影子银行运行机理研究

影子银行体系是指“游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系。论文在对影子银行运行机制进行研究的基础上,结合我国国情,探索分析影子银行对我国整个金融体系的意义以及对商业银行的影响。     

影子银行对银行经营的影响及风险分析

影子银行是指游离于传统商业银行体系之外,从事与银行相类似的金融活动,但是却不受监管的金融机构和金融业务的统称。影子银行在中国发展迅速。本文在介绍影子银行体系及其特征的基础上,重点分析影子银行业务对银行经营的影响以及影子银行的风险,并提出了对影子银行的监管建议。     

影子银行对银行经营的影响及风险分析

影子银行是指游离于传统商业银行体系之外,从事与银行相类似的金融活动,但是却不受监管的金融机构和金融业务的统称。影子银行在中国发展迅速。本文在介绍影子银行体系及其特征的基础上,重点分析影子银行业务对银行经营的影响以及影子银行的风险,并提出了对影子银行的监管建议。     

影子银行,应置于“无影灯”下

早在2007年,影子银行概念在美联储的年度会议上被提出,并在国际金融危机的爆发下"一夜成名"。影子银行,是指游离于监管体系之外的,与传统、正规、接受央行或其他金融监管机构监管的商业银行系统相对应的金融机构。在国外,影子银行及其工具和产品构成了一个相对完整的体系,主要包括投资银行、对冲基金、私募股权基金、结构性投资载体、债券保险公司、货币     

美国的影子银行系统

影子银行是指游离于传统商业银行体系之外的、从事与传统银行相类似的金融活动但却不受监管或几乎不受监管的金融实体。次贷危机爆发前,美国的影子银行体系发展达到巅峰状态。在本次金融危机中,影子银行系统备受诟病,被认为是此次危机的罪魁祸首。文章对美国影子银行系统的构成、业务流程及投融资活动等进行了梳理,以期为理解次贷危机前美国金融体系的运行特征提供启示。     

影子银行风险传染渠道与传染效应研究

金融危机爆发后,影子银行的概念逐渐走进人们的视野。随着金融国际化和虚拟化的深入发展,影子银行在商业银行体系之外,建立了另一个平行体系。由于信息不对称和监管缺失,影子银行体系的全貌并不能清晰地为人所知。影子银行促进金融创新和金融体系繁荣。然而,影子银行体系也蕴藏着较大的风险。本文研究影子银行体系运行过程中的风险,分析风险传染渠道和传染效应,梳理有关风险在影子银行体系内外部传导的基本机制。     

影子银行风险传染渠道与传染效应研究

金融危机爆发后,影子银行的概念逐渐走进人们的视野.随着金融国际化和虚拟化的深入发展,影子银行在商业银行体系之外,建立了另一个平行体系.由于信息不对称和监管缺失,影子银行体系的全貌并不能清晰地为人所知.影子银行促进金融创新和金融体系繁荣.然而,影子银行体系也蕴藏着较大的风险.本文研究影子银行体系运行过程中的风险,分析风险传染渠道和传染效应,梳理有关风险在影子银行体系内外部传导的基本机制.     

金融稳定理事会关于加强影子银行监管的政策建议及对我国的启示

G20首尔峰会要求金融稳定理事会等国际组织在2011年提出"加强影子银行监管"的政策建议。根据这一要求,金融稳定理事会于2011年4月12日发布了《影子银行:内涵与外延》(Shadow banking:scoping the issues),系统阐述了影子银行体系的内涵、风险成因、监管思路、监管方式等方面的最新观点。现编译全文,并结合我国影子银行体系发展现状,提出加强我国影子银行体系监管的对策建议。     

影子银行与银行体系稳定性——基于类信贷影子银行业务视角的实证分析北大核心

中国影子银行以商业银行为中心,本质上是商业银行为进行监管套利主动发起或主导的类信贷业务.影子银行不仅使商业银行资产负债之间的关联更加复杂,也增加了商业银行与同业金融机构之间的关联,存在系统性风险隐患.本文使用2007-2020年16家上市商业银行的季度非平衡面板数据,实证分析影子银行业务对银行体系稳定性的影响.研究发现,少量适度的影子银行业务规模有助于增强银行体系稳定性,影子银行业务规模超过一定阈值后才会降低银行体系稳定性.因此,本文认为应中性看待影子银行发展,维持金融创新和金融监管的适度平衡,防范高风险影子银行业务死灰复燃,引导低风险影子银行资金流入实体经济.     

