如何加强集团客户关联企业的信贷风险管理

近年来，规模庞大、发展稳健的大集团不仅成为国家产业实力和竞争力的重要标志，也成为了各家银行重点拓展的客户群体。然而在集团客户给银行带来较大利益的同时，也隐藏着巨大风险。一方面由于商业银行激励和约束机制不健全，对集团客户授信的风险意识较为淡薄，造成商业银行对集团客户多头授信、过度授信和不适当分配授信额度等现象普遍存在；另一方面由于我国集团客户众多，这些集团客户组织结构复杂，信用状况参差不齐，一些集团客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润，导致商业银行不能按时收回授信本金及利息，给商业银行带来风险。     

我国证券投资基金关联交易规制研究

我国基金业起步晚,发展快,关联交易监管制度存在的问题也多。针对这些问题,我们应该借鉴美国经验,结合中国实际,建立一个体系完整,内容全面的监管制度。1、从立法上确定我国的监管模式;2、明确界定关联交易的范围和类型;3、有力控制基金公司内部人的关联交易;4、完善受害人的救济制度。     

上市公司关联交易非公允性及其治理

关联交易是一把“双刃剑”，一方面关联交易可以节约交易成本，提高企业盈利能力；另一方面，非公允关联交易会损害企业及其利益相关者的合法权益。甚至危及证券市场的健康发展。本文针对我国上市公司非公允关联交易，通过分析其主要动机与手段、危害及成因，最后提出了相应的治理措施。     

业界动态

国务院发布“37号文件”明确交易所整顿范围 国务院办公厅7月20日发布《关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（37号文）。文件明确界定了本次清理整顿的范围和对违规交易场所及其分支机构的处理办法，指出违反六项规定之一的交易场所及其分支机构，应予以清理整顿。六项规定包括：不得将任何权益拆分为均等份额公开发行；不得采取集中交...     

市场经济对产权制度的一般要求

市场经济对产权制度的一般要求是：（１）产权必须是纯经济的权利，不能具有“超经济强制”的性质；（２）产权的主体必须明确，界区必须清晰确定；（３）产权必须具市场可交易性；（４）产权主体必须是多元化的；（５）各产权主体的责任、权力、利益必须明确界定，并要做到相对称。     

外有韩资蹊跷“成大”，内有高管涉嫌“自肥”中国燃气：难解的关联交易迷局

如果正是关联交易和利益输送导致刘明辉、黄勇被拘捕，而刘明辉又“恰好”赶在被拘捕前将股份转让给韩国SK公司，导致这家与国家安全密切相关的燃气公司实际上被外资控股，那么理清这些问题，或许才是破解中燃“关联交易迷局”的关键     

浅议企业人力资源员工招聘和面试改进方法

企业在招聘面试中还存在着一些问题，因此，要运用关键事件深度访谈法，对于职位本身进行“面试”；明确岗位素质模型，准确界定选才标准；改进招聘中的面试方法；提高招聘人员的职业技能等改进方法。     

证券投资基金中的关联交易：理论综述与监管比较

随着证券投资基金的迅速发展，存在于基金与其利益相关者之间的关联交易也在增加。关联交易产生于基金的委托——代理关系，其本身是中性的，既有促进效率降低成本的正面影响，也有破坏市场秩序、损害投资人利益的负面影响。本文综述了国内外对基金关联交易的研究，分析了关联交易的界定、产生、影响和监管，并比较了主要国家对关联交易监管的情况。     

对农村信用社创建信用工程的探索

农村信用工程就是根据农户的信用状况评定不同的信用级别，不同的级别享受不同的优惠政策；再根据农户的资产负债状况和生产经营能力不等的授信额度，在授信额内实行“一次核定，周转使用，随借随贷，余额控制”。在农户普遍参加评级的基础上，以村、乡(镇)为单位对符合条件的授予信用     

浅谈集团公司关联交易的风险及其治理措施

集团公司关联交易是指集团公司与其控股公司或参股公司之间发生经济利益关系的关联方之间的交易,关联交易是公司经营业务中常出现的而且交易结果容易发生不公平的一个现象,文章首先阐述了集团公司关联交易的优势和劣势,其次对在市场活动中常见的关联交易类型,如购销商品、提供和接受劳务;担保;拆借资金;租赁四个方面进行分析,再次从关联交易定价混乱,利润操纵,带来税务风险;集团公司与关联方授信互保情况严重,带来财务风险;资金占用情况混乱,带来税务风险;利用税收优惠政策,进行利润转移,带来财务风险四个方面指出集团公司在发生关联交易时容易出现的常见问题及其产生的的风险,最后对集团公司目前存在的问题提出四种具体的解决方案。     

数据要素市场建设的现实约束与路径选择

建设数据要素市场是推动新发展格局下数字经济高质量发展的必然要求。党的十八大以来，数据要素市场基础设施及交易环境日益完善、市场活力持续增强、市场法律制度基本确立，但也存在产权界定不清晰、交易机制不健全、数据安全监管及隐私保护能力不强等问题，面临要素供给成本偏高、要素流通渠道及规模受限、安全稳定发展存在挑战等现实约束。我国数据要素市场建设应更多关注数据要素供给能力提升和高质量数据要素交易平台搭建；明晰数据要素的“权”与“利”，丰富数据要素交易模式，完善数据要素估值定价机制，构建数据要素统一市场体系，加强数据要素市场监管及反垄断；推进数据要素市场法治建设，加快数据安全技术创新突破。     

