住房抵押贷款提前还贷风险管理研究

近年来,我国的个人住房抵押贷款业务处于高速发展的阶段,在央行连续多次提高存贷款利率的情况下,住房抵押贷款客户提前还贷的现象明显增加。有的银行对提前还贷没有建立必备的档案资料,除了反映还款时间和金额外,对借款人经济条件变动、房屋基本特征等信息的收集和保存都存在比较严重的缺失。有的银行为应对这种变化,出台了对提前还贷客户收取违约金的措施。然而,     

提前还贷的成因、影响与预测模型

商业银行的贷款经营在于获得基于贷款的低风险、稳定的现金流,住房抵押贷款由于低风险和高还贷率,一直是中国各商业银行的优良资产,并日益成为商业银行收益的重要来源。但是,由于借款者的消费行为特征及其抵押贷款合同赋予的权利,抵押贷款给商业银行带来的现金流并不够稳定,特别是当宏观经济环境发生变化时,提前还贷的数额规模将可能很大。因此,商业银行在经营住房抵押贷款时,有必要预测提前还贷的概率,计算预期的现金流变化规模,采取相应的对策以实现经营的稳定。     

国外个人住房抵押贷款提前偿还风险度量模型

本文分析了影响个人住房抵押贷款的提前偿还因素,介绍了国外用于度量个人住房抵押贷款提前偿还率的常用模型及相关指标,以期为我国个人住房抵押贷款证券化提供有益的借鉴。     

国外个人住房抵押贷款提前偿还风险度量模型

本文分析了影响个人住房抵押贷款的提前偿还因素,介绍了国外用于度量个人住房抵押贷款提前偿还率的常用模型及相关指标,以期为我国个人住房抵押贷款证券化提供有益的借鉴。     

住房抵押贷款定价模型与数值分析

期权的价值取决于借款人的违约行为和提前偿还行为，而借款人的违约行为和提前偿还行为又取决于当前的利率水平和房屋价格。CTR模型表明，住房抵押贷款合同的价值满足一个偏微分方程。运用交替方向隐性有限差分法对住房抵押贷款合同的价值进行数值分析的结果表明，由于提前偿还期权和违约期权的存在，贷款合同的价值远远小于贷款总额。房屋价格的波动幅度与抵押贷款合同的价值负相关，而利率波动幅度与抵押贷款合同的价值正相关。为减少商业银行面临的提前偿还风险和违约风险，住房抵押贷款合同需要使用浮动利率贷款，同时还应加快发展我国住房抵押贷款保险市场。     

逆序住房抵押贷款与以房养老

一、什么是逆序住房抵押贷款逆序住房抵押贷款(ReverseMortgage)的名称,是相对传统的“正序”住房抵押贷款而言的。传统的“正序”住房抵押贷款,由购房人向银行借得贷款资金用于支付购房款,并在以后10年～30年中逐月还款直至结清贷款本息。逆序住房抵押贷款,同样是由拥有住房产权的老年人,将住房抵押给银行,老年人一次性、按月分期或根据约定方式获得贷款,老年人在有生之年继续居住在自己的房屋内无需还贷,待老年人去世后,银行收回并处置住房以一次性结清贷款。这里的资金借贷方式恰恰与传统抵押贷款是相逆的:传统抵押贷款,采取“一次贷款…     

我国固定利率住房抵押贷款的现状与发展对策

固定利率住房抵押贷款是指银行与住房贷款者签订房贷合同时,按当时的相应贷款期限确定利率,且在贷款合同期内该利率固定不变的住房抵押贷款方式。而浮动利率住房抵押贷款的贷款利率在贷款合同期内随央行的基准利率调整而变化,购房者在下一个年度开始要按照新的贷款利率还贷。     

基于随机现金流分析的抵押贷款证券定价

文章研究了抵押贷款证券中转手证券的定价方法。提前偿还行为是抵押贷款证券的主要风险,在我国金融市场不成熟的情况下,该风险无法用一个明确的金融期权理论来定价。并在分析提前偿还风险的基础上,用随机过程的方法和传统NPV方法相结合,分析抵押贷款证券的现金流,并进行定价。     

从住宅抵押贷款证券化实施看市场欠缺

住房抵押贷款证券化是银行等金融机构对住房抵押贷款进行的包装组合，是将一定数量的在贷款期限、利率、抵押房产类型等方面具备共性的抵押贷款汇集重组成抵押组群，经过担保和信用加强，以发行债券的方式（包括抵押债券及由抵押贷款支持、担保的各种证券）出售给投资的融资过程。     

住房抵押贷款征收初始费探讨

一、住房抵押贷款提前还款已备受关注自1992年5月上海率先推出个人住房抵押贷款以来, 个人住房抵押贷款业务深受消费者青睐,发展迅速,截止2003年11月,我国个人住房抵押贷款余额已超过2万亿元。住房抵押贷款已成为解决和改善居民住房问题的主要金融工具,同时也是银行金融机构优质业务资产重要组成部分, 是多家银行必争的优良金融业务。然而,随着业务开展,住房抵押贷款的提前还款现象也逐步出现,提前还款给住房抵押贷款发放方--银行带来的风险已备受关注,银行对提前还款征收罚款以补偿银行损失和风险的举措一度成了媒体舆论关注的焦点。     

美国次贷危机及对中国的启示

介绍了美国次级抵押贷款市场的演变,对此次次级抵押贷款市场危机爆发的诱因进行了详细探讨,同时结合中国住房抵押贷款市场的现状,对中美两国住房抵押贷款市场之间的相同及差异点进行比较分析,指出中国政府在防范住房抵押贷款风险方面应该予以重点关注的几个领域。     