金融危机后的影子银行

金融危机凸显了美国监管体系未能跟得上金融创新的步伐的失败,也将两项改革提上了日程。一是必须特别针对"大而不能倒"机构问题。二是必须将监管指向所谓的影子银行系统,即部分或全部游离于传统银行体系之外的信用中介,包括杠杆和期限转换。迄今为止,大部分改革都集中在大而不能倒机构上,且很多改革未能有效实施。而影子银行系统却仅被模     

影子银行视角的小微企业融资博弈分析

影子银行的中国化"影子银行"概念最早由美国太平洋投资管理公司提出,其定义为"与传统、正规、接受中央银行监管的商业银行系统相对应的金融机构,它游离于联邦政府监管之外,筹集到的多为短期不确定的资金"。与此相类似的概念还有盖特纳提出的"平行银行系统",以及IMF提出的"准银行体系"。当前,我国影子银行体系规模较小,产品结构也相对简单。具体而言,影子银行的中国化主要包括两部分:一是银行业内较少受监管的银信合作业务、委托贷款和非银行金融机构的融资业务等。比如,通过银信合作发行理财产品,将银行信贷资产转移到表外,可释放出更大的放贷空间。二是不受监管的民间金融,包括民间借贷、地下钱庄、小额贷款等。     

关于影子银行与国民经济发展的关系研究

本文通过阐述影子银行产生的诸多背景,并将其风险及优势进行对比分析,最后对影子银行提出诸多创新性监管措施,为监管当局提供策略支持:引入商业银行贷款五级分类法规范影子银行投资标的;引入民营银行同时试点存款保险制度;建立事前防御事后救助机制。     

金融审计视角下中国影子银行的风险与监管

一、中国影子银行的定义和规模2011年,全球金融稳定理事会(Financial Stability Board,含中国)对影子银行明确了两个定义:其广义概念上的影子银行指"在传统银行体系之外的信用中介体系,包括各种金融实体和业务活动";狭义的概念即指"银行监管体系之外可能引发系统性风险(具体是指期限错配、流动性风险、不适当的信用风险转移和高杠杆)或监管套利等问     

利率市场化下我国影子银行风险及其防范

利率市场化会促进我国影子银行业务的创新,从而使本身风险很大的影子银行体系面临更多新风险。利率市场化下,我国影子银行将面临更大的业务转型风险、信用风险、市场风险、流动性风险及监管风险。建立影子银行与商业银行间的防火墙制度、营造公平的市场环境、建立影子银行自身的市场风险应对机制、加大流动性管理和监管力度是对影子银行以上风险的有效防范。     

影子银行资金流向图谱及风险——以河北省为例

美联储将影子银行定义为:从事到期日、信用及流动性转换,但无法获得中央银行流动性支持或公共部门信贷担保的金融中介。金融稳定理事会将影子银行定义为:游离于银行监管体系之外的信用中介机构与业务。中国人民银行行长周小川提出:影子银行是指行使商业银行功能但却基本不受监管或受很少监管的非银行金融机构,比如对冲基金、私募股权基金、特殊目的实体公司(SPV)等。同时又     

关注影子银行潜在风险 完善金融资产服务监管——中国影子银行与商业银行金融资产服务业务相关问题简析

2012年10月10日,国际货币基金组织在东京举行的《全球金融稳定报告》(GFSR)发布会上提醒投资者须警惕中国的影子银行问题。2013年3月3日,全国政协委员、中国工商银行行长杨凯生在出席两会期间表示,现在很多人没有正确理解影子银行的定义,影子银行是游离于银行监管体系之外的、类似银行的金融活动。本文对影子银行相关情况进行了梳理,并对商业银行金融资产服务业务特别是理财业务的发展进行了分析和思考。     

影子银行的发展及对传统商业银行的影响

影子银行是指游离于传统商业银行之外,从事与商业银行有关的业务,但是却不受监管的金融机构和金融业务的统称,本文从影子银行的定义、特点及正负面作用几方面简要地阐述了中国特色的影子银行发展现状及对商业银行的影响,并提出了一些建议。     

影子银行的发展及对传统商业银行的影响

影子银行是指游离于传统商业银行之外,从事与商业银行有关的业务,但是却不受监管的金融机构和金融业务的统称,本文从影子银行的定义、特点及正负面作用几方面简要地阐述了中国特色的影子银行发展现状及对商业银行的影响,并提出了一些建议。     

美国“影子银行体系”发展历程借鉴

“影子银行”是由美国太平洋投资管理公司执行董事保罗·麦考利于2007年首次提出的,意指游离于监管体系以外的,与传统的接受央行监管的商业银行系统相对应的金融机构。它向企业、居民和其他金融机构提供流动性、期限配合和提高杠杆率等服务,从而在不同程度上代替商业银行核心功能的那些工具、结构。这种理解完整地揭示了影子银行体系的复杂性：它不仅涵盖了一些类似银行的机构,也涉及到一切可以发挥金融功能的市场、工具及方法（李杨,2011）。     

中国式影子银行监管的新思维

"影子银行系统"是一个新鲜的概念,由2007年美国次贷危机诱发的全球金融危机引发了国际社会对影子银行系统的广泛关注。当前关于影子银行系统的认识仍然处于基础阶段,大部分文献探讨的是欧美发达国家的影子银行体系以及如何对其进行监测或监管。本文对欧美发达国家的影子银行体系与中国影子银行体系的不同进行深入地对比分析,认为中国的影子银行体系有其独有的环境和特点,提出对我国影子银行体系的监管应当采取规范引导为主和分类化监管的新思维。