位根检验、格兰杰因果检验、协整检验、方差分解等方法研究两者之间的关系,结果表明,两者之间存在长期均衡关系,并且CBOT大豆期货价格对DCE大豆期货价格具有单向引导关系,总体来说,CBOT在整个大豆期货市场价格发现功能方面占有主导地位。     

刍议居民储蓄与房价的关系

房价一直以来就是社会大众所关注的焦点问题,近几年房价不断上涨的原因更是引发了学者的广泛探讨。本文从房地产企业资金链的角度,透过房地产企业资金来源与储蓄存款的关系,分析储蓄存款对房价上涨的影响。文章利用1994-2008年城乡储蓄存款与国内商品房平均价格两组时间序列数据,采用协整关系分析方法、误差修正模型(ECM)以及格兰杰因果检验法,检验分析两者之间的关系。     

基于ECM模型的江苏省出口贸易对环境影响研究

随着世界经济飞速增长,国际贸易逐步成为世界经济发展的重要推动力,国际贸易活动不仅给生态环境带来压力,也促进了环境问题的全球化,环保意识与可持续发展逐步成为全球性课题。作为一个外贸依存度较高的经济区域,外贸出口是推动江苏省经济持续、快速、健康发展的重要动力,但江苏省在对外贸易中的环境损益情况尚不明确。本文通过建立计量模型,运用协整分析、误差修正模型与格兰杰因果检验的方法,得到了江苏省贸易——环境的一系列时序关系结果,并总结出江苏省出口贸易对环境的影响,以期为江苏省对外贸易与环境的和谐发展提供参考。     

人民币汇率变动对房地产价格影响的实证分析

利用2005年12月至2010年12月的人民币汇率与房地产价格指数的月度数据建立误差修正模型,并运用Granger因果检验方法对两者之间的关系进行了实证检验。结果表明人民币;12率与房地产价格之间存在正向的相关关系,两者之间存在单向的Granger因果原因,即当前阶段保持人民币的小幅升值将有利于房价的稳定     

粮食价格与居民消费价格水平联动效应研究

明晰粮食价格与居民消费价格水平之间的关系意义重大。基于1979—2020年中国粮食价格和居民消费价格水平年度数据,运用向量误差修正模型和Granger因果分析,对粮食价格与居民消费价格水平间的关系进行实证分析。结果表明:短期内,居民消费价格水平对粮食价格的影响远大于粮食价格对居民消费价格水平的影响,居民消费价格水平变动与粮食价格变动之间存在单向Granger因果关系;长期看,两者之间存在双向Granger因果关系。根据研究结论,提出了加强粮食价格和居民消费价格监测、稳定粮食价格水平、加大市场调控等对策建议。     

海南省对外贸易与经济增长的关系实证分析

对外贸易是国民经济的重要组成部分。根据1987—2015年海南省年度数据,运用协整理论与误差修正模型,对海南省对外贸易与经济增长的关系进行实证分析。结果表明:海南省经济增长与对外贸易出口、进口之间存在正相关关系,对外贸易出口规模每扩大1%,将促进海南经济增长平均增加0.363%;对外贸易进口规模每扩大1%,将促进海南经济增长平均增加0.065%;贸易出口、贸易进口均是海南经济增长的格兰杰原因。根据实证结果,提出相关政策建议。     

中国股票市场价格波动对特大城市房价的影响——基于深圳市的实证分析

本文采用2009年1月~2016年4月我国深圳市商品房成交均价,以及上证综指的月度数据就股价对特大城市房价的影响关系进行实证研究。EG协整检验的结果表明,中国股票市场价格与深圳市房地产价格之间存在长期均衡关系;误差修正模型表明,从短期来看,股票市场价格的波动并不会对深圳市房地产价格产生显著影响;格兰杰因果检验表明,滞后一期和二期的股票市场价格变化是深圳市房地产市场价格变化的格兰杰原因,最后提出相应的建议。     

FDI与经济增长关系——基于广东数据的经验研究

本文利用协整分析、格兰杰因果关系检验等计量经济学方法分析了1980～2003年间FDI同广东经济增长之间的关系。实证分析结果表明二者之间存在着长期均衡关系，FDI是广东经济增长的格兰杰原因。     

我国固定资产投资与经济增长的协整性研究

基于1980-2006年数据.运用协整理论和建立误差修正模型发现我国固定资产投资与经济增长存在着均衡关系.格兰杰因果检验表明两者存在单向因果关系,即固定资产投资是经济增长的原因,但GDP的变化对固定资产投资的变化没有统计意义上的因果关系.我国在加大投资力度的同时,应着力提高消费需求,以保证我国经济的可持续发展.     

我国粮食价格与石油价格互动关系研究

随着农业机械化程度的加深和生物质燃料的出现,石油价格也从更多方面影响粮食价格。学术界对于石油价格的波动与粮食价格变动的相互影响有着广泛的关注。选取自2000年8月至2014年1月时间段的月度数据,运用VAR模型并通过格兰杰因果检验、协整检验等方法,对我国粮食价格与石油价格的互动关系进行实证检验。研究表明:粮食价格与石油价格存在长期均衡关系,石油价格变动是粮食价格变动的格兰杰原因,粮食价格也是石油价格变动的格兰杰原因。