从三九集团的重组看企业集团的资金集中管理

三九集团首次债务危机爆发于2001年8月,当时证监会对三九集团最核心企业———三九医药做出通报批评,披露三九集团占用三九医药资金高达25亿元;2003年,三九集团再次陷入债务危机,21家银行向其集中追讨债务并纷纷起诉。截止2004年年底,三九医药被占用的资金高达37亿元,三九集团债务危机直接涉及18家银行高达98亿元的银行债务。为了解除三九集团的债务危机,2004年6月,在国资委的主导下,对三九集团展开“瘦身重组”。造成三九集团财务危机的因素很多,其中一个重要的原因是财务集权管理基础薄弱,资金缺乏相对的集中结算管理,未严格划分各层次财务主体的财权,导致财务管理体制不健全、财务管理不完善,集团财务管理缺乏核心控制力以保障集团的的核心竞争力。所以,如何摆正资金管理在财务管理乃至企业管理中的相应位置,如何高效地筹集、使用、分配资金,进一步提高资金的调控能力是提高企业经济效益的关键,也是关系到集团企业发展的大事。国务院国资委主任李荣融多次强调:“企业的生存和发展,向内要靠加强财务资金管理,向外要靠技术进步,搞好企业最基本的就这两条”。因此,企业管理,要牢固树立资金管理的理念,不断探索资金管理的新模式。一、集团企业资金...     

对某集团日元债务风险管理的思考

某集团在1994年与日本输出入银行签订48.375亿日元的贷款协议,当年提款,每半年偿还一次本息.2004年以前,该集团未对该笔债务采取任何汇率避险措施.近年来由于日元对美元汇率波幅高达25%,仅2000年至2004年的汇兑损失就超过了1000万元人民币.     

从淮矿物流百亿债务黑洞看银行过度授信问题

近年来,我国商业银行的不良贷款率大幅增加。其中很大一部分原因是由于银行过度授信导致企业过度投资,从而为造成不良贷款风险埋下隐患。2014年9月皖江物流的子公司淮矿物流曝出百亿债务黑洞,涉及19家银行总计127.18亿元债务。在淮矿物流当时资本金只有10亿元的情况下,银行给予的授信额度却高达130亿元,属于典型的过度授信。本文通过对淮矿物流百亿债务黑洞的案例进行分析,总结造成银行对其进行过度授信的成因,并就如何防范银行过度授信风险提出相关的建议措施。     

中国证券公司资金"黑洞"成因的博弈分析

由于信息不对称以及相关法律法规制度的不完善,一部分证券公司被资本运作高手操纵,逃脱了证监会的金融监管,从而陷入了资金"黑洞"中,最终沦落到被托管甚至关闭的地步.以"闽发证券"为例,通过资本"玩家"挪用客户保证金,截至今年六月,闽发证券的机构债务为95亿,个人债务为9.6亿,亏损总额高达90亿元.此外,还有"南方证券"、"新华证券"等近百家券商陷入危机……据估计,我国券商低流动性不良资产总额至少有500亿元,已经销蚀券商净资本总额的60%以上.据中国证券业协会调查显示:2004年中国证券业亏损总额在150亿元以上.     

当前企业及个人逃废银行债务的调查与思考--以苏南某市为例

统计数据显示，?2014年以来，苏南某市17家商业银行累计发生逃废银行债务事件231起，涉及贷款共计253笔、17.29亿元。其中个人逃废银行债务事件78起，涉及贷款75笔、1.4亿元；企业逃废银行债务事件153起，涉及贷款178笔、15.89亿元。在逃废银行债务事件中，国有、股份制商业银行属于重灾区，其中中农工建交五家行共涉及逃废银行债务事件119起，共计贷款124笔、8.14亿元，占总逃废笔数和金额的比重分别为49.01%和47.08%；8家股份制商业银行涉及逃废债务事件79起，涉及贷款共计87笔、6.22亿元。截止2015年末，全市约66%的逃废银行债务事件未能结清。     

别再为债务违约兜底

正2013年岁末,山西联盛能源(集团)有限公司一笔高达300亿元的债务危机事件,触发了信用市场最近已经绷得很紧的神经。这已经不是近来中国唯一一件备受媒体关注的违约事件。在此之前,大批钢贸企业出现资金断裂,多家钢贸商因贷款逾期被银行告上法庭。此外,过去两年,光伏、航运等行业也都相继出现了大批不良资产。这些还不包括今年以来被炒得沸沸扬扬、信托公司可能面临刚性兑付的一     

对某集团日元债务风险管理的思考

<正>某集团在1994年与日本输出入银行签订48.375亿日元的贷款协议,当年提款,每半年偿还一次本息。2004年以前,该集团未对该笔债务采取任何汇率避险措施。近年来由于日元对美元汇率波幅高达25%,仅2000年至2004年的汇兑损失就超过了1000万元人民币。2004年     

戳破大股东的钱袋子

想当初,三九医药和济南轻骑的大股东分别侵占上市公司25个亿的资金恐怕可算登峰造极了,但比起锌业股份来,这哥儿俩又矮了一大截了。据深交所对锌业股份的谴责公告透露,2004年1至9月,锌业股份向控股股东葫芦岛锌厂及其关联方提供非经营性资金累计发生额达36.69亿元,占公司2003年     

银行理财市场启示录

盛宴 1 银行理财产品市场引领国内财富管理市场 银行理财产品市场起步于2004年。纵观其市场的发展：2004年起步时,只有12家商业银行发售了133款产品,募集资金规模不足500亿元人民币;2012年前三季度,更是累计发售逾30000款产品,募集资金规模流量已超过20万亿元。     

