《萨班斯法案》下的内部控制审计内容与方法

《萨班斯法案》404(a)条款以及SEC(美国证券交易委员会)的相关执行规则要求上市公司管理当局评估财务报告内部控制的有效性,也要求公司的外部独立审计师时管理当局的评估发表鉴证意见。根据PCAOB的第2号审计准则,财务报告内部控制审计的一个主要对象是评价管理当局的评估,其目标是就管理当局的公司财务报告内部控制的有效性在所有重大方面是否公允表达形成一个意见。为了适当地计划和执行一个有效的内部控制审计,审计师就应该有一个有效的审计方法。     

萨班斯利剑出鞘 中国企业冷暖自知

谈起萨班斯,早已不是一个新鲜话题。不过,虽是老话题,却总有新情况不断在发生,吸引人们的视线。自发布以来,萨班斯法案中最为严厉和重要的条款——404条款的执行时间一拖再拖。今年7月15日,中国在美上市的企业终于开始遵从这一条款了。尽管之后SEC又发布了消息,对于小型上市公司再次推迟了执行时间,但这也仅仅是给了其中部分科技企业更多喘息的时间。对于其他的在美在市中国企业而言,萨班斯已经来了“,404”这把利剑出鞘了。萨班斯利剑出鞘 中国企业冷暖自知     

是挑战也是机遇——萨班斯对中国企业之影响

对于中国企业,萨班斯带来了什么?仅仅是高额的成本,巨大的压力,还是有别的更多的好处?执行成本知多少?中国内审协会顾问、中国社科院世经政所博士生导师李晓峰教授提出,在纽约证交所上市的16家、纳斯达克上市的28家中国内地企业即将面临萨班斯法案高昂的执行成本的巨大冲击。对于这些中国企业来说,其为达标404条款而支付的修正和实施成本将非常惊人。根据之前美国公司的情况,在第一年实施该条款时,平均成本就超过了460万美元,包括130万美元的软件费用、额外审计费用和外部顾问费用以及35000小时的内部人工投入。举例来说,为达标404条款,大名…     

美国萨班斯法案的执行成本

2001年,美国安然、世通、施乐等一些大型上市公司的财务欺诈案件,严重挫伤了投资者对资本市场的信心,政府监管部门的形象也受到很大影响,美国经济因此遭受严重打击。为了恢复投资者对资本市场的信心,重塑政府形象,提高上市公司的信息披露质量,美国国会修订出台了《萨班斯—奥克斯利法案》(以下简称SOX法案)。在SOX法案的众多条款中,对公司影响最大争论最多的是第404条款。针对SOX法案第404条款的意见主要有两种:一种意见认为,该条款对改善公司治理、防范风险、保护社会公众利益的积极性产生了积极作用;另一种意见认为,其执行成本和效率的矛盾、监管力度和市场平衡的矛盾所导致的实施中的困难也是现实存在的。那么究竟SOX法案实施多年后的今天,其执行成本如何?本文利用已有的经验数据对这一问题进行分析。     

萨班斯法案404条款实施的跟踪研究

2002年7月,美国总统布什批准了《2002年上市公司会计改革和投资者保护法》(以下简称萨班斯法案)。2003年6月,美国证监会(以下简称SEC)发布公告,正式实施萨班斯法案。其中尤以404条款的影响与反响均很大。截至2006年12月15日,SEC陆续发布了5次公告,对萨班斯法案404条款的实施进行了调整。本文试图通过对萨班斯法案404条款实施5年来的各方评论和实施进展的研究,分析404条款实施中存在的问题,并对我国企业内部控制建设提出建议。     

《萨班斯-奥克斯利法案》下公司内部摔制的执行研究

按照《萨班斯-奥克斯利法案》生效时的约定，数千家大中型美国本土上市公司必须在2004年11月15日后结束的财政年度中遵守404条款．美国SEC考虑到海外上市公司执行《萨班斯-奥克斯利法案》的困难，而将海外公司的遵守日期则推迟到2006年7月15日也就是记S公司的财务报告必须遵守404条款。所以遵守404条款在面临资本市场不断加强的监管压力的同时，也必须加快与财务相关的内部控制建设，规避风险，本文以S公司为例，研究了《萨班斯-奥克斯利法案》下公司内部控制的执行情况，对其他赴美上市企业在遵循《萨班斯-奥克斯利法案》方面有一定的借鉴意义。     