对搞好国有经济的几点想法

1．清晰地界定产权，为产权交易创造良好条件，从而减少交易成本。所谓“清晰界定”，是指不同产权或不同的产权主体，其边界尽量明确，这是产权交易的前提，否则，不同产权主体之间的交易会因边界不清而纠缠，甚至导致交易费用高到使交易无法进行。     

“神雾系”控股股东股权质押：“支持”亦或“掏空”？

民营企业集团控股股东股权质押到底是“支持”还是“掏空”，选取“神雾系”作为案例研究对象，分析了“神雾系”控股股东股权质押的资金流向和经济后果，并进一步讨论了股权质押“支持”和“掏空”上市公司的条件及路径。研究发现：“神雾系”质押资金一方面用于缓解融资困境、垫付重大合同预付款、维持基本运营的需要，支持了企业发展；另一方面用于关联交易进行利益输送、违规担保，引发财务造假、债务违约、业绩对赌失败等后果，最终股价下跌、被迫退市。可见，民营企业集团股权质押行为会同时表现出“支持”和“掏空”两种动机，在企业积极创新、专注主业、行业发展前景良好的情况下会利用质押资金“支持”企业发展；在产权结构不明晰、筹资渠道单一、治理结构不稳定、质押状态的交易笔数异常、行业发展受限的情况下会“掏空”上市公司，损害中小股东利益。     

上市公司关联交易的内部控制研究

关联交易在大量公司财务丑闻中扮演了主角，导致市场动荡、投资人和股东损失重大。本文对关联交易现实状况进行分析，提出了在内部控制方面规范关联交易的措施。     

13策欲破融资瓶颈

截至2005年底．主要银行业金融机构小企业贷款余额为2．68万亿元．占总贷款余额的13．8％；授信小企业数量为485．53万户。只占小企业总户数的19．4％。金融机构对小企业贷款增幅远比大企业贷款增幅小，只有1.5的小企业受到金融机构授信．绝大部分小企业与金融机构贷款无缘。 融资难已经成为制约小企业发展的重要瓶颈，小企业融资困局如何打破？笔者在深入剖析导致小企业融资困局深层次成因的基础上。借鉴发达国家支持小企业金融制度经验，为我国如何突破小企业融资困局提出13条对策。[编者按]     

关联交易审计初探

关联交易是关联方之间发生转移资源或义务的事项。注册会计师在执行关联方及其交易的审计业务时，应当注意有效鉴别有重大影响的关联交易，降低审计风险。进行关联交易审计时应根据关联交易的特点。考虑关联交易形式、内容和目的的多样性，采用适当的程序和方法。     

增加农民收入不能回避产权界定

（北京大学中国经济研究中心工作论文２００２年１月）财富的产权界定状况对财富价值、从而对财富提供的收入流量具有决定性的影响。从影响产权界定的一系列事件，可以解释近年中国农民收入的变动趋势。结论是，回避产权界定问题寻求农民收入增加的“招数”，基本是都是缘木求鱼。根据中国的经济实践，建议如下：第一，政府永久地废除关闭粮食、棉花和一切农产品市场的行政命令，以后政府“干预”农产品市场，只能限于政府出资“收购”或向市场“销售”农产品，但不准关闭市场、或宣布民间自由交易为“非法”；第二，废除目前“民土变国土”…     

中国融资融券交易的模式选择

对于刚刚起步的中国融资融券交易来说,选择何种交易模式是融资融券交易制度设计中的重要问题。在梳理了国内相关文献和考察几种典型的融资融券交易模式之后,本文认为中国融资融券交易的模式选择应根据融资融券交易发展的不同阶段而有针对性的构建,在试点阶段选择集中授信模式,在推广阶段选择双轨制授信模式,而在成熟阶段选择分散授信模式。     

沭阳推行“阳光放贷”

江苏省沭阳农村合作银行为切实解决农民贷款难的问题，推出“阳光放贷”惠民工程。“阳光放贷”就是由沭阳农合行各乡镇场（社区）支行会同各村成立农户授信评议小组，以问卷的形式对农户开展普查，对符合贷款条件的农户分批进行“授信”，并将确定的“授信”农户名单在村务公开栏张榜公布，接受监督。公示期结束后，对无人提出反对意见的农户正式予以“授信”。“授信”农户需要贷款时，可自组3～5户的联保小组，订立联保合同，到所在乡镇场（社区）农合支行营业厅签订借款借据即行。     

商业银行关联交易的界定及风险防范

商业银行关联交易的发展给商业银行的风险管理和监管当局的风险监管带来了巨大的挑战。防范关联交易风险,无论对银行本身还是整个金融体系都具有重要的意义。准确界定关联交易的定义范围,加强关联交易管理,防范商业银行关联交易风险,有利于促进银行的安全稳健经营,有利于保护投资者与债权人的利益,有利于完善商业银行审慎监管规则,有利于金融体系的安全稳定。