多措并举 有效压缩地方政府性债务规模

2004年,浙江省义乌市对地方政府性债务进行全面清查,全市负债总额高达28．3亿元,其中：市级财政负债12．6亿元;全市13个镇、街道（以下简称镇街）中11个有负债,负债总额15．7亿元。摸清债务底数后,义乌市坚持科学发展主题,深化“兴商建市”发展战略,采取多种措施,加强地方政府性债务管理．有效压缩了债务规模。截至2010年底,全市政府债务余额19．5亿元,比2004年减少8．8亿元,其中镇街债务余额3．9亿元,减少11．8亿元。     

用足现行的优惠政策

目前,一方面生产建设资金严重短缺,仅我省下半年资金缺口多达16.5亿元,另一方面企业资金占用多,周转慢,全国企业占用流动资金贷款高达6600多亿,我省各类企业至七月底占用资金共达145.77亿元。金融形势十分吃紧。为了缓解资金供求的矛盾,必须认真开展清仓利库、挖掘资金潜力工作。清仓挖潜是下半年经济工作中的一件大事,要搞好这件工作,单靠银行一家不行,必须计委、财政、银行和企业主管部门及企业等各方面齐心协心,措施落实,抓住不放,才能抓出成果。为此皋刊特组织本专题讨论,期望能引起各界人士的重视,共同出谋献策,做好这一工作。     

启动资金为何难解债务链

目前,债务链已成为我国经济运行中的一个普遍关注的难题。它不仅困扰了工业生产,阻塞了商品流通,而且严重地影响了治理整顿和深化改革的进程。银行为解开这一链条,不断地投入启动资金,力图使企业摆脱困境,但效果不佳。据统计,1989年上半年全国相互拖欠的资金总额高达1000亿元,银行到1989年末共投入130亿元启动资金。     

大股东占用上市公司资金的动因与治理

<正>根据证监会数据统计,截至2006年上半年,我国证券市场共有498家公司存在大股东占款问题,累计金额近509亿元,违规担保416亿元,关联方实际占用上市公司资金达925亿元。上市企业有近1/10的资金因此大量"流失",大股东占款成了我国证券市场最大的"出血口"。一直以来大股东占用上市公司的资金问题都被关注,但直到2006年才掀     

企业流动资金水份问题与对策思考

<正> 最近,我们对吉首市内衣厂等10家工业企业进行资金使用情况调查,发现大部分企业对流动资金管理和运用重视不够。形成了大量的流动资金水份,既增加了银行的信贷风险,又使企业正常生产经营所需的资金周转受到极大影响,企业资金紧张的状况更是雪上加霜。这10家工业企业1990年11月末国家及企业自有流动资金为192.6万元,全部流动资金占用为3202.1万元,银行流动资金贷款为1885.6万元,而流动资金水份却高达1174.3万元,分别占国家与企业自有流动资金、全部流动资金占用和银行流动资金贷款的610％、36.7％和62.3％。本文结合调查所得资料,对企业流动资金水份产生的根源和应采取的对策进行探讨,以引起有关部门的重视。     

闽发证券 90亿“黑洞”终结

2004年10月18日,中国证 监会通告称,闽发证券属于严重 违规经营,为保护投资者和债权 人合法权益,决定委托东方资产 管理公司对闽发证券进行托管经 营。 2005年7月20日,在东方资 产管理公司托管9个月后,严重资 不抵债的闽发证券正式被宣布关 闭清算。闽发证券的机构债务为 95亿元,个人债务为9．6亿元,扣 除15亿元多的应收账款,亏损总 额高达90亿元。 2005年8月8日,闽发证券福 建省内个人债权收购资金开始兑 付。这标志着经营了16年的闽发 证券被清算关闭。     

信托:主动“维权”

佳兆业的危机仍在蔓延,受牵连的信托公司纷纷开始主动"维权"。虽然今年1月初,汇丰银行曾豁免佳兆业4亿元提前还款的责任,但这对早已经陷入了一波又一波债务风波的佳兆业来说,只是杯水车薪。后面还有高达24家提供巨额资金的金融机构,在排着队等待与佳兆业清算。在这批受牵连的金融机构当中,又以众多信托公司牵扯其中,受影响最甚。多家为佳兆业提供巨额融     

刘玮：加快理财产品、销售和服务的创新

中国的银行理财产品自2004年推出到现在已经有三年多的时间了。这三年里银行理财业务可谓实现了飞速增长,2004年银行理财产品募集资金1000亿元,2005年翻了一番增长到2000个亿,2006年又翻一番到4000个亿,2007年预计超过8000亿元,几乎每年都实现了翻番式的增长。商     

银行代销基金八策

开放式基金已成投资理财新宠。2003年全国首发基金规模800亿元，2004年第一季度首发基金规模高达850亿元，第二季度基金首发更是达到了1491亿元，业务的迅速扩大引起了基金公司和托管银行对营销策略的空前重视。本文从银行角度，对代销基金策略谈些认识。     

希腊债务危机的再救助与欧债危机的走向判识

虽然一年前希腊接受了欧盟和国际货币基金组织高达1100亿欧元的救助,但希腊并没有兑现自己的受援承诺,而且如今债务危机再度恶化。在对希腊进行债务重组存在激烈争论和明显弊端的情况下,国际社会不得不再度向希腊提供资金援助。但是,由于外部输血并不能再造希腊经济的增长机能,希腊债务危机自然得不到根本性的疗治,与此紧密相关的欧债危机也有可能继续蔓延。     

APEX模式重创长虹

因APEX违反债务偿还协议,长虹向加州洛杉矶高等法院提起诉讼,要求APEX偿还4.72亿美元货款。2004年,长虹为此安排了3.1亿美元的计提,导致当年亏损高达37亿元。