我国商业银行拓展资本市场业务的主要法律限制

近年来,我国商业银行日益重视 投资银行业务的发展,一些商业银行已经设立了专门化的投资银行部。商业银行重视投资银行业务,积极向资本市场拓展,是适应当代商业银行与投资银行业务混合发展的基本趋势。但值得注意的是,我国现行法律制度仍然有诸多局限商业银行拓展资本市场业务的规则。     

商业银行发展投资银行业务的人力资源转型

面对银行业的全面开放．金融业综合化经营的稳步推进和利率市场化改革的逐步实施,国内商业银行有必要大力发展投资银行业务,以优化收益结构、完善服务功能及培育核心竞争力。近几年,多家股份制商业银行已经成立投资银行部门,国内银行的投资银行业务进入一个新的发展阶段。由于投资银行业务是智力密集型的业务,商业银行要发展投资银行业务,首要的任务就是建立和培养优秀的员工队伍,投行业务对现有商业银行业务及客户的依赖,也提高了传统业务人员对投资银行业务的战略价值,因此,商业银行为发展投行业务必须实施内部人力资源转型。     

中国商业银行参与投资银行业务的变革与发展

历史上,商业银行与投资银行在经营主体与业务功能上的融合与分离时有发生。20世纪30年代,各国监管当局陆续对商业银行与投资银行各自经营范围予以严格划分。70年代末,各国资本市场出现"证券化"趋势,直接融资规模持续扩张,银行信贷规模急剧萎缩。盈利的普遍下降给银行带来极大打击,迫使银行将业务触角向证券市场延伸。我国银行业同样面临前所未有的经营挑战,截至2018年末,我国商业银行数量已经接近4000家,信贷市场竞争程度愈加激烈。     

德国全能银行的法人治理结构

全能银行制度定义为这样三个层次:(1)全能银行为商业银行和投资银行业务的融合;(2)全能银行为商业银行、投资银行、保险公司的融合;(3)全能银行为商业银行、投资银行、保险公司及工商业的融合。如部分学者认为全能银行业务应包括“存贷款业务,金融工具、外汇及其衍生工具的交易,新债券和股票发行的承销,经纪业务,投资管理业务和保险业务”(SaundersandWalter,1994)。而1989年世界银行则认为,全能银行还包括银行与企业的密切联系与广泛协商。德国实行的是最为严格意义的全能银行制度。德国的商业银行在其金融活动中扮演着双重角色:一方面,它…     

商业银行投资银行业务的定位与发展

随着我国金融市场的逐步开放和客户金融意识的逐步成熟.越来越多的客户已经不满足于银行提供的存贷款等传统服务,而要求银行提供包括重组并购、企业理财等投行业务在内的综合金融服务。为适应客户需求变化,加快发展知识密集、高附加值的投资银行业务,实现传统商业银行业务与投资银行业务的相互支持和协调发展,是商业银行走出规模扩张和低水平同质竞争泥潭,培育核心竞争力的必然选择。     

商业银行投资银行业务的定位与发展

随着我国金融市场的逐步开放和客户金融意识的逐步成熟.越来越多的客户已经不满足于银行提供的存贷款等传统服务,而要求银行提供包括重组并购、企业理财等投行业务在内的综合金融服务。为适应客户需求变化,加快发展知识密集、高附加值的投资银行业务,实现传统商业银行业务与投资银行业务的相互支持和协调发展,是商业银行走出规模扩张和低水平同质竞争泥潭,培育核心竞争力的必然选择。     

德国投资银行内部审计体系简析及其借鉴

德国银行实行的是全能银行制，银行的业务经营范围不受限制。从目前德国银行发展的趋势看，投资银行业务在银行经营体系中占的比重越来越大，相应地，投资银行业务内部审计成为德国银行内部监管的一个重点，德国投资银行内部审计的经验和做法，对促进我国商业银行内部审计制度建设具有一定的借鉴意义。     

银行系投行业务发展研究

正近年来,得益于直接融资市场的发展和商业银行对业务经营转型的重视,商业银行投资银行业务得到了快速发展。当前国内商业银行在投行业务领域的差异化发展格局已经初步形成,今后伴随国内金融市场的发展和金融体系的完善,商业银行开展投行业务的市场空间将更为广阔。本期特别策划"银行系投行业务发展"为封面专题,内容包括银行系投行概述、商业银行投行业务发展策略,以及企业资产证券化、企业并购重组、PPP产业基金等投行业务的内容和特点,并结合具     

我国商业银行投资银行业务发展重点研究

在分业经营体制下开展投资银行业务是我国商业银行目前面临的一个较大的挑战.本文从我国金融监管法律法规和美国银行监管法规变迁历史入手,对商业银行投资银行业务范围及今后可能的拓展空间作了较为详尽的分析.在此基础上,提出商业银行投资银行重点业务的选择必须遵循比较优势原则,构筑以财富管理、政府财务顾问、并购重组以及项目融资顾问、银团贷款组织安排等与银行债务融资业务关联性较高的业务为主打产品的投资银行业务架构.     

金融危机下美国投行业转型对我国金融业的启示——对混业经营趋势的再思考

一、美国投资银行发展模式的变化历程 所谓的投资银行模式就是指投资银行与商业银行的关系.投资银行与商业银行的关系是"分业"还是"混业",这就是投资银行的模式.