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可以忍受的服从作为萨班斯法案中最重要的条款之一，404条款明确规定了管理层应承担设立和维持一个应有的内部控制结构的职责。与404条款有关的为期一年的快速申报期已经结束。那么，CFO是否将与遵循404条款有关的工作撇开了呢?答案是否定的，公司财务部门得以轻松只是短暂的，还有大量工作要做。遵循萨班斯法案和其他规则已列入公司工作计划日程。快速申报公司第二年的目标是尽可能地提高工作效率，以使正在进行的遵循性工作成为一项固定性工作，而不造成人力和财力的过高浪费。当前，财务人员正在研究达到这一目     

最新动态:404条款再获延期 中国企业闻风而动

几家在纳斯达克上市的中国企业已经撤销了为遵循萨班斯法案404节(SOX404)进行的内控支出。中国企业的此番举动是源于美国证券交易委员会(SEC)日前宣布的一条消息:允许小型上市公司(包括外国私人发行者)延期执行SOX404。此外,SEC还建议新上市的公司在其申报的第一次年度报告时可以不遵循404节的要求。按此前SOX404条款规定,上市公司必须提交内部控制报告,以评估公司财务报告的有效性。美国以外的海外上市公司于今年7月15日起执行这一规定。此次SEC将上市公司分为三类,非快速申报者(公开流通市值小于等于7500万美元的企业)、快速申报…     

美国财务报告内部控制审计准则解读

一、财务报告内部控制审计准则的演变2002年,美国国会通过了萨班斯法案,要求制定新的财务报告内部控制审计准则。法案404条款要求公司管理层评价并报告内部控制的有效性,并且要求在公众公司会计监督委员会(PCAOB)注册的独立审计师对该     

实现“萨班斯法案”可操作性

“可操作性”是2006年“萨班斯法案”合规的关键词。中国许多企业和国有银行在赴美上市的过程中都遭遇了该法案在数据披露和执行内部控制方面的严苛条款的严峻挑战。上市还是不上?如何以最小成本的上市?     

基于萨班斯法案我国公司内部控制体系的建立

<正>在企业内部控制发展中,其所遵循的"圣典"就是美国国会和政府颁布的《萨班斯-奥克斯利法案》(简称"萨班斯法案")。该法案标志着全球资本市场在加强公司治理结构、信息披露和保护投资者利益方面的新动向,对各国资本市场监管影响深远。其中关于内部控制的条款主要内容包括,对管理层财务报告内部控制评估的审计师报告,评价公     

关于建立财务报告与内部控制双重独立审计机制的思考

美国国会2002年通过的《萨班斯—奥克斯利法案》(以下简称萨班斯法案)第404条要求,在美国上市公司每年度必须按照萨班斯法案要求出具与财务报告相关的内部控制有效性的自我评价报告,并聘请外部审计师对此发表独立审计意见。我国(包括港澳台地区)绝大多数在美国上市公司聘请的财务报告审计和内部控制审计均为同一家中介机构(外部审计师)。本文深刻分析了同一家中介机构(外部审计师)实施财务报告审计与内部控制审计的单一审计模式无法实现保证内部控制有效性和财务信息真实性的目标,提出了建立财务报告与内部控制双重独立审计机制的政策建议。     

当内部控制已成为必须

距离“萨班斯法案”审核的最后期限已经很近。而当国内正在讨论“萨班斯法案”是否太过严厉,想方设法避免在美国上市的同时,上交所6月5日发布了《上市公司内部控制指引》,要求上市公司从2006年度报告起,披露内部控制自我评估报告和会计师事务所对自我评估报告的核实评价意见。6     