我国住房抵押贷款证券化模式研究

本文通过对资产证券化的价值和成本分析,结合我国相关会计、税收和法律等制度安排,以商业银行住房抵押贷款证券化为切入点,研究我国资产证券化市场.本文首先分析了住房抵押贷款证券化在国内外发展的应用模式和产品设计工具,同时结合中国目前的住房市场和住房抵押贷款市场的现状,对我国开展住房抵押贷款证券化进行了方案设计,建议我国开展住房抵押贷款证券化(MBS)的首选模式为表外模式和信托型SPV,证券化工具采用担保抵押债务(CMO).最后,综合运用定性分析与定量分析的方法,对住房抵押贷款证券化提前偿付风险和收益进行分析,在分析发起人、SPV和投资者收益组成的基础上提出了使各方利益最大化的收益优化模型.     

论我国商品房抵押贷款保障体系的完善

一、我国商品房抵押贷款的性质 住房抵押贷款,顾名思义,是以住房抵押为制度的基础,以现房为交易对象,购房人与房地产开发商签订商品房买卖合同后,由购房人支付一定比例的购房款（首付款）,房款剩余部分由购房人向银行借贷,并将所购商品房抵押给贷款银行作为还贷担保的一种融资购房方式。我国大陆的住房抵押贷款往往被俗称为“按揭”,此词汇是从香港的方言直接音译而来,但实际上我国大陆的“按揭”和香港的“按揭”是不同的。     

构建完备的住房金融体系——推行住房抵押贷款证券化

随着我国住房制度改革的深入发展．住房市场供需失衡问题受到经济学界的广泛关注。笔者认为，解决这一问题．除了把房价降到一个合理水平外，还应大力发展房地产金融，建立和完善我国的住房抵押贷款市场，尤其是住房抵押贷款二级市场．而住房抵押贷款证券化正是建立与形成住房抵押贷款二级市场、发展我国房地产金融体系的重要环节。     

规范房地产抵押促进房地产市场健康发展

房地产抵押近年来在房地产生产和流通中日趋普遍，已成为房地产生产及消费融资的主流。在金融全力支持房地产市场的同时，我们也要看到这种支持的两面性与双重影响，既要看到其积极因素，也要看到其中隐含的问题。本文拟就目前房地产抵押贷款对生产与消费的不同影响，谈笔者的一得之见。一、目前各类房地产抵押的特征目前涉及房地产抵押贷款的种类有：土地抵押、在建工程抵押、预购商品房贷款抵押（即按揭）、存量房（现房）抵押等。从贷款的主体上看，土地抵押、在建工程抵押、部分存量房抵押为开发商的开发融资贷款。预购商品房贷款抵押、…     

四种误解导致信用不良怎样避免上黑名单

误解一：当期还贷等于规定扣款日前还贷。有位女士有两笔住房按揭贷款，在即将还完贷款时，申请住房抵押贷款，并强调她以往还款非常准时，希望尽快发放新贷款。可经查询银行的信用记录，却发现她已上了“黑名单”。原来，她一直认为只要当期（当月）存入资金就能归还贷款，却不知需在银行规定的扣款日前存入，由此造成她在5年的按揭还贷过程中，累计逾期13次。     

住房反向抵押贷款与传统抵押贷款的比较研究

在本文的论述中,首先对传统的住房抵押贷款和住房反向抵押贷款的概念进行了详细阐述,并对这二者的异同进行了对比分析,在此基础上对住房反向抵押贷款理论进行了相关解释。     

工薪族最佳理财方式就是提前还贷

对许多工薪族来说．提前还贷可能是最好的理财方式——因为有了年终奖和分红，这段日子众多贷款人手中的闲散资金多了起来。这些钱放在活期存折上的收益非常低．而其他投资渠道的收益也多数低于贷款利率．所以目前在许多工薪族中有句比较流行的话：最好的理财方式就是还贷!张女士在一家国企工作．三年前办理了20万元的住房贷款．这几年她的工资基本都还了贷款．一家三口全靠老公一个人的工资生活。所以她经常说住房和在天堂似的．生活和在地狱似的。前段时间，老公单位返还一笔4万元的内部集资款．一直存在银行里。一边是贷款支付高利率另一边是他们将这笔资金存在银行．只拿那点可怜的活期利息很不合算。于是张女士想到了用4万元钱提前还贷．但用她的话说，琢磨怎样提前还贷太伤脑筋了。为此．理财专家针对提前还贷的焦点问题专门进行了答复。     

专家支招 消费者提前还房贷怎样划算

根据现行房贷政策．贷款利率实行每年一调的方式．距离2006年1月1日的调整时刻越来越近．很多消费者也开始关注这一时刻。明年1月1日起．南京房贷将执行升息后的新贷款利率。期限临近．南京掀起了一股提前还贷热．月均提前还贷量已高达8亿元。提前还贷是否就一定划算？提前还贷有什么窍门可以节省利息？[编者按]     

住房抵押贷款在我国的运作模式浅析

随着我国房地产市场的快速发展,住房抵押贷款经历了从无到有,从小到大的发展过程,我国住房抵押贷款发展到目前的阶段,到了一段较为关键的时期,同时也在发展的过程中暴露出了很多问题,这些都阻碍了我国住房抵押贷款的健康、良性的发展。本文主要从我国住房抵押贷款的发展及存在的问题出发,分析研究我国住房抵押贷款的运作模式,力求找到更好的发展我国的住房抵押贷款业务的途径。