404条款延期如何应对美国规则

2005年7月15日,按照SEC原先的计划,这一天是所有非美国本土公司和一些美国中小型公司开始执行萨班斯法案404条款的最后期限。然而,这并未成为最后的期限。因为SEC最终作出了将执行期限延期一年的决定。即便如此,延期并不意味着这些企业可以放松下来。“美国SEC是希望这些公司在这些时间里能够把工作做得更好,而不是多了一年的时间,就可以慢慢走。”安永企业风险服务部合伙人谢明发先生表示。应对404条款的措施在萨班斯法案公布后,新的纽约股票交易所规则就严格要求,所有在纳斯达克上市的公司必须有内部审计部门。这样,之前有着20%空缺的…     

解析404条款:萨班斯法案最大的挑战

2002年,在安然事件后的一片混乱中,美国颁布了萨班斯-奥克斯利法案(以下简称“萨班斯法案”)。该法案对美国商业界影响巨大,以致于美国总统布什在签署萨班斯法案的新闻发布会上称“,这是自罗斯福总统以来美国商业界影响最为深远的改革法案”。从表面来看,它的初衷并不激进:即提高经理对股东的责任,并由此解决人们在丑闻发生之后对美国资本市场的信任危机。然而,法案的方法却很偏激,而其中的404条款也因其严厉性和高昂的执行成本饱受争议。最复杂的条款作为萨班斯法案中最重要的条款之一,404条款明确规定了管理层应承担设立和维持一个应有的…     

萨班斯法案404条款延期一年 中国企业重大利好

2002年颁布的萨班斯法案在美国商业界产生了巨大而深远的影响,而作为其中最重要条款之一的404条款却因为严厉和高昂的执行成本倍受诟病。     

SOX404条款的博弈

2006年8月9日,美国证监会(SEC)宣布将再次推迟小型公众公司和部分外国公司执行萨班斯法案(SOX)404条款的最后日期.404条款要求管理层和外部审计公司在内部控制评估报告上签字,并承担法律责任.出于对法律和自己签字的尊重,美国人把这项规定宽泛、模糊的168个字落实得复杂无比,成本高昂.这也使SOX404条款成为美国资本市场上具有划时代意义、同时又极具争议的一项法律条款.     

美国萨班斯法案框架下的内部控制自我评估体系探讨

美国国会和政府于2002年7月30日通过了<萨班斯法案>(Sarbanes-Oxley Act of 2002).该法案第404条款要求美国上市公司管理层对公司内控体系进行自我评估,并出具评估报告.该自我评估报告及评估过程必须得到外部审计师及美国证监会认可.上述规定对我国在美上市公司生效时间为2006年7月15日.第一个完整评估年度为2007年.     

海外融资遭遇《萨班斯-奥克斯利法案》

作为国家的一项法律,<萨班斯法案>的突出特点是强化了企业CEO与CFO的监管责任,其中最为严格且影响最为深远的条款当属第404条款:管理层对公司内部控制的评价.该条款主要包含两方面的要求:第一,内部控制方面的要求;第二,内部控制评价报告,对于中国的海外上市公司,即使企业内部已经建立有较为完善的内部控制体系,且具备各内部控制环节的相互牵制与制衡,然而要达到<萨班斯法案>的要求,且能够让企业的管理者有足够的把握与信心在企业内部评估报告上签字,绝非一朝一夕所能达到,尤其对于机构复杂、规模庞大的上市公司而言更是如此.距离这一要求,中国企业还有很长的路要走     

美国SOX404条款遵循成本的最新研究与启示

被视作《萨班斯-奥克斯利法案》(以下简称“SOX法案”)中文版的《企业内部控制基本规范》于2008年6月由财政部等五部委联合颁布,要求上市公司予以率先实施.与美国SOX法案给企业造成的高额遵循成本一样,我国上市公司执行该规范也会面临着此问题.本文在对SOX法案404条款遵循成本最新研究进展进行介绍的基础上,提出了优化我国《企业内部控制基本规范》遵循成本的诸多